24 июня 2020
Боковичок затянулся…



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Боковичок затянулся…
Рынок. S&P 500 прибавил 0,4% во вторник на фоне новых признаков восстановления экономики, в то время как Nasdaq Composite (+ 0,7%) вырвался вперед, закрывшись на еще одном рекордном максимуме для своего восьмого дня роста подряд. Индексы Dow Jones (+ 0,5%) и Russell 2000 (+ 0,4%) также продемонстрировали скромный рост, но рынок закрылся вблизи сессионных минимумов.
Все 11 секторов S&P 500 начали сессию резко выше после того, как президент Трамп пояснил, что торговая сделка между США и Китаем остается в силе. На рынке фьючерсов был провал после того, как торговый советник Наварро заявил, что торговая сделка с Китаем была завершена, что, как он позже сказал, было вырвано из контекста.
Вскоре после открытия данные показали, что продажи новых домов в США выросли на 16,6% м/м в мае до годовой нормы с учетом сезонных колебаний 676 000 (консенсус Briefing.com 635 000). Повышение произошло вслед за резким понижением в апреле до 580 000 с 623 000. Это подтвердило ожидания рынка в отношении восстановления экономики.
Ключевым выводом из отчета является то, что в мае активность продаж резко возросла, отражая долгожданный рост числа подписанных контрактов, поскольку давление при остановке COVID-19 уменьшилось. Это понимание должно стимулировать ожидания того, что продажи будут продолжать улучшаться в ближайшие месяцы, учитывая ограниченное предложение существующих домов для продажи, низкие ставки по ипотечным кредитам и неудовлетворенный спрос.
Инвесторы продолжают следить за ситуацией с распространением коронавирусной инфекции COVID-19. Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) сообщила о рекордном росте числа заразившихся в некоторых странах за последние дни, отметив, что увеличение числа тестирований не является единственным фактором, обусловливающим рост зафиксированных случаев заболевания.
Несмотря на это, инвесторы сохраняют надежды на дальнейшее восстановление экономики, пишет MarketWatch. Опубликованные во вторник предварительные значения индексов менеджеров закупок (PMI), рассчитываемые исследовательской компанией Markit Economics, также указывают на некоторое улучшение экономической обстановки.
Тем не менее, отсутствовал последующий интерес к покупкам, поскольку рынок большую часть дня торговался в боковом тренде.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,5%, индекс S&P 500 +0,43%, а индекс Nasdaq +0,74%.

Корпоратив. В сегменте S&P 500 сектор потребительских товаров (+ 1,0%), информационных технологий (+ 0,7%) и услуг связи (+ 0,6%) продемонстрировал наиболее заметный и устойчивый рост в своих компонентах с мега-капитализацией, включая Apple (AAPL 366,53, +7,66, + 2,1%) и Amazon (AMZN 2764,41, +50,50, + 1,9%).
Акции компании по производству потребительских технологий Apple выросли на 2,1% во вторник, достигнув нового рекордного максимума, отметив отметку в один день после того, как она представила новые операционные системы для своего iPhone и компьютеров. Apple порадовала своих инвесторов еще больше, объявив, что при выпуске новых устройств для Mac она выберет свой чип для своих собственных продуктов.
Секторы коммунальных услуг (-1,1%) и недвижимости (-0,4%) закрылись с понижением после падения на отрицательную территорию в начале сессии, в то время как секторы потребительских товаров (-0,1%) и промышленного сектора растратили прибыль на премаркете на фоне продажи в основную сессию.

Ожидания. Рынок показал неуверенность в росте, в очередной раз упершись в 3150, и не взяв этот уровень. Индекс уже неделю зажат в диапазоне 3050-3150, демонстрируя слабость к дальнейшему росту. И причины в основном, ковидные.
Инвесторы внимательно следили за комментариями советника по здравоохранению Белого дома доктора Энтони Фаучи, который во вторник заявил, что в США наблюдается «тревожный» всплеск новых случаев заболевания Ковид-19. Фаучи, директор Национального института аллергии и инфекционных заболеваний, вместе с тем, вселил оптимизм относительно потенциала вакцин, и сказал, что ожидает запуск производства к началу 2021 года.
Фьючерсные контракты, привязанные к основным фондовым индексам США, указали на немного более низкий уровень открытия в среду после в значительной степени позитивного дня на Уолл-стрит на предыдущей сессии. Пока фьючерс показывает потенциал к снижению в рамках указанного коридора.
Но стратеги заговорили о коррекции, правда не фатальной. И связывают они это с ребалансировкой портфелей пенсионных фондов.
Последний день июня уже через неделю, и Уолл-стрит предполагает, что потенциальные распределители активов, такие как пенсионные фонды, могут получить значительные выгоды от рынка акций и перевести их в облигации.
Существует широкий спектр мнений о том, сколько продаж может ударить по фондовому рынку, но некоторые стратеги говорят, что результирующее движение рынка может быть не таким уж большим из-за предыдущих продаж и действий на срочном рынке. Объем перебалансирования пенсионных фондов оценивается в широком диапазоне, по некоторым оценкам, от 35 до 76 млрд долларов. По оценке Уэллса Фарго, перебалансировка в облигации может быть самой большой за шесть лет.
«Конец квартала будет довольно интересным, учитывая, насколько сильно рынок переместился за этот квартал. Здесь может быть место существенной волатильности. Мы уже стали свидетелями этого, и у нас есть потенциал для большего, поскольку мы приближаемся к концу второго квартала», - сказал Дэн Деминг, управляющий директор KKM Financial.
«Несмотря на то, что мы признаем риск небольшой коррекции на фондовых рынках в течение ближайших двух недель в результате этого негативного потока перебалансировки акций, мы по-прежнему считаем, что мы находимся на сильном бычьем рынке акций, и любое падение будет представлять возможность покупки», - написали стратеги JPMorgan.
Безопасный потенциал видится до уровня 2780. Пробой этой поддержки может привести к паник-селл. Пока же, краткосрочная коррекция вполне оправдана до уровня 2920 на пробое вниз коридора нынешнего боковика. Многие стратеги считают, что этим все может и ограничиться.
На премаркете больше минусуют те компании, которые зависят от роста заболеваемости. Если не будет ничего архи-негативного, рынок может ждать отрицательная консолидация в коридоре боковика.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях