10 июля 2020
Боковик продолжился



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Боковик продолжился
Рынок. Американские фондовые индексы в четверг изменились разнонаправленно: S&P 500 и Dow Jones снизились, в то время как Nasdaq достиг рекордного максимума второй день подряд.
Инвесторы оценивали данные министерства труда США о количестве новых заявок на пособие по безработице в стране. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице на неделе, завершившейся 4 июля, уменьшилось на 99 тыс. и составило 1,314 млн человек. Эксперты ожидали падения числа заявок на минувшей неделе в среднем до 1,375 млн, свидетельствуют данные Trading Economics.
Таким образом, число новых заявок продолжило снижаться после скачка в конце марта, однако 16-ю неделю подряд было выше 1 млн."В любом случае, количество новых заявок остается высоким, и улучшение, наблюдавшееся с конца марта, замедлилось", - отмечают аналитики UniCredit. Общее количество получающих пособие по безработице составило 18,062 млн человек (-698 тыс. по сравнению с параметрами неделей ранее).
Эксперты считают, что восстановление карантинных мер в некоторых штатах может влиять на статданные по рынку труда.
В среду в США было выявлено более 58 тыс. новых случаев заражения коронавирусом - немного меньше, чем днем ранее. При этом в Калифорнии, Техасе и Флориде был зафиксирован рекордный прирост числа инфицированных. Общее число подтверждённых случаев заболевания в стране превышает 3 млн.
Главный эксперт рабочей группы по борьбе с коронавирусом доктор Энтони Фаучи заявил The Wall Street Journal, что США еще не вышли из первой волны эпидемии.
Вчера также стали известны данные по объемам оптовых продаж за май: показатель увеличился на 5,4% м/м в сравнении с сокращением на 16,4% м/м, что оказалось заметно лучше прогнозов в -4,0% м/м.
Учитывая общую позитивную динамику макроэкономических показателей, а также отсутствие нового существенного негатива, текущее снижение фондовых индексов можно объяснить с точки зрения стремления инвесторов частично зафиксировать прибыль по длинным позициям после неплохого роста с начала месяца. При этом отчасти смену настроений участников рынка можно объяснить растущими опасениями относительно новых "локдаунов" в случае второй волны коронавируса.
В разрезе по отраслям наилучшую динамику продемонстрировал технологический сектор, тогда как нефтегазовый, телекоммуникационный и финансовый сектора оказались в аутсайдерах.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -1,39%, индекс S&P 500 -0,53%, а индекс Nasdaq +0,56%.

Корпоратив. Акции Walgreens Boots Alliance Inc. подешевели на 7,7%. Компания оценила в $700-750 млн негативные последствия коронавируса для ее выручки в третьем финансовом квартале, завершившемся 31 мая.
Котировки Bed Bath & Beyond Inc. снизились на 24,5%. Торговая сеть объявила о планах закрыть порядка 200 магазинов в ближайшие два года, зафиксировав падение продаж на 49% в первом финансовом квартале на фоне пандемии коронавируса.
Капитализация канадской Hexo Corp. в Нью-Йорке подскочила на 5,9%. Компания сообщила, что начнет продавать медицинскую марихуану в Израиле. Hexo впервые будет реализовывать свою продукцию за пределами Канады.
Стоимость Eldorado Resorts Inc увеличилась на 3%. Американский оператор казино и отелей получил разрешение со стороны регулирующих органов штата Невада на покупку конкурирующей компании Caesars Entertainment Corp. за $17,3 млрд. Цена бумаг Caesars Entertainment выросла на 1,2%.
Бумаги технологических гигантов Cisco и Microsoft прибавили 2,44% и 0,35% соответственно на фоне повышения их целевых цен со стороны ряда инвестиционных банков.
Повышенным спросом пользовались акции ритейлера Walmart, выросшие в цене на 2,66%. Поводом для покупок послужило сообщение компании о планах запуска премиального сервиса по доставке товаров, который может составить конкуренцию Amazon.

Ожидания. Как и было предсказано во вчерашнем обзоре, пробой 3155, с попыткой развернуться на этом уровне, привел к провалу практически до 3100 на фьючерсах в основную сессию и до 3115 – по индексу. После этого рынок смог вернуться выше 3150, но показывал заметную неуверенность. Основную работу выполнили технологи и крупная розница. Вынесли рынок на своих могучих плечах Амазон, Волмарт, Циско, Костко, Nvidia и ряд других технологов.
Всё это не очень хорошо для быков, ибо не только мы считаем, что технологи уже слишком высоко. И если не произойдёт разворот по другим отраслям, то от похода до 3000 и ниже мы не застрахованы. К тому же, заболеваемость растёт угрожающими темпами, и это давит на большинство компаний.
На следующей неделе начинается сезон отчетности. Но и тут не все однозначно. Многие компании могли бы показать результаты выше ожиданий, но гайденсы на фоне нарстания заболеваемости по всему миру могут быть размытыми или сдержанными. Потому, надеяться быкам на сезон отчетности не стоит.
Гораздо больше повлияли на оптимизм вчерашние данные по первичке. Вчера аналитики опять промазали, но в лучшую сторону. В итоге получился положительный сюрприз, что говорит о том, что рынок труда в СШ постепенно приходит в равновесие и выравнивает сам себя. До полной стабилизации здесь все еще далеко - «здоровое» число еженедельных требований на получение пособия по безработице не превышает 250 тыс. Однако тенденция, усиливающаяся от недели к неделе, дает повод считать, что эта статистика удержит рынок от больших провалов.
Сейчас, фьючерсы, после повторного похода в область 3100 (точно - 3112), пытаются выйти выше уже магического на последней неделе уровня 3130, который побывал раз по 10 поддержкой и сопротивлением. Прямо в момент написания эти строк он выступает сопротивлением, попытка закрепления выше которого 1,5 часа назад закончилась откатом.
Формы пятиминутных свечей говорят о неуверенности рынка в росте, а сам график выстраивается в сходящийся треугольник с непонятным выходом. Если не появится триггеров для роста, то сегодня возможен спуск ниже 3115, с тестированием 3100. Подъём выше 3135 может обусловить дальнейший рост, но без феерии. Неделя, скорее всего закроется минусом или околонулевым значением.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях