13 декабря 2018
Черный лебедь: дубль два



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Черный лебедь: дубль два
Рынок. Американские фондовые индексы выросли в среду благодаря заявлениям президента США Дональда Трампа по делу топ-менеджера Huawei, поддержавшим оптимизм инвесторов в отношении торговых переговоров между Вашингтоном и Пекином. Канадский суд освободил финансового директора Huawei Мэн Ваньчжоу, которую США обвиняют в нарушении режима санкций в отношении Ирана, под залог в $7,5 млн.
Президент США Д.Трамп сказал, что готов вмешаться в дело топ-менеджера китайской компании, если это поможет урегулированию торговых споров между КНР и США и не навредит интересам нацбезопасности США. Ранее источники СМИ сообщили, что Китай намерен снизить пошлины на импорт американских автомобилей с 40% до 15%.
Трамп не исключил возможности проведения новой встречи на высшем уровне для обсуждения торговых разногласий, а также добавил, что повременит с увеличением пошлин на товары из Китая до тех пор, пока не станет ясно, смогут ли США и Китай прийти к соглашению. Заметим, что ранее Пекин согласился снизить пошлины на импорт американских автомобилей с 40% до 15%.
Вышедшая вчера статистика, тем временем, показала, что индекс потребительских цен с учетом сезонности продемонстрировал в ноябре нулевое изменение по сравнению с октябрем, что совпало с прогнозами рынка, а аналогичный индикатор без учета продуктов питания и энергоносителей увеличился в прошлом месяце на 0,2% м/м, как и ожидалось. Запасы нефти за неделю, рассчитываемые EIA, снизились, тем временем, на 1,208 млн баррелей, тогда как аналитики прогнозировали -2,990 млн баррелей после -7,323 млн баррелей неделей ранее.
Акции технологических компаний подорожали в среду, и это, по мнению экспертов, указывает на уверенность трейдеров в том, что экономический подъем в США достаточен, чтобы обеспечить быстрый рост этого сегмента в обозримом будущем.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,64%, индекс S&P 500 +0,54%, а индекс Nasdaq +0,95%.

Корпоратив. Бумаги Apple по итогам торгов выросли в цене на 0,3%, Alphabet - на 1,1%, Amazon - на 1,2%, Netflix - на 3,6%. Стоимость акций производителя спортивной одежды Under Armour Inc. рухнула в среду на 10%. Накануне газета The Wall Street Journal сообщила со ссылкой на свои источники, что компания уволила двух топ-менеджеров, долгое время работавших в тесном сотрудничестве с CEO Кевином Планком. Решение об увольнении было принято после проведения в Under Armour внутреннего расследования, в ходе которого возникли вопросы относительно целесообразности определенных расходов в компании.
Кроме того, прогноз Under Armour, согласно которому темпы роста ее выручки в Северной Америке будут выражаться "низким однозначным числом" в процентном выражении в 2020-2022 гг., разочаровал инвесторов. Эксперты, опрошенные FactSet, в среднем прогнозируют повышение выручки компании в этот период примерно на 10% в год.
Бумаги United Rentals выросли в цене на 6,3%. Компания, занимающаяся прокатом различного оборудования, подтвердила прогноз на 2018 год, а также опубликовала прогнозы на следующий год.
Стоимость акций Lowe's Cos подскочила на 2,9% после объявления компанией о запуске новой программы выкупа акций объемом $10 млрд, а также подтверждения прогнозов прибыли и выручки на текущий фингод.
Цена бумаг Tencent Music Entertainment взлетела на 7,7% в ходе дебютных торгов после IPO. Размещение акций прошло по нижней границе прогнозного диапазона, компания привлекла порядка $1,1 млрд в ходе IPO.
Среди аутсайдеров торгов оказалась телекоммуникационная компания Verizon Communications, бумаги которой отступили на 2,72% ввиду понижения их рейтинга аналитиками Morgan Stanley с "выше рынка" до "на уровне рынка".

Ожидания. Вчера открытие рынка было бычьим, но закрытие – медвежьим. Действительно, рынок реагировал на возможный переговорный прогресс, и факт отпуска под залог Ванчжоу Мэн. Но потом начала проявляться реактивность на инициативу Трампа вмешаться в процесс ареста и экстрадиции, и это начало валить рынки вниз.
Министр иностранных дел Канады Хрыстя Фриланд в среду предупредила США не политизировать дела об экстрадиции, заявив: «Наши партнеры не должны стремиться политизировать процесс экстрадиции или использовать его для целей, отличных от достижения справедливости и соблюдения верховенства закона».
Это связано с тем, что в широком интервью с Reuters Трамп сказал: «Если это будет на пользу для заключения крупнейшей торговой сделки, когда-либо заключенной, я бы обязательно вмешался, если бы подумал, что это необходимо».
Сенатор Ричард Блюменталь сказал на слушаниях в Сенате по поводу китайского шпионажа, что его беспокоит комментарий Трампа, поскольку он заставляет американские правоохранительные органы быть «инструментом как торговых, так и политических или дипломатических целей этой страны». В ответ помощник генерального прокурора Джон Демерс подтвердил, что министерство юстиции не является «инструментом торговли».
Некоторые аналитики в Штатах считают, что инцидент с Huawei может затмить переговоры по тарифам США и Китая. Пекин был взбешен событиями и протестовал против ареста.
Китай "четко изложил свою строгую позицию канадской стороне и американской стороне соответственно по этому вопросу, требуя от них немедленного выяснения причины задержания и освобождения задержанного, а также серьезной защиты законных и законных прав и интересов вовлеченного лица.
В понедельник в Китае задержан бывший канадский дипломат Майкл Ковриг. Второй канадец, Майкл Спавор, пропал без вести, и его опасаются задержать. Канадские официальные лица сообщили агентству Рейтер, что Китай до сих пор не связывал задержание Коврига с арестом Мэн. Но канадские дипломатические эксперты заявили, что не сомневаются в том, что эти два случая связаны между собой, сообщает информационное агентство.
Государственное информационное агентство Синьхуа в воскресном комментарии заявило, что Канада «ранила чувства китайского народа» - фраза, выражающая недовольство государства. Китайские государственные СМИ отражают официальное мышление.
Многие наблюдатели также подвергли сомнению комментарии Трампа в инциденте.
«Действительно ли работа президента - начинать вмешиваться или вмешиваться в судебные дела? Мы не говорим о президенте, который может вмешаться во все - в конце концов, это не банановая республика» - отметил Дэвид Куо, генеральный директор The Motley Fool Singapore, фирмы финансовых услуг.
В общем, не смотря на заверения Трампа о впечатляющем прогрессе в переговорах, пока только известно о намерениях Китая снизить пошлины на автомобили и увеличить закупки сельхоз продукции. И это муссируется далеко не один день, перестав быть новостью. Эти моменты не критические, и уже учтены рынком.
А проблема ареста продолжает давить на рынок, ибо она не разрешена. Верховным Судом Британской Колумбии (провинция Канады) Мэн Ванчжоу обязана носить электронный браслет, жить в одном из двух принадлежащих ей в Канаде домов и сдать все паспорта. Потому и фьючерсы сегодня после приличного отскока опять валятся вниз. Эскалация напряжённости между Канадой и Китаем нарастает ежедневно, и США, как источник проблемы, не будут в стороне. Потому, на заявления Трампа такая вялая реакция. Тем более, что президент заявил, что может увеличить отсрочку дальше 1 марта. А это говорит о том, что быстрых результатов не будет. Это убивает надежду на рождественское ралли, хотя рынок на любом поводе пытался расти.
Технически сегодня есть все основания для продолжения роста. Отскок до 2700 не отработан, не говоря уже о движении по фигуре до 2820. Но пока на китайском фронте все шатко и мутно. И без прояснения, или хотя бы каких-то конкретных решений и действий, а не просто намерений, трудно ждать уверенного оптимизма на рынке.

Техника

Sony Corporation (SNE) - Акция однозначно подтвердила выход из нисходящего канала, но выход из треугольника, который формируется с начала ноября, не подтверждён. Один сигнал говорит однозначно о развороте, второй - пока не подтвердился. Для склонного к риску инвестора - это либо осторожное открытие позиции, или принятие позиции "низкого старта"
MasterCard (MA), Visa (V) - Цены продолжили формирование сходящегося треугольника. Но пока явных трендовых сигналов нет. По МА получилось яркое надгробие на попытке выйти из треугольника, что говорит о слабости бумаги
PayPal (PYPL) - Попытка пробить важнейшее сопротивление 88 не увенчалась успехом. Как и по МА, получилось смачное надгробие. На растущем тренде нагробие не опасно, но по акции нет растущего тренда. Потому до пробития сопротивления 88, мы можем только отмечать тот момент, что для роста предпосылок больше, чем сигналов к снижению
American Express (AXP) - Как мы и предполагали, цена продолжила ростовое движение. Цель - 117, т.е.ещё +9%.
Amazon (AMZN) - Цена надгробием показала неспособность пробить сопротивление 1700. Такое расположение свечей и надгробия на отскоке, почти хрестоматийное, после которого в 90% случаев следует разворот вниз, даже если не в следующие торги, но в ближайшие 2-3 сессии. И премаркет свидетельствует, нет даже повторной попытки штурмовать 1700.
PulteGroup (PHM) - Консенсус-таргет по акции 26,3. Акция вчера выросла на 1,5%, закрывшись 26,15. Технически по акции просматривается ещё одна волна роста, но её может и не быть. Потому, кто покупал в конце октября по 23, можно и продать по 26, зафиксировав прибыль 13% за полтора месяца. Это приблизительно 105% годовых. Большинство аналитиков Маркетвотч говорят держать бумагу. Но дальнейший заработок становится всё более рисковым.
Microsoft (MSFT) - Цена попыталась взять предсказанный нами уровень 110, и даже в первой половине сессии побывала над ним, но потом существенно откатилась вниз. Сегодняшний премаркет говорит о попытке номер три, но без особого энтузиазма.
Facebook (FB) - Цена пробила 145, но закрылась ниже.Сигнал ненадёжен, хотя это уже серьёзная заявка на разворот. На премаркете есть намерение коснуться этого уровня, но для уверенности закрытие должно быть заметно над ним.
Automatic Data Processing (ADP) - Цена закрылась в минусе на зелёном рынке, растеряв 2% стартового роста, хотя все это происходит в рамках ростового канала. Пока шансы на поход к верхней границе канала 152 сохраняются
Twitter (TWTR) - На дневках и недельках акция вышла из фигуры вверх, причем этому предшествовали два "блюдца" снижающейся глубины с одинаковыми краями, что является бычьим сигналом. После вчерашнего сильного роста сегодня может быть слабый рост и, даже, откат, но сразу несколько сигналов говорят о бычьем настрое по бумаге. Фундаментально, особенно в свете ожиданий снижения EPS акция переоценена. Ожидаемый рост чисто технический.
Pepsico (PEP) - Как мы и ожидали, цена двигалась около уровня 117, на котором и закрылась, и который является консенсус-таргетом на сегодня. Но фигура не отработана, потому поход на 120 весьма вероятен. Кто входил в акцию на уровне 110 в начале ноября, можно подумать о фиксации прибыли, ибо цена ведёт себя в последнее время очень неуверенно.
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях