7 июля 2020
Амазон ушёл в иррациональный отрыв цены от ценности



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Амазон ушёл в иррациональный отрыв цены от ценности
Рынок. Фондовые индексы США заметно повысились по итогам торгов в понедельник при поддержке акций компаний технологического сектора, продолжив ралли прошлой недели, несмотря на беспокойство по поводу роста числа новых случаев заражения коронавирусом в стране.
Участники рынка, по-видимому, рассчитывают, что Соединенные Штаты смогут избежать необходимости восстановления повсеместных ограничений на предпринимательскую деятельность, пишет The Wall Street Journal.
"Мало кто думает, что будут вновь введены столь же жесткие карантинные меры", - заявил старший инвестиционный менеджер Aberdeen Standard Investments Джеймс Этей. По словам Этея, которого цитирует WSJ, инвесторы также сохраняют надежды на разработку вакцины от коронавирусной инфекции COVID-19.
Статданные, обнародованные в понедельник, показали, что индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в июне поднялся до 57,1 пункта - максимума с февраля. В мае его значение составило 45,4 пункта, свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM). Консенсус-прогноз экспертов предусматривал повышение показателя в июне до 50,1 пункта.
Значение индекса выше 50 пунктов говорит об увеличении деловой активности в сфере услуг. Июньский индекс указывает на возобновление роста активности после ее снижения в течение предыдущих двух месяцев.
"Ситуация в экономике намного лучше, чем полагало большинство экономистов", - заявил в эфире CNBC в понедельник главный инвестиционный стратег Capital Wealth Planning Джефф Сот. Экономисты банка Goldman Sachs Group ухудшили прогноз в отношении ситуации в экономике США на текущий квартал на фоне введения властями ряда штатов новых ограничений, связанных с распространением коронавируса, но прогнозируют ее восстановление в сентябре.
"Совокупность более жестких ограничений на уровне штатов и добровольное социальное дистанцирование уже оказывают заметное влияние на экономическую активность", - говорится в докладе экономистов Goldman Sachs.
Они ожидают, что ВВП США вырастет на 25% в третьем квартале, тогда как ранее прогнозировался подъем на 33%. Таким образом, спад экономики в текущем году составит 4,6%, а не 4,2%, как ожидалось ранее. В то же время экономисты все еще ждут роста ВВП на 5,8% в 2021 году.
Эксперты также пересмотрели прогноз безработицы и теперь ожидают, что показатель составит 9% на конец года по сравнению с предыдущим прогнозом на уровне 9,5%.
США по-прежнему на первом месте по числу заражений COVID-19 в мире. Согласно данным университета Джонса Хопкинса, в стране подтверждено 2 млн 911 тыс. 888 случаев заболевания коронавирусом, 130 тыс. 101 человек скончались.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +1,78%, индекс S&P 500 +1,59%, а индекс Nasdaq +2,21%.

Корпоратив. В лидерах роста в понедельник оказались акции крупнейших технологических компаний, включая Apple Inc., Amazon.com Inc., Microsoft Corp. и Alphabet Inc., которые подорожали на 2-5,8%. При этом цена бумаг Amazon впервые в истории поднялась выше отметки в $3000, бумаги Netflix также достигли исторического максимума. Поддержку рынку также оказали сообщения о заключении сделок.
Котировки акций Berkshire Hathaway выросли на 2,4% на фоне новостей о том, что инвестиционная компания американского миллиардера Уоррена Баффета договорилась о приобретении газовых активов энергетической фирмы Dominion Energy Inc. примерно за $10 млрд с учетом долга. Бумаги Dominion Energy подешевели на 11%.
Акции Uber Technologies Inc. подскочили на 6%, после того как американская компания, предоставляющая услуги по заказу такси и доставке еды, объявила о покупке сервиса доставки еды Postmates за $2,65 млрд.
Капитализация американского производителя электромобилей Tesla Inc. увеличилась на 13,5% благодаря повышению целевой цены акций компании аналитиком J.P. Morgan.
Рыночная стоимость Nio Inc. взлетела на 22,7% на фоне сообщения DigiTimes о том, что китайский производитель электромобилей зафиксировал существенный рост продаж в июне.
Акции Boeing Co. подорожали на 3,9% после сообщения Dow Jones, согласно которому уже на этой неделе состоится очередной тестовый полет самолетов 737 MAX для оценки предложенных Boeing изменений системы управления полетом.
Из аномальных движений на рынке – бумаги биофармацевтической компании Unum Therapeutics выстрелили на 394,6% после новостей о завершении приобретения частной биотехнологической фирмы Kiq.

Ожидания. Высокое число заболевших коронавирусом после Дня независимости в Соединенных Штатах не помешало инвестиционному сообществу настроиться на конструктивный лад, и игрокам пока удается весьма успешно абстрагироваться от тематики пандемии. Стоит отметить, что в воскресенье в США было зафиксировано более 49 000 новых случаев коронавируса.
Эта тема позитивно влияет на лидера дистанционных продаж – Амазон, которому «война – мать родна». Цена пробила 3000 (цена недавнего пересмотра) и закрепилась выше отметки. Цена компании уже давно оторвана от реальной ценности, но рывок последней недели привел к отрыву даже от самого оптимистичного таргета.
Вчера все гиганты технологического сектора были «в ударе». Некоторые достигли канальных сопротивлений. Потому именно по пятерке самых крупных сегодня можно ждать отката.
И действительно, фьючерсы сегодня в минусе, но на спуске к поддержке 3140 и на самой поддержке по 5-минутным и часовым свечам была видна медвежья неуверенность, указывающая на то, что это просто фиксинг после сильного роста. Да и уровень остановки на 3180 не имеет никаких исторических прецедентов и не является сильным сопротивлением.
Важной статистики сегодня нет. Только данные по открытым вакансиям, после открытия, и выступление Кворлза, в обед. Потому сегодня можно ждать консолидацию с просадкой и последующим выкупом, при отсутствии явно негативных новостей. Но если будет пробит вниз уровень 140, то можно ожидать более отрицательного закрытия.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях