22 января 2019
Быки лютуют



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Быки лютуют
Рынок. Американские фондовые индексы выросли в пятницу четвертую сессию подряд на ожиданиях, что США смогут разрешить торговые споры с Китаем и Евросоюзом, а также на позитивных данных о перерабатывающей промышленности. Рынок завершил в плюсе и неделю в целом: Dow Jones прибавил 3%, S&P 500 - 2,9%, Nasdaq - 2,7%. При этом доходность US Treasuries за пять сессий увеличилась самыми быстрыми темпами с ноября - на 8,2 базисного пункта для 10-летних бумаг, до 2,783%. В понедельник биржи США были закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.
По данным The Wall Street Journal, Вашингтон рассматривает возможность смягчения пошлин на часть импортируемых в США китайских товаров, чтобы подтолкнуть Пекин к новым уступкам. Представитель министерства финансов США позднее опроверг эту информацию, заявив, что пока еще ведутся обсуждения.
В пятницу агентство Bloomberg сообщило, что китайская сторона ранее предлагала увеличить импорт товаров из США на $1 трлн за шесть лет, но в Вашингтоне подобные уступки сочли недостаточными. Однако рынок по-прежнему рассчитывает на прогресс в торговых переговорах Вашингтона и Пекина. Еврокомиссия в пятницу сообщила о готовности рассмотреть на торговых переговорах с США взаимную отмену пошлин на продукцию перерабатывающей промышленности.
Статистические данные вышли смешанного характера. Так, промышленное производство в США в декабре повысилось на 0.3%, превысив прогнозировавшиеся 0.2%, но при этом увеличение промпроизводства в ноябре было пересмотрено с 0.6% до 0.4%. Незначительно возросла загрузка производственных мощностей - до 78.7% с 78.6% в предыдущем месяце. В большей степени усилился сегмент обрабатывающей промышленности, объем продукции которой в декабре вырос на 1.1% при ожидавшихся 0.3% и вслед за ревизией предыдущего результата с 0.0% до +0.1%.
Очень же разочаровал рыночное сообщество предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета, который в январе упал до минимального с октября 2016 г. уровня в 90.7 пунктов (ожидалось отступление до 96.8 пунктов) с 98.3 пунктов в декабре. Явное ухудшение потребительского настроя американцев, по-видимому, отражает их тревожные опасения, вызванные инициируемыми руководством Белого дома торговыми войнами и неослабевающей конфронтацией между президентом Трампом и Конгрессом, уже приведшей к исторически рекордной по длительности приостановке деятельности правительственных учреждений.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +1,38%, индекс S&P 500 +1,32%, а индекс Nasdaq +1,03%.

Корпоратив. Акции Tesla на торгах в Нью-Йорке подешевели на 13%. Глава компании Илон Маск сообщил о сокращении около 3 тыс. рабочих мест по всему миру, или 7% штата, а также о снижении прибыли в IV квартале.
Рыночная стоимость Netflix снизилась на 4%, выручка компании не дотянула до ожиданий Уолл-стрит, хотя рост прибыли и числа абонентов был сильным. Курс ценных бумаг American Express поднялся на 1% благодаря позитивным данным за IV квартал и сильному прогнозу на 2019 год. Цена бумаг ювелирной компании Tiffany & Co. увеличилась на 5,4%, несмотря на сообщение о снижении продаж в предпраздничный сезон на 2%.
Крупнейший производитель бурового оборудования Schlumberger вырос на 8.1%, поскольку его скорректированный доход на акцию по итогам 4-го квартала превзошел консенсус-прогноз.
Акции владеющей широкой сетью аптек фармацевтической компании CVS Health поднялись на 3.4% после того, как она договорилась с крупнейшим мировым ритейлером Walmart о продолжении сотрудничества.
Производитель спортивных тренажеров и оборудования для занятий фитнесом Nautilus рухнул на 40.5%, резко ухудшив квартальный прогноз по прибыли вследствие очень слабых показателей объемов продаж.
Котировки акций американских автопроизводителей повысились после объявления Еврокомиссии о готовности ЕС рассмотреть снижение пошлин на ввозимую из США продукцию автопрома. Fiat Chrysler Automobiles и General Motors поднялись почти на 1%, Ford Motor - на 2,6%.

Ожидания. Быки лютуют, причем, в общем-то на ровном месте. По основным пунктам договоренностей с Китаем (интеллектуальная собственность) пока полный ноль. Мировая экономика замедляется, включая Китай. Китай вынужден снижать НДС, чтобы добиться ускорения. Необоснованный оптимизм может смениться таким же необоснованным пессимизмом.
Потому, на оптимизме, мы видим такие взлёты, которые позволили быкам существенно отбить понесенные потери. Но драйвером дальнейшего роста не наблюдается, кроме «техники» по отдельным ключевым акциям, которая допускает продолжение роста после коррекции. С другой стороны, такие флагманы как Эппл, Гугл и Амазон не смогли показать достойный рост, а две последние не смогли взять 200-дневку (Амазон – с третьего подхода)
Вселяет некоторую надежду попытки выйти из нисходящих трендов многие технологические компании, включая стагнирующий последние 9 мес подсектор полупроводников. Вселяют уверенность в росте технические расклады по большинству бумаг финансового сектора, сектора здравоохранения и большинству мелких и средних «технологов». Разворот в рост нефти укрепляет сырьевой и энергетический сектор.
Фьючесры сегодня красные, но не критично, что вполне естественно после пятничного бурного роста. Значение индекса S&P находится рядом с линией понижательного тренда и осталось совсем немного до сопротивления 200-дневки. Рынок может воспользоваться этими уровнями, чтобы как минимум выпустить пар, а как максимум сходить на второе дно для уверенности в будущем росте

Техника

JPMorgan Chase (JPM) - Цена продолжает уверенный рост выше сопротивления 102,5, как и ожидалось. Можно ожидать продолжения роста до ближайшего сопротивления 108
Wells Fargo (WFC) - Предположение о второй волне роста продолжает оправдываться. Следующие сопротивления 51 и 54 находятся под таргетом 57, и могут быть взяты в самое ближайшее время.Вчерашний рост вплотную приблизился к первому сопротивлению, но оно не было преодолено. Потому вероятна коррекция с этого уровня. В целом акция не вышла ещё из среднесрочного даунтренда.
Bank of America (BAC) - Акция сильно пробила важнейшее и сложное сопротивлении 29. Теперь только вверх. Среднесрочно ожидаем рост благодаря сильному отчёту и гайденсу. По технике для роста преодолены все важнейшие преграды, если откат рынка в целом не вернет цену под уровень 29.
CitiGroup (C) - Цена уверенно повторно подтвердила пробой нисходящего канала, как и ВАС. Ожидания - продолжение роста со среднесрочной целью 76. Ближайшее сопротивление находится на 10 долларов ниже.
PayPal Holdings (PYPL) - Цена продолжила консолидацию на уровнях 90-91. Среднесрочно ожидаем продолжение роста
Amazon (AMZN) - Цена с третьего раза пыталась взять 200-дневку, но показала слабость и откатилась под неё. Ближайшие сессии покажут направление движения. Компания отчитывается через неделю, что окажет влияние на весь рынок и на среднесрочное направление движения.
Microsoft (MSFT) - Подтверждение пробоя после надгробия в четверг - многого стоит. Потому наше предположение оправдалось и акция прибавила 1,5%, не дотянувшись до критичного сопротивления 111 чуть более 3%. Техническая коррекция может начаться с этого уровня
Facebook (FB) - После консолидации на уровне 147 акция взяла уровень выше 150, но к закрытию откатилась ровно на эту поддержку. Ожидаем продолжения роста до сопротивления 168.
Honda Motor (HMC) - Акция продолжила роста, вплотную приблизившись к 200-дневке. С этого уровня возможна техническая коррекция на 3%
General Motors (GM) - Цена подтвердила пробитие верхней границы нисходящего канала и закрепилась заметно выше, что говорит о продолжении роста, со среднесрочной целью 44.
PepsiCo (PEP) - Цена подошла к верхней границе сходящегося треугольника, но не пробила ее. Сигнала нет.
Netflix (NFLX) - Цена ожидаемо скорректировалась до 200-дневки. Её пробитие будет означать углубление коррекции. Премаркет говорит в пользу этого сценария
Apple (AAPL) - Цена вышла из нисходящего канала и показывает потенции как минимум уйти в хороший отскок. Пока, для такого оптимистичного рынка акция выглядит очень слабо, хотя даунтренд она покинула.
Alphabet (GOOGL) - Цена подтвердила выход из нисходящего канала, но показала слабость на 200-дневке, коснувшись и сильно откатившись вниз. До её пробоя говорить о среднесрочном развороте можно будет без уверенности, всего лишь по одному сигналу.
NVIDIA (NVDA) - Цена подтвердила выход из нисходящего канала. Среднесрочный отскок продолжается к первому сопротивлению 160. Из других полупроводниковых компаний пробой верхней границы нисходящего канала показал АМАТ, а готовность пробить (сейчас на границе) - MU
Electronic Arts (EA) - Цена подтвердила выход из нисходящего канала, Просматривается полноценный разворот на дневных, квартальных и месячных свечах. Акции могут быть интересны в среднесрочный лонг.
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях