26 ноября 2018
Чёрная пятница не воодушевила фондовый рынок



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Чёрная пятница не воодушевила фондовый рынок
Рынок. Падение рынка акций США за неделю Дня благодарения стало самым значительным для этого периода с 2011 года. Все три основных индикатора потеряли более 3,5%: S&P 500 рухнул на 3,8%, Dow Jones - на 4,4%, Nasdaq - на 4,3%, пишет MarketWatch. Доходность 10-летний гособлигаций США опустилась до минимума за 10 недель - 3,045%. По данным Dow Jones Markets Data, за неделю она уменьшилась на 2,9 базисного пункта.
В пятницу инвесторов встревожил обвал цен на нефть: для WTI он составил 7,7% и стал максимальным за три года. За неделю WTI потеряла 10,6% стоимости, Brent - почти 12%. Девять из 10 компаний S&P 500, продемонстрировавших в пятницу наибольшее падение, относились к нефтегазовой отрасли. Цена нефти снижается уже 7-ю неделю подряд, что серьезно подрывает позиции добывающих, перерабатывающих и прочих компаний энергетического сектора, являющегося важным компонентом в структуре американской экономики.
В более же широком плане продолжительное падение нефтяных цен может сигнализировать о замедлении темпов роста глобальной экономики, один из локомотивов которой – Китай в последнее время не оправдывает экспертных ожиданий. Эти тревожные переживания рыночного сообщества спровоцировали длившийся весь день негативный тренд на фондовом рынке.
Также сохраняется неопределенность в связи с торговыми спорами США и Китая. В ближайшие дни лидеры двух стран встретятся на саммите G20 в Буэнос-Айресе, однако пока нет ясности о возможных договоренностях.
В конечном результате триада основных фондовых индексов финишировала в значительном минусе и понесла тяжкие потери по итогам прошедшей недели, ставшие для индексов Dow Jones и Nasdaq наибольшими с марта.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,73%, индекс S&P 500 -0,66%, а индекс Nasdaq -0,48%.

Корпоратив. В элитном эшелоне американской экономики Тор-30 в "красной" зоне финишировало абсолютное большинство компаний (22). Наиболее пострадавшими по итогам торгов оказались лидеры энергетической отрасли Chevron (-3.4%) и Exxon mobil (-2.7%) вследствие резкого снижения стоимости нефти, а также производитель популярнейших девайсов iPhone и iPad корпорация Apple (-2.5%).
Инвесторы в конце недели уделили особое внимание акциям американских ритейлеров, пытаясь оценить эффект "черной пятницы" - одного из главных дней распродаж в традиционных магазинах США. Так, котировки ценных бумаг Macy's упали на 1,8%, Target - на 2,8%, тогда как рыночная стоимость крупнейшей сети магазинов электроники Best Buy увеличилась на 0,7%, Walmart - на 1%.
Американский стоковый интернет-магазин Overstock.com подскочил на 23.3% по следам публикации в Wall Street Journal о планах компании продать свой бизнес розничной торговли, чтобы сосредоточиться исключительно на блокчейн-технологии.
Крупный ритейлер женской одежды L Brands, владеющий популярными торговыми брендами Victoria's Secret and Bath & Body Works, прибавил 2.0% в связи со стартом рождественского сезона, способствующего росту продаж.
Глобальный лидер по производству электромобилей Tesla опустился на 3.7%, объявив о намерении снизить цены на свои автомобили Model X и Model S в Китае с целью большей доступности для покупателей.
В секторе энергетики падение цен на нефть негативно отразилось на большинстве предприятий отрасли. Акции Concho Resources, Devon Energy и Marathon Oil скатились соответственно на 6.3%, 5.7% и 4.6%.
Ведущий мировой производитель авионики Rockwell Collins вырос на 9.2% после того, как китайские регуляторы одобрили его приобретение холдингом United Technologies за сумму приблизительно в 23 млрд долларов.

Ожидания. Всё прошло по плану, обозначенному в прошлом обзоре. Отрицательное открытие, отскок, и сползание вниз. Просто потому, что вероятность высокой активности фондового рынка в пятницу слишком мала и важной статистики практически не было. В нынешней ситуации неопределённости по Китаю и перспективам замедления роста мировой экономики и Еврозоны, в частности, без каких-либо драйверов поводов для роста нет. Потому другой сценарий был просто нереальным.
Твит Трампа в воскресенье повеселил инвесторов прогнозом президента, который перестал сбываться буквально в понедельник. Особенно в свете того, что президент не имеет прямого влияния на ФРС. Но президент уже успел «спрогнозировать» замедление роста ставки ФРС за счет растущих цен на нефть и снижения инфляции. Теоретически, не было смысла на это реагировать, ибо это размышления вслух, не более. Но, имея технические мотивы к отскоку, рынок использовал этот повод, чтобы уйти в плюс.
Фьючерсы сегодня плюсуют больше процента, хотя ряд крупных компаний на индивидуальных графиках показывают очень непривлекательные и опасные для быков фигуры, которые свидетельствуют, что падение не закончилось. Отскок возможен на розничных компаниях, учитывая, что сегодня «киберпонедельник» и возможен рост всех итернет-торговцев и продолжение роста обычной розницы, тем более, что после мощной просадки Волмарта, там наметился разворот вверх.
На графике S&P, пока, формируется плато, которое предполагает боковое движение и рост в краткосрочной перспективе. Возможно, видя это как самый вероятный паттерн для краткосрочного прогнозирования рынка, мы сегодня наблюдаем попытку двигаться вверх в рамках коридора 2600-2820.

Техника

Sony Corporation (SNE) - Акция, после надгробия, ожидаемо продолжила снижение, показывая готовность снижаться ниже повторно проваленной поддержки
MasterCard (MA) и Visa (V) - Обе компании подтведили потенции к снижению разворотом вниз. Особенно сложная фигура у Визы, которая нарисовал надгробие под 200-дневкой. Это не исключает участие в общем отскоке вверх, но это говорит о том, что психологически бумаги готовы падать гораздо ниже 200-дневки
PayPal (PYPL) - Прогноз о развороте вниз подтвердился последовавшим надгробием при попытке к росту. Сегодня премаркет зелёный, но ожидаемый прирост слишком мал даже для уверенного отскока. С другой стороны, на дневных свечах явно просматривается паттерн "голова и плечи", причем второе плечо практически отработано. Потому шансы на сильный рост сохраняются, а вероятность похода ниже 75 - снижается.
American Express (AXP) - Цена показала готовность развернуться вверх. Учитывая сегодняшний позитивный настрой рынка и премаркет по акции +0,5%, акция должна перейти к краткосрочному росту.
Amazon (AMZN) - Сегодня неформальный день Амазона, Алибабы и им подобных компаний - так называемый "киберпонедельник". Потому сегодня следует ждать сильного роста акции. И премаркет это подтверждает. Но даже +2,5% - это мало для выхода из нисходящего тренда.
PulteGroup (PHM) - Акция продолжила рост, показав 1% на падающем рынке. Уровень 26 таки не взят, но форма свечи говорит о достаточной уверенности в росте инвесторв, играющих в эту акцию. Акция частично поднялась выше понижательного трендового сопротивления. Его окончательное преодоление будет указывать на цель 28.
Microsoft (MSFT) - Судя по форме просадки с откупом, высока вероятность последующего роста. Технически к этому есть все предпосылки. Кстати, акция компания недалека от того, чтобы стать крупнейшей по капитализации. После провалов Эппл, расхождение между компаниями минимальное.
Microchip Technology (MCHP) - Акция продолжила формировать треугольник, сильно отскочив вверх. Сегодняшний премаркет показывает готовность акции штурмовать сопротивление 75.
Facebook (FB) - Цена после ожидаемого провала показывает готовность отскочить, но до разворота далеко. Пока все пройдёт в нисходящем тренде..
Automatic Data Processing (ADP) - Цена показывает признаки разворота вверх, с краткосрочной целью 146
Pepsico (PEP) - Была попытка провалить поподдержку, но акция закрылась таки выше. Нечто подобное произошло и с Кока-Колой. Видимо, эти бумаги нащупали первое дно коррекции. Это не исключает второй волны снижения, но чисто технически назревает отскок вверх.
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Market movers
Акции из индекса S&P 500 за предыдущую торговую сессию
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях