28 сентября 2020
3200: окончательная или промежуточная поддержка?



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
3200: окончательная или промежуточная поддержка?
Рынок. Американские фондовые индексы повысились по итогам торгов в пятницу на фоне подорожания акций технологических компаний. Однако индикаторы Dow Jones и S&P впервые с августа 2019 года продемонстрировали четвертое недельное снижение подряд, пишет Trading Economics. Dow Jones и S&P потеряли за неделю 1,8% и 0,6% соответственно, в то время как Nasdaq поднялся на 1,1%.
В четверг рынок акций США также завершил торги в плюсе после волатильной сессии. Значение Dow Jones увеличилось на 0,2%. S&P 500 поднялся на 0,3%, Nasdaq - на 0,37%. "Распродажа несколько стабилизировалась в последние дни, но все еще нет реальных признаков укрепления, - считает Марк Ньютон из Newton Advisors, которого цитирует CNBC. - Таким образом, сохраняется "медвежий" тренд".
Давление на рынок продолжают оказывать новости о распространении коронавируса в мире. Рост новых случаев заражения привел к восстановлению некоторых карантинных мер в Европе, в частности, во Франции и Великобритании.
По информации CNBC, демократы готовятся представить новый пакет стимулов объемом $2,4 млрд, что примерно на $1 млрд меньше их предыдущего предложения.
"Новости о том, что демократы и республиканцы работают над компромиссом, по всей видимости, являются самым вероятным триггером решительной перемены рыночных настроений в лучшую сторону", - считают аналитики UniCredit Bank.
Тем временем председатель Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Джеймс Буллард не исключил восстановления экономики США до докризисного уровня уже в этом году. "Чтобы это произошло, реальный ВВП должен вырасти на 35% в пересчете на годовые темпы в третьем квартале и примерно на 10,3% в пересчете на годовые темпы в четвертом квартале", - заявил он в четверг на вебинаре Global Interdependence Center (GIC).
Помимо этого, несколькими днями ранее Буллард заявил в эфире Bloomberg Television, что восстановление экономики США продолжится, даже если Конгресс не примет новых мер поддержки.
Статданные, обнародованные в пятницу, показали, что объем заказов на товары длительного пользования в США в августе вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, продолжив восстанавливаться после резкого снижения в марте и апреле. В июле, согласно пересмотренным данным, показатель подскочил на 11,7%. Аналитики, опрошенные Trading Economics, в среднем прогнозировали рост в августе на 1,5%.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +1,34%, индекс S&P 500 +1,6%, а индекс Nasdaq +2,26%.

Корпоратив. В пятницу подорожали акции технологических компаний. Цена бумаг Facebook Inc. увеличилась на 2,1%, Alphabet Inc. - на 1,1%, Microsoft Corp. - на 2,3%, Apple Inc. - на 3,8%. Котировки акций Netflix Inc. повысились на 2,1%, Tesla Inc. - на 5%.
Цена бумаг круизных операторов также выросла. Акции Carnival Corp. подорожали на 9,7%, Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. - на 13,7%, Royal Caribbean Group - на 7,7%.
Котировки Novavax Inc. повысились на 10,9%. Американская компания приступает к финальной стадии клинических испытаний потенциальной вакцины против коронавируса COVID-19 в Великобритании на фоне всплеска случаев заражения, сообщили британские СМИ.
Акции Costco Wholesale Corp. подешевели на 1,3%, несмотря на то, что оператор магазинов-складов в четвертом финансовом квартале увеличил выручку на 12,5% - до $53,4 млрд. Аналитики в среднем ожидали показатель на уровне $52,1 млрд.
Бумаги Harley-Davidson Inc. потеряли в цене 1,4%. Американская компания объявила об уходе с рынка Индии - крупнейшего мирового рынка мотоциклов.

Ожидания. На рисунке к обзору мы определили несколько поддержек:
  • поддержку ростового тренда (верхняя оранжевая), которая была пробита в конце позапрошлой недели;
  • поддержку, которая образована уровнем прошлого сопротивления (зелёная линия);
  • поддержку нисходящего канала, который заложился в сентябре (нижняя красная линия).
С учетом определённого уровня зелёной линией, 3200 хоть и ниже поддержки ростового тренда, но пока вписываются в допустимый уровень снижения, не выбрасывающий индекс в медвежий тренд.
Сегодня фьючерсы в плюсе, и индекс показывает готовность подойти к сопротивлению нисходящего тренда (верхняя красная линия). Её взятие будет подтверждать разворот вверх. Пока говорить об этом рано, но возможно.
Есть надежда, что демократы с республиканцами недаром идут на компромиссы, и, таки, до чего-то договорятся. Если это произойдёт, то оптимизм засияет новыми красками, и его будет сложно сбить даже «второй волной», поскольку к пандемии и её низкой опасности рынки начинают привыкать, а вливания денег могут оказаться реальностью, которая сломит потенциальную угрозу или снизит её остроту.
Но ВООЗ не прекращает прессинговать, настаивая на возврате к жёстким локдаунам. И чем больше политики будут слушать это лоббирование интересов производителей масок и вакцин, тем опаснее может оказаться ситуация. Если многие страны вернутся к жёстким локдаунам, расти американскому рынку будет сложно.
Ситуация сейчас очень мутная. Осень и зима несомненно с каждым днём будут усиливать давление ростом заболеваемости. Пока большинство стран признают, что не готовы вернуться к весеннему варианту локдаунов. И США, скорее всего, точно не вернутся. Но если вернутся страны – ключевые торговые партнёры США, то сегодняшний бурный рост на премаркете может быстро выродиться, дойдя до сопротивления (верхняя красная линия). Потому, до понимания, это просто отскок нисходящего тренда, или закладка разворота по возврату к среднесрочному росту, осталось несколько сессий. На этой неделе ситуация должна проясниться.
Объективно же расти пока не на чем, если в переговорах по деньгам демократы с республиканцами не договорятся. Потому пятничный и ожидаемый сегодняшний рост пока вписывается в понятие отскока. Сигнала на разворот пока нет.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях