1 апреля 2020
Даёшь, 2000!



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Даёшь, 2000!
Рынок. Американские фондовые индексы снизились по итогам торгов во вторник. При этом падение в январе-марте стало для Dow Jones и S&P рекордным для первого квартала, отмечает CNBC.
В январе-марте Dow Jones опустился на 23,2%, что стало максимальным квартальным падением с 1987 года. Индекс S&P 500 опустился за этот период на 20% - наихудший квартальный результат с 2008 года.
Месячное падение индексов стало максимальным с 2008 года. По итогам марта Dow Jones снизился на 13,7%, S&P 500 - на 12,5%. Однако оба индикатора заметно выросли с минимумов, зафиксированных 23 марта. Dow Jones прибавил 17%, S&P 500 - 15,5%.
Между тем губернатор штата Нью-Йорка Эндрю Куомо объявил, что число инфицированных коронавирусом COVID-19 в штате превысило отметку в 75 тыс. и достигло 75 795 человек, передает телеканал CNN. По состоянию на 31 марта в США зарегистрировано 174 834 случая заражения COVID-19. 3408 пациентов с вирусом умерли, 6215 человека полностью вылечились.
Из макроэкономической был опубликован индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в 20 столичных регионах, который без учёта сезонности в январе продемонстрировал нулевое изменение. В годовом выражении индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в 20 столичных регионах вырос на 3,1% против прогноза +3,2% г/г.
Индекс потребительского доверия в США в марте снизился до 120 пунктов, сообщила во вторник исследовательская организация Conference Board, которая рассчитывает этот индикатор. Это минимальное значение с июля 2017 года. Аналитики, опрошенные Trading Economics, в среднем ожидали падения индекса до 110 пунктов.
Тем временем индекс менеджеров закупок (PMI) в перерабатывающей промышленности Китая вырос в марте до 52 пунктов с рекордно низких февральских 35,7 пункта, свидетельствуют данные Государственного статистического управления КНР. Эксперты, опрошенные The Wall Street Journal, в среднем прогнозировали повышение показателя до 51,5 пункта.
Значение индекса выше отметки в 50 пунктов указывает на рост активности в секторе. PMI является опережающим индикатором деловой активности, поскольку менеджеры делают закупки с учетом ожидаемого спроса.
Как отмечает главный рыночный аналитик CMC Markets Майкл Хьюсон, значение PMI "слишком хорошо, чтобы быть правдой для экономики, которая еще не полностью восстановилась до оптимального докризисного уровня".
Помимо этого, Федеральная резервная система объявила во вторник о начале проведения операций РЕПО с центральными банками других стран.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -1,84%, индекс S&P 500 -1,6%, а индекс Nasdaq -0,95%.

Корпоратив. В составе индекса "голубых фишек" наблюдалась преимущественно отрицательная динамика котировок акций – в лидерах снижения были Home Depot, American Express, Procter & Gamble, а в лидерах роста были акции – Caterpillar, Dow, Walgreens Boots Alliance.
Неплохим спросом пользовались бумаги нефтегазового сектора. Акции Exxon Mobil и Occidental Petroleum увеличились более чем на 2,3%.
Бумаги производителя специй McCormick & Co. снизились на 1,36% из-за того, что его выручка за первый квартал оказалась хуже ожиданий аналитиков.
Котировки акций по доставке пиццы Domino Pizza упали на 6,4% на фоне фиксации прибыли по длинным позициям (по итогам марта акции выросли на 2,4%, индекс S&P 500 снизился на 11,1%). Днем ранее компания сообщила, что мировые заказы на доставку еды для дома вырастут на 4,4% в первом квартале.
Акции производителя фасованных пищевых продуктов ConAgra Brands подросли на 3,93%. Согласно новым прогнозам компании, продажи в 2020 фискальном году могут оказаться выше предварительных прогнозов, а скорректированная прибыль может превысить $2,00-2,07 на бумагу, ожидаемые ранее.
Котировки акций ритейлера Dollar Tree просели на 7,99% после того, как он отменил прогнозы по финансовым показателям на первый квартал, а также на весь финансовый год из-за распространения коронавируса.
Цена акций американского дома моды Ralph Lauren Inc. во вторник снизилась на 6,2%. Компания обсуждает планы по изготовлению 250 тыс. защитных масок и 25 тыс. медицинских одноразовых халатов со своими партнерами по производству.
Тем временем стоимость сети пиццерий Papa John's International Inc. подскочила на 7,6%. По предварительным данным компании, ее сопоставимые продажи в первом квартале выросли на 2,3%. Аналитики, опрошенные Fact Set, ожидали увеличение показателя на 1,5%.
Бумаги круизного оператора Carnival Corp. подорожали на 2,9%. Компания объявила о приостановке выплаты дивидендов и программы обратного выкупа акций из-за влияния вспышки коронавируса на ее бизнес.

Ожидания. Для медведей всё складывается достаточно успешно. Особенно, техническая картина.
Индекс трижды не смог преодолеть 2640, сформировав треугольник с «крышей», и выпал из него прямо во время вчерашней сессии. Это достаточно уверенный сигнал к понижению на два катета треугольника. И тут смотря как считать. Если от начала отскока, то получаем ровно 1800. Если от начала формирования паттерна треугольника, то, минимум, до отработки тени на уровне 2200. Истина может оказаться по середине – на психологическом уровне 2000. Он где-то ужу заложен в ожидания. На прошлой неделе мы цитировали американских трейдеров, которые к Пасхе ждали уровень 2000. Судя по всему, к этому всё идёт.
Нью-Йорк и район Нью-Джерси – паникуют. В Нью-Йорке заболевших больше, чем во всем Китае. Трамп тоже слегка испуган и увеличил количество умерших по модели со 100 тыс. человек до 240, при максимуме, если ничего не делать, 2,2 млн. человек.
Президент Дональд Трамп подготовил американцев к предстоящему росту числа случаев коронавируса, назвав COVID-19 чумой и сказав, что «Это может быть чертовски плохо две, а может и три недели. Эти три недели будут такими, каких мы никогда раньше не видели. Я хотел бы, чтобы умерло как можно меньше людей. И это все, над чем мы работаем».
Вместе с тем, «Это не грипп», сказал Трамп. Он сказал, что некоторые руководители с «большим здравым смыслом» предложили, чтобы США «выжили» и не принимали мер по смягчению последствий. «Это мнение не должно быть изгнано». Т.е., Трамп только под давлением обстоятельств делает вид, что участвует в карантине, но остаётся сторонником главной конструктивной линии – только переболевшая нация преодолеет пандемию.
Такие новости, заявления и тенденции явно не приведут к эйфории, а, наоборот, могут увеличить распродажи. Те акции, которые мощно отскочили, типа Майкрософт, ABBVie, Бристоль Майерс, Амазон, Джонсон и Джонсон, Фэйсбук, Сигна, Юнайтид Хэлс, могут просто сходить на второе дно, ибо особо не теряют на этом кризисе. Другие могут провалиться глубже, чем они были на прошлой неделе. В целом, это и даст 2000, ибо это будет не просто отработка мартовской тени, а просадка ещё на 10% от предыдущего минимума.
Трамп ждёт пика эпидемии на 20 апреля, мэр Нью-Йорка – на 1 мая. После этого, судя по модели вирусологов, разработанной для Трампа, сначала медленно, а потом с ускорением, эпидемия пойдёт на убыль, ибо переболевшая без проблем «неучтёнка», начнёт создавать буфер. Потому, до перелома в болезни, трудно ждать перелома на рынках.
Если всё пойдёт «не так», то можем ненадолго и на 1800 сходить. Но, ниже, до 200-месячки на 1650 – маловероятно. Пока же, осязаемая и оправданная цель по выше написанному – 2000. И сегодня будет второй шаг на пути к ней, судя по фьючерсам и премаркету даже по сильным бумагам.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях