29 апреля 2021
Apple, Facebook и Qualcomm провоцируют штурм сопротивлений



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Apple, Facebook и Qualcomm провоцируют штурм сопротивлений
Рынок. Американские фондовые индексы снизились по итогам волатильных торгов в среду после завершения двухдневного заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США. Федрезерв сохранил процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) в диапазоне от 0% до 0,25% годовых, говорится в коммюнике Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) по итогам заседания, прошедшего 27-28 апреля. Решение совпало с прогнозами экономистов и участников рынка.
Американский ЦБ сообщил, что продолжит ежемесячно выкупать активы на общую сумму $120 млрд, в том числе US Treasuries на $80 млрд и ипотечные бонды на $40 млрд, "до достижения существенного прогресса в движении к целям максимальной занятости и ценовой стабильности".
"Благодаря прогрессу в вакцинации и мощным стимулам индикаторы экономической активности и занятости усилились. Сектора, наиболее серьезно затронутые пандемией, остаются слабыми, но демонстрируют улучшение, - отмечают в Федрезерве. - Инфляция усилилась, что отражает, главным образом, временные факторы. В целом финансовые условия остаются благоприятными, что частично обусловлено действиями ФРС по поддержке экономики и потока кредитов американским домохозяйствам и бизнесу".
Дальнейшая траектория движения экономики будет в значительной мере зависеть от развития эпидемиологической ситуации в США, включая прогресс в вакцинации, отмечают в FOMC. Продолжающийся эпидемиологический кризис, по мнению ФРС, по-прежнему оказывает давление на экономическую активность, и риски для экономики сохраняются.
Инвесторы в среду ожидали обращения президента США Джо Байдена к обеим палатам Конгресса. Как сообщила на прошлой неделе пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки, основное внимание будет уделено плану социальных расходов. Объем плана может составить $1,8 трлн, он будет, в частности, включать поддержку семей с детьми.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,48%, индекс S&P 500 -0,08%, а индекс Nasdaq -0,28%.

Корпоратив. В центре внимания инвесторов на этой неделе также финансовая отчетность компаний, в том числе таких технологических гигантов, как Apple Inc. Производитель iPhone зафиксировал рекордную выручку во втором финансовом квартале, подтолкнув свои акции вверх на 4% в ходе торгов после закрытия основной сессии.
Котировки акций Microsoft Corp. снизились на 2,8% в среду. Американская компания в третьем финансовом квартале увеличила чистую прибыль на 44% и выручку на 19%, при этом оба показателя превзошли ожидания.
Акции Alphabet Inc. подорожали на 3%. Холдинговая компания Google в январе-марте получила рекордную чистую прибыль по итогам третьего квартала подряд, выручка выросла на 34%.
Капитализация Visa Inc. увеличилась на 1,5%. Оператор крупнейшей в США платежной системы сократил во втором финансовом квартале чистую прибыль и выручку на 2%.
Цена бумаг Starbucks Corp. опустилась на 3,2%. Компания, владеющая крупнейшей в мире сетью кофеен, во втором квартале 2021 финансового года удвоила чистую прибыль, однако выручка не оправдала ожидания.
Бумаги Texas Instruments Inc. подешевели на 4,4%. Американский разработчик и производитель полупроводниковой продукции в первом квартале увеличил чистую прибыль в 1,5 раза, при этом результат оказался лучше ожиданий.
Рыночная стоимость Advanced Micro Devices уменьшилась на 1,4%. Американский производитель микрочипов в первом квартале 2021 года увеличил чистую прибыль почти в 3,5 раза, выручка компании выросла на 93% и достигла рекордного уровня.
Акции Amgen потеряли в цене 7,2%. Американская биотехнологическая компания в первом квартале снизила чистую прибыль на 10%, выручку - на 4%.
Котировки акций Pinterest Inc. рухнули на 14,5%. Интернет-сервис визуальных закладок в первом квартале сократил чистый убыток в 6,5 раза и увеличил выручку на 78%, однако рост числа подписчиков оказался меньше ожиданий.
Бумаги Yum! Brands Inc. подорожали на 1%. Американский оператор ресторанов в первом квартале увеличил чистую прибыль почти в четыре раза на фоне общего восстановления экономики.
Цена бумаг шведской Spotify Technology, которые торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), упала на 12,3%. Оператор одноименного музыкального стримингового сервиса увеличил число пользователей в первом квартале 2021 года, однако темпы роста замедлились на фоне возобновившегося распространения COVID-19 в некоторых странах.
Капитализация Boeing Co. сократилась на 2,9%. Американский концерн, один из крупнейших мировых производителей авиационной, космической и военной техники, сократил чистый убыток в первом квартале 2021 года на 12% - до $561 млн по сравнению с $641 млн за тот же период прошлого года.
Котировки акций Mondelez International Inc. выросли на 3,7%. Один из крупнейших мировых производителей снеков и кондитерских изделий в первом квартале увеличил чистую прибыль на 31%, при этом скорректированный показатель превзошел ожидания аналитиков, выручка выросла на 8%.
Акции Six Flags Entertainment Corp. потеряли в цене 2,3%. Оператор тематических парков сократил чистый убыток в первом квартале сильнее, чем ожидалось, а падение выручки оказалось меньше прогнозов.

Ожидания. Могу согласиться, производитель популярных в мире процессоров для смартфонов немного не ровня Фейсбуку и Эппл, хотя его капитализация стремится к 200 ярдам. Но что объединяет все три компании, так это прирост выручки за первый квартал в среднем на 50%.
Особенно удивили «яблочники». Для компании с такой выручкой увеличить выручку наполовину, это серьёзная заявка на покупку. И хотя значительная часть этого роста уже в цене и в таргетах, но, как оказалось, не всё.
Потому, сразу после выхода отчета и гайденса как из рога изобилия посыпались переоценки на Эппл, которые подняли консенсус в мгновение ока на 5 долларов. И это только старт процесса. Даже Голдманы, которые долго держали таргет на 80, немедленно поменяли на 130. Да, это тоже не «покупать», но уже и не стронг селл.
Таки 12 айфон, который хоть и отстает в рейтинге DXOMark от трёх китайцев с несколькими флагманами, подтянувшись на 7 место, но это уже не середина списка с провальным 11 айфоном. В итоге, существенный рост по массе обеспечен именно смартфонами, поскольку по темпам роста и остальные подразделения по девайсам выглядели хорошо. Слабее выглядели услуги.
В общем, если пересчитать справедливую цену под новую выручку и прибыль, то «огрызок» окажется также слегка недооцененным. Да, была тайная надежда, что в коррекцию технологов бумага опустится в область 200-недельки. Но, при таких результатах, хотя и мутном гайденсе, видимо придётся сказать богу медведей: «Не сегодня!»
Накануне отчетов с не менее впечатляющими результатами другие два героя заголовка выглядели более недооцененными, потому и на премаркете выглядят более впечатляюще FB +7%, QCOM +5% на фоне Эппл +2,5%.
Накануне отчетов растут полупроводниковые компании, Амазон и ряд крупных фармацевтов и биотехов, хотя Бристоль Майерс уже отчитался слабо, и провалился сразу на 2%. Так что, судя по всему, мы сегодня увидим взятия сопротивлений по широкому и технологическому индексу. Предпосылки к этому имеются, и не только по перечисленным бумагам.
Ряд компаний, которые отлично отчитались, испытали просадки, типа АМД, Майкрософт, Тексас Инструментс, сегодня планируют расти. Тесла тоже подает признаки жизни после трех дней просадки, а Алфабет надо отрабатывать тень. Потому есть вероятность, что сегодня зелёным будет не только открытие.
Если не вмешаются данные по ВВП за первый квартал.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях