15 мая 2020
Быки удержали последний бастион 2780. Надолго ли?



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Быки удержали последний бастион 2780. Надолго ли?
Рынок. Американские фондовые индексы отыграли падение и завершили торги в четверг в плюсе. Фондовый рынок США снижался ранее в ходе торгов на данных министерства труда страны о количестве новых заявок на пособие по безработице, а также на известиях о том, что американский президент Дональд Трамп, в случае проблем с Китаем, готов полностью прекратить отношения с этой страной.
Тем не менее, удорожание акций банковского сектора, а также повышение цен на нефть изменили настрой инвесторов, и индексы закрылись по итогам дня в "зеленой" зоне.
Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице на неделе, завершившейся 9 мая, сократилось на 195 тыс., до 2,981 млн человек, говорится в отчете министерства труда. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее число обращений составляло 3,176 млн, а не 3,169 млн, как сообщалось прежде.
Эксперты ожидали падения числа заявок на 669 тыс. с объявленного ранее уровня прошлой недели - до 2,5 млн, свидетельствуют данные Trading Economics.
Тем временем экспортные цены в США в апреле упали на 3,3% по сравнению с предыдущим месяцем после снижения на 1,7% в марте, показали официальные статданные. Снижение экспортных цен в прошлом месяце стало максимальным за всю историю наблюдений с декабря 1988 года, отмечает Trading Economics.
По словам главного инвестиционного стратега U.S. Bank Wealth Management Роба Хэворта, которые приводит CNBC, инвесторы пытаются "понять, насколько сложны экономические условия, и когда все прояснится".
В среду американские фондовые индексы завершили торги резким снижением на фоне комментариев главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла. По мнению Пауэлла, властям США потребуется потратить больше ресурсов, чтобы быстрые меры, принятые ими в ответ на кризис, вызванный пандемией коронавирусной инфекции COVID-19, не прошли даром.
Несмотря на серьезные потери на этой неделе, значение S&P 500 остается более чем на 30% выше минимума, зафиксированного 23 марта, отмечает CNBC. Dow Jones с тех пор прибавил более 29% благодаря росту акций крупных технологических компаний.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +1,62%, индекс S&P 500 +1,15%, а индекс Nasdaq +0,91%.

Корпоратив. Благодаря удорожанию нефти в числе фаворитов торгов оказались компании Chevron, Exxon Mobil и Marathon Oil, добавившие в свой актив 1,52%, 0,9% и 1,44% соответственно.
Тем временем, рыночная капитализация американских кредиторов JPMorgan Chase & Co., Citigroup, Bank of America и Wells Fargo повысилась на 4,15%, 3,60%, 4,02% и 6,79% соответственно.
Удачно сложилась сессия и для одного из ведущих в мире разработчиков и производителей сетевого оборудования Cisco Systems, акции которого "поправились" на 4,53% благодаря квартальным финансовым результатам, превысившим прогнозы аналитиков. Заметим, что выручка компании снизилась на 7,6% г/г и составила $11,98 млрд, что на $130 млн превзошло усредненные прогнозы, при этом чистая прибыль на акцию составила 79 центов, тогда как аналитики ожидали 71 цент.
Хуже рынка выглядели акции автопроизводителя Fiat Chrysler Automobiles, закрывшиеся в минусе на 1,14% ввиду заявлений о том, что он отказался от выплаты дивидендов за 2019 год.
Котировки Applied DNA Sciences Inc. подскочили на 71,1% на новостях о том, что Управление по контролю качества продуктов питания и лекарственных препаратов (FDA) США одобрило разработанный компанией тест на коронавирус.
Стоимость круизной компании Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. выросла на 4,4%. По итогам первого квартала компания зафиксировала чистый убыток в $1,88 млрд. Скорректированный убыток составил $0,99 на акцию и превысил прогноз аналитиков FactSet, которые ожидали показатель на уровне $0,28 на акцию. В то же время, круизный оператор отмечает рост спроса на поездки в четвертом квартале текущего года и в следующем году.

Ожидания. В целом, если посмотреть на дневках график S&P, видна слабость к дальнейшему росту. Дело даже не в новостях и ожиданиях, а чисто технически. Паттерн, отдалённо напоминающий голову и плечи, редко сулит для быков что-то хорошее. Вчерашняя остановка на 2780, с выходом выше 2820, говорит о том, что у быков есть ещё силы побороться, но их становится всё меньше. Вчера к хору медведей довольно жёстко присоединился и глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари.
С другой стороны, на дневках нефти явно виден разворот, и на часовках индекса, после трёх волн падения тоже видится разворот. При этом с момента второго взлёта в первой декаде апреля, индекс уже трижды находил поддержку на этом уровне, что говорит о её хорошей проторгованности. С таких поддержек может начаться и продолжение роста.
Нефть тоже оказывает сильную поддержку. Цены на нефть поднимаются и сегодня, завершая ростом третью неделю подряд, благодаря надеждам на то, что сокращение добычи одновременно с постепенным снятием карантинных ограничений позволит добиться баланса спроса и предложения на рынке.
Рост цен на нефть поддержало недавнее решение Саудовской Аравии урезать добычу в дополнение к согласованным ранее в рамках ОПЕК+ сокращениям, которое поддержали другие государства.
Международное энергетическое агентство (МЭА) ожидает, что резкое сокращение добычи Саудовской Аравией, а также падение производства нефти в США и Канаде, приведет к историческому снижению мировых поставок нефти в мае - на 12 млн баррелей в сутки (б/с), до 88 млн б/с, минимума за последние девять лет.
Кроме того, в ежемесячном докладе, опубликованном в четверг, МЭА улучшило прогноз спроса на нефть во втором квартале. Согласно новым оценкам, глобальный спрос в апреле-июне сократится на 19,9 млн б/с, до 79,3 млн б/с. Предыдущий прогноз МЭА предполагал, что падение спроса будет на 3,2 млн б/с больше.
Соответственно сегодня и фьючерсы зелёные. На премаркете продолжают раллировать бумаги технологов, финансового сектора и сектора здравоохранения. Правда, у последнего это происходит выборочно. В плюсе и сектор кредитных услуг.
Но фьючерс в целом не спешит покорять высоты, и колеблется в среднем около нуля. Сегодня опять порция крайне влиятельной статистики, которая может изменить настроение на рынке. После такого разворота прямо после стартового провала, и явно бычьего финала, сегодня можно было бы ждать куда более зелёных фьючерсов.
Но теперь рынок будет искать в вышедших данных по промпроизводству, «розничной контрольной группе» и индексу Мичиганского университета оправдание сказанного Пауэллом, Харкером и Кашкари. И если найдут, то медведи смогут взять 2780, ибо рынок ситуация со второй волной действительно угрожающая, особенно в свете того, что политиками руководят врачи.
А кто руководит врачами нам не известно. Хотя любому профессионалу в белом халате понятно, который способен трезво мыслить, а не в русле почти религиозной доктрины ВОЗ по всеобщему запугиванию, что ситуация с вирусом не стоит выеденного яйца.
Впрочем, 200-дневка снизу редко бралась с наскока. И в данной ситуации движение в боковом канале было бы не худшим вариантом для набора силы быками для последующего штурма 3000. Что будет сегодня даже на открытии станет понятно перед самым открытием. Фьючерс движется в диапазоне от -0,4% до +0,25%, и пытается уйти ниже -0,4%. Вё же ушат пессимизма Кашкари не остался незамеченным.
При таком массиве статистике говорить о тенденции - рано. Станет более понятным, как завершится неделя, в интервале за час до открытия и спустя полчаса после открытия. Пока же рынок демонстрирует желание пойти вниз.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях