29 октября 2020
Чашка с отбитой ручкой может превратиться в Две вершины



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Чашка с отбитой ручкой может превратиться в Две вершины
Рынок. Американские фондовые индексы рухнули более чем на 3% по итогам торгов в среду. После откровенного слабого старта этой недели вчера американские фондовые рынки и вовсе сорвались в пикирование. Начав торги с глубокого гэпа вниз, биржевые индексы продолжили снижение, завершив торговую сессию практически на минимумах дня.
При этом индикатор Dow продемонстрировал самое существенное однодневное падение с 11 июня. Тем временем индикатор Cboe Volatility Index (VIX), который называют "индексом страха" Уолл-стрит, подскочил выше 40 пунктов и достиг максимума с 15 июня.
Основной причиной нервозности инвесторов остаются факторы неопределенности, связанные со стремительным распространением второй волны коронавируса, предвыборной гонкой в США, вышедшей на финишную прямую, опасениями замедления мировой экономики и снижения спроса на основные ресурсы, и не всегда позитивной корпоративной отчетностью, которой сейчас выходит крайне много
По состоянию на вторник среднее число новых случаев заражения в США за минувшие семь дней составило рекордные 71,832 тыс. в сутки, пишет CNBC со ссылкой на данные Университета Джонса Хопкинса. "Думаю, мы услышим призывы к локдаунам наподобие того, что был введен в Чикаго", - отмечает телеведущий CNBC Джим Крамер.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -3,43%, индекс S&P 500 -3,53%, а индекс Nasdaq -3,73%.

Корпоратив. Вчера подешевели акции компаний, которые наиболее существенно пострадают в случае возобновления локдауна или замедления процесса восстановления экономики. Цена бумаг авиакомпании Delta Air Lines Inc. опустилась на 3,5%, Southwest Airlines Co. - на 4,5%, United Airlines Holdings Inc. - на 4,6%. Акции оператора круизов Royal Caribbean Group подешевели на 7,4%.
Котировки акций Microsoft Corp. снизились на 4,96%. Компания в первом квартале 2021 финансового года продемонстрировала результаты лучше ожиданий аналитиков, при этом рост был отмечен во всех трех основных сегментах бизнеса благодаря спросу на "облачные" услуги и видеоигры в период пандемии COVID-19. Между тем прогнозы Microsoft на текущий финквартал, в течение которого будет дан старт продаж новой консоли Xbox, оказались ниже прогнозов.
Бумаги Boeing Co. опустились на 4,6%. Один из крупнейших мировых производителей авиационной, космической и военной техники зафиксировал менее крупный, чем ожидалось, убыток в третьем квартале 2020 года, однако его выручка не оправдала прогнозов.
Цена акций General Electric Co. выросла на 4,5%. Американский концерн сократил чистый убыток в третьем квартале текущего года и отчитался о скорректированной прибыли, тогда как аналитики ожидали убыток.
Акции United Parcel Service подешевели на 8,8%, хотя крупнейшая в мире служба экспресс-доставки в третьем квартале увеличила чистую прибыль на 11,8% относительно того же периода прошлого года.
Капитализация MasterCard Inc. уменьшилась на 8,1%. Одна из крупнейших платежных систем в мире зафиксировала большее, чем ожидалось, падение прибыли и выручки в третьем квартале 2020 года на фоне сокращения расходов людей на путешествия из-за пандемии коронавируса.
Акции Raytheon Technologies Corp. упали на 7,4%. Компания, образованная в результате объединения United Technologies Corp. (UTC) и Raytheon Co., сообщила, что сократит 20 тыс. рабочих мест в текущем году вместо ранее объявленных 15 тыс. на фоне спада в авиационной отрасли и резкого снижения числа заказов и поставок самолетов.
Бумаги Revlon Inc. подешевели на 0,4%. Американский производитель косметики и парфюмерии предупредил держателей облигаций компании о высоком риске банкротства, если они откажутся участвовать в реструктуризации долга, пишет The Wall Street Journal.

Ожидания. Вчерашнее закрытие очень показательно. Закрытие на минимумах говорит о том, что даже молодые медвежата не подумали об откупе. Ночью на фьючерсах была попытка отскочить, но под утро энтузиазм стух даже по Фейсбуку и хорошо отчитавшемуся Алексиону, который показывал на премаркете +7% и уже откатился до +4%. Фьючерсы продолжают слабеть, а надежды на мощный отскок тают на глазах.
Как мы и писали ещё месяц назад, рынки входят в повышенную зону турбулентности, ибо при минимальном разрыве между Байденом и Трампом в пользу Байдена, возможен кризис власти и проблемы с её передачей. При этом, только сейчас рынок стал обращать внимание на рост заболеваемости ковидом, переключив внимание со стимулов на пандемию.
Ни одна страна не ввела жёсткий локдаун по типу весеннего. Даже Франция и Германия вводят ограничения только для массовых мероприятий и ограничения перемещения без нужды. Но все продолжают ходить на работу и посещать школы. Никто уже не хочет ввергать экономики в провалы. Потому и нынешнее падение на фондовом рынке не должно быть столь глубоким, как предыдущее. Определённости на сегодня намного больше, и масса вакцин на подходе.
Но пока это рассуждения по ситуации. Мы не знаем, как далеко зайдет популизм властей в различных странах в попытка продемонстрировать их «заботу». Если во Франции число заболевших в сутки перевалит 100 тыс, то может быть всё, что угодно, в том числе, и возврат к самому жёсткому локдауну. То же касается и самих США. Сейчас 70 тыс, но если станет 300 тыс в сутки, то остановка возможна. И тогда провал может быть подобен мартовскому.
Фондовый рынок всегда отыгрывал риски на опережение. Потому вчерашний гэп и слабые фьючерсы говорят о подстраховках от серьёзных провалов в ближайшем будущем.
Фьючерсы уже в минусовой зоне и продолжают слабеть, намекая, что гэп может сработать на бис. До 3200 осталось всего 70 пунктов, тогда как вчера индекс рухнул на 100. Зная по весне как всё может падать, провал 3200 приведет к паник селл. И деньгами сейчас не закроешь эту брешь, ибо Макконелл сказал, что до 9 ноября Сенат ничего голосовать не будет.
Потому шансы на полёт на юг сегодня сохраняются. Сможет ли рынок соорудить отскок от 3200 (уровень шеи у двух вершин) сегодня посмотрим. Но пока преимущественно видим беспросветный пессимизм и нежелание видеть иную ситуацию с короной, чем та, которая была весной. Никто уже так просто не ведётся на мнимую «смертельность» болезни, а страны, при ситуации в разы хуже не вводят полные локдауны.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях