23 октября 2019
3 причины купить Xilinx перед отчётом
Спойлер: 5G!
Николай Григорьев
Аналитик АРТ КАПИТАЛ
grigoryev@artcapital.ua
3 причины купить Xilinx перед отчётом
Спойлер: 5G!
Xilinx $XLNX дает чип-контроль программисту "на земле". Компания является ведущим поставщиком программируемых полевых вентильных массивов (FPGA) и сложных программируемых логических устройств (CPLD). Клиенты программируют и перепрограммируют эти интегральные схемы (ИС) для выполнения определенных функций, обеспечивая большую гибкость проектирования и сокращая время выхода на рынок. Xilinx также предлагает широкий спектр программного обеспечения для проектирования и интеллектуальной собственности, используемых для настройки своих чипов. Компания, заключающая контракты со сторонними производителями на производство, продает свою продукцию на рынках автомобильной, аэрокосмической, радиовещательной, потребительской, обработки данных, а также проводной и беспроводной связи. Около трех четвертей дохода приходится на международных клиентов.

Отчёт у компании сегодня - 23 октября, после закрытия сессии.
Стратегия компании. Xilinx ориентирован на несколько рынков, включая искусственный интеллект, автомобили, центры обработки данных и сети 5G. Например, в автомобильной промышленности его программируемые микросхемы используются для придания «видения» автомобилям, что является ключевой характеристикой возможностей помощи водителю и самостоятельного вождения транспортных средств. Гибкость программируемых чипов, таких как линейка Xilinx Zynq, может снизить затраты для автопроизводителей.

Линия Zynq получила хорошее начало, увеличившись на 40% в 2019 финансовом году компании. Автопроизводители выбрали микросхему для продвинутых систем помощи водителю (ADAS), а также для автономного вождения.

Причины покупать перед отчётом:

Результаты Xilinx во втором квартале финансового года, вероятно, будут обусловлены устойчивым ростом рынка беспроводных сетей, что связано с ранним производством 5G, развертыванием до 5G и модернизацией LTE - первая причина;

Два. Растущий спрос на 60-нанометровое семейство компании UltraScale +, скорее всего, останется ключевым фактором. Компания также получает выгоду от высокого спроса на свою платформу Zynq, чему способствует внедрение семейства MPSoC в беспроводных сетях и на основных вертикальных рынках;

Три. Компания ожидает, что в дата-центре возобновится рост в рассматриваемом квартале, что будет подкреплено улучшением бизнеса, связанного с усовершенствованной архитектурой памяти, и расширением бизнеса на других Hyperscalars.

Риски:

Приостановка сотрудничества с Huawei из-за запрета на экспорт, введенного правительством США, может привести к потере доходов компании;

Слабые продажи автомобилей в Китае из-за торговых споров могут сказаться на будущих доходах компании.

Аналитики оценивают потенциал акций $XLNX в 26% от текущих значений. В ожидании отчета лучше купить акции ближе к закрытию сессии.

Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях