26 августа 2021
День финсектора и нависший карниз Джексон-хоула



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
День финсектора и нависший карниз Джексон-хоула
Рынок. Американские фондовые индексы завершили торги в среду ростом, при этом индикаторы S&P 500 и Nasdaq вновь обновили рекордные максимумы. Поддержку рынку в том числе оказали акции крупных американских банков.
Трейдеры сфокусировались на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, в котором примет участие, в том числе, председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл. Инвесторы будут ждать от него намеков на то, когда американский ЦБ намерен приступить к сворачиванию программы выкупа активов объемом $120 млрд.
Позитивным фактором для рынка также стали признаки того, что темпы распространения нового штамма коронавируса "дельта" могли достигнуть пика, за которым, как ожидается, последует спад.
По мнению эксперта Fundstrat Тома Ли, худшее может быть позади, при этом он ссылается на снижение числа заражений во Флориде и Техасе, пишет CNBC.
"Мы осознаем, что фондовые рынки демонстрируют волатильность, и большое количество возможных вариантов развития событий означает, что инвесторам не так-то просто прийти к консенсусу. Между тем наш основной сценарий предполагает дальнейшее движение в сторону риска, при этом повсеместное ралли ожидается в конце года", - пишет эксперт.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,11%, индекс S&P 500 +0,22%, а индекс Nasdaq +0,15%.

Корпоратив. Бумаги американских банков выросли на фоне подъема доходности 10-летних US Treasuries. Цена акций JPMorgan Chase & Co увеличилась на 2,1%, Bank of America Corp. (BAC) - на 1,6%, Wells Fargo & Co. (WFC) - на 1,9%, Citigroup Inc. (C) - на 1,6%.
Тем временем бумаги крупных компаний технологического сектора не продемонстрировали единой динамики в среду. Акции Amazon.com Inc. (AMZN) подешевели на 0,2%, Apple Inc. (AAPL) - на 0,8%, Microsoft Corp. (MSFT) - на 0,2%, снижаются на 0,3%. В то же время бумаги Alphabet Inc. (GOOG) выросли на 0,6%.
Цена акций Boeing Co. (BA) уменьшилась на 0,2%. Американский авиаконцерн назначил главным инженером подразделения коммерческих самолетов Говарда Маккензи, занимавшего до настоящего времени аналогичный пост в сервисном подразделении Boeing.
Американская Salesforce.com Inc., поставщик облачных корпоративных решений для взаимодействия с клиентами, во втором квартале 2022 финансового года сократила чистую прибыль почти в 5 раз, однако это не помешало компании улучшить годовые прогнозы.
Как говорится в пресс-релизе компании, ее чистая прибыль по итогам квартала, завершившегося 31 июля, составила $535 млн, или $0,56 в расчете на акцию, по сравнению с $2,63 млрд, или $2,85 на акцию, за сопоставимый период годом ранее. В прошлом году Salesforce получила разовый налоговый доход в $2 млрд из-за изменения международной корпоративной структуры компании. Прибыль без учета разовых факторов увеличилась до $1,48 на акцию с $1,44 на акцию.
Выручка в минувшем квартале достигла $6,34 млрд против $5,15 млрд в прошлом году. Показатель превысил $6 млрд впервые в истории компании.
Котировки акций Salesforce на дополнительных торгах в среду выросли на 1,9% после публикации отчетности. За последние двенадцать месяцев капитализация компании увеличилась на 21%, в то время как фондовый индекс Standard & Poor's 500 прибавил 31%.
Американский производитель компьютерной электроники Western Digital находится на продвинутой стадии переговоров об объединении с японским производителем чипов памяти Kioxia Holdings Corp., сумма сделки может превысить $20 млрд, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники.
По их данным, длившиеся долгое время переговоры между компаниями в последние несколько недель активизировались, и объявление о сделке может состояться уже в середине сентября.
Western Digital, вероятнее всего, оплатит сделку акциями. При этом объединенную компанию возглавит нынешний главный исполнительный директор Western Digital Дэвид Гекелер, сообщили также источники.
Kioxia - бывшее подразделение Toshiba Corp. В прошлом году японская компания готовилась к первичному размещению акций, объем которого оценивался в $16 млрд, однако в сентябре отказалась от его проведения, сославшись на пандемию COVID-19 и рыночную волатильность.

Ожидания. Фьючерсы заняли выжидательную позицию, а Европа вообще пошла на снижение в преддверии ежегодного экономического симпозиума в Джексон-Хоуле. Симпозиум начнется сегодня, однако инвесторы будут ждать намеченного на пятницу выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла.
Он может дать намеки на то, когда американский ЦБ намерен приступить к сворачиванию программы выкупа активов, которая сейчас составляет $120 млрд в месяц, отмечает CNBC. Однако среди аналитиков усиливается мнение, что Пауэлл не даст каких-либо очевидных указаний, пишет The Wall Street Journal.
Вместе с тем, в США экономисты ухудшают прогнозы роста ВВП на текущий год и поднимают прогнозы инфляции на 2022 год, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на результаты недавнего опроса экспертов. Консенсус-прогноз аналитиков предусматривает рост индекса потребительских цен PCE до 4% в третьем квартале и 4,1% в четвертом квартале.
Причиной тому есть проблемы в глобальных цепочках поставок, которые казались временными, вероятно, будут сохраняться в течение большей части следующего года, поскольку распространение штамма COVID-19 "дельта" создало новые трудности для промышленного производства в Азии и нарушило работу судоходной отрасли.
Производители, которые ранее уже столкнулись с нехваткой ключевых компонентов, а также с повышением цен на сырьевые товары и энергоносители, вынуждены конкурировать друг с другом за возможность транспортировки продукции, и это привело к скачку ставок фрахта до рекордных уровней, а также к повышению цен экспортерами.
Политика нулевой терпимости Китая к COVID-19 приводит к тому, что даже небольшие вспышки заболеваемости несут в себе серьезные проблемы для мировой торговли. Так, ранее в этом месяце Китай закрыл на две недели один из терминалов порта Нинбо-Чжоушань, являющегося третьим в мире по грузообороту, после выявления случая заражения сотрудника коронавирусной инфекцией.
Это уже второй за последние несколько месяцев случай частичной приостановки работы китайского порта из-за коронавируса. В конце мая порт Яньтянь в Шэньчжэне был закрыт почти на месяц, что привело к накапливанию запасов товаров у производителей, а также к скачку стоимости фрахта.
Учитывая экспортный потенциал США, эти моменты не дают американской экономике расправить крылья, несмотря на драконовские методы операции «Принуждение к вакцинации». Например, авиакомпания «Дельта Эйр Лайнз» установила ежемесячный штраф для непривитых сотрудников 200 долларов, что является открытой дискриминацией, и институты гражданского общества помалкивают в самой зрелой демократии.
Нулевая терпимость к ковиду, который проявляет Китай, Новая Зеландия и ряд других азиатских стран оказывается фактором, на который ни вакцинация, ни совершенство экономических механизмов в США повлиять не могут.
И об этом, скорее всего, будут говорить на симпозиуме в Джексон-хоул. Потому, маловероятно, Что Пауэлл до заседания ФРС даст явные сигналы о сворачивании количественного смягчения. Но для рынков достаточно будет намёка, чтобы свалиться в коррекцию.
Тем боле, что предыдущие пять дней подряд свечи были зелёными и назрел, как минимум, выпуск пара, или, хотя бы, консолидация. Кроме оперативных данных по занятости сегодня ещё уточненные данные по ВВП. Пока же рынок в красном раздумии, куда сегодня двигаться и двигаться ли вообще.
На широком премаркете тихо-мирно по-прежнему зеленеет финсектор, часть полупроводников, производителей потребительских и промышленных товаров. Буйно зеленеет CRM, отчитавшийся так себе, но давший хороший гайденс. До выступления Пауэлла вряд ли будет какой-то негатив, потому, если в итоге получится небольшой рост, сие будет не удивительно.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях