5 ноября 2018
"Длинноногий рикша": "Успокоительное" от Трампа не подействовало



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
"Длинноногий рикша": "Успокоительное" от Трампа не подействовало
Рынок. Американские индексы дружно закрылись минусом на фоне манипуляций Трампом информационными вбросами по поводу переговоров с Китаем. Также, на сам ход торгов влиял массовый выход статданных.
Статистические органы страны опубликовали большое количество разнообразных макроэкономических индикаторов. При всей значимости каждого из них, наибольший интерес представляли приоритетные для оценки текущего состояния и перспектив американской экономики результаты подробного обследования национального рынка труда - пакет статистических данных Министерства труда США за предшествующий месяц, центральное место в котором занимало изменение занятости в несельскохозяйственном секторе страны.
Длящееся непрерывно вот уже более восьми лет ежемесячное расширение платежных ведомостей в данном основополагающем секторе, в октябре оценивалось в среднем в 200 тыс., фактический же рост оказался существенно выше предсказанных пределов и составил 250 тыс. Ревизии подверглись предыдущие цифры увеличения занятости в этом секторе. При этом сентябрьский показатель был пересмотрен в худшую сторону, тогда как в августе зафиксирована обратная картина, но в совокупности это мало отразилось на суммарном результате за эти 2 месяца. Частный сектор приплюсовал в октябре 246 тыс. новых штатных позиций при ожидавшихся 195 тыс. и после 121 тыс. в предыдущем месяце. Несколько подросло число госслужащих, в сравнительно небольшом в масштабах страны количестве 4 тыс. человек.
Безработица в стране ожидаемо сохранилась на прежнем, минимальном с декабря 1969 г., уровне в 3.7%. Показатель Participation rate, фиксирующий долю рабочей силы в общей численности взрослого населения, в октябре увеличился до 62.9% с 62.7% в предыдущем месяце. В свою очередь, альтернативная мера измерения безработицы U6, которая учитывает количество людей, прекративших попытки трудоустройства или вынужденных работать на условиях частичной занятости, в октябре сократилась до 7.4% с 7.5% месяцем ранее.
Средняя продолжительность рабочей недели в соответствии с прогнозами осталась в октябре неизменной и составила 34.5 часа. Средний почасовой доход повысился на 0.2% до 27.30 долларов, по сравнению же с прошлым годом он вырос на 3.1% что является наивысшим показателем с 2009 г. и сигнализирует об устойчивой позитивной динамике рынка труда в последнее время, вынуждающей работодателей платить больше, чтобы сохранить имеющихся или привлечь новых сотрудников.
Помимо центрального в этот день и с особым пристрастием проштудированного аналитиками и игроками отчета Минтруда США привлекли внимание и ряд других важных макроэкономических показателей. Дефицит торгового баланса товаров и услуг США в сентябре расширился до 54.0 млрд при ожидавшихся 53.6 млрд долларов с пересмотренного до 53.3 млрд долларов (первоначально 53.2 млрд долларов) значения в августе.
Были обнародованы еще и различные сведения по производственным заказам. Объем промышленных заказов в США в сентябре повысился на 0.7% при ожидавшихся 0.5% после пересмотренного с 2.3% до 2.6% увеличения в августе. А число заказов на товары длительного пользования по окончательным данным возросло в сентябре на 0.7% при предварительной оценке в 0.8% после внушительного роста на 4.4% в предыдущем месяце.
Биржи в моменте импульсивно отреагировали на утреннюю позитивную статистику по занятости приличным подъемом, однако затем настроение инвесторам подпортили сразу 2 знаковые корпорации - самая дорогая публично торгуемая компания в мире Apple и гигантский производитель продуктов питания Kraft Heinz, чьи квартальные показатели и прогнозные оценки разочаровали рыночное сообщество. В свою очередь прозвучавшие из Белого дома противоречивые заявления о перспективах разрешения торгового конфликта с Китаем также умерили рисковый аппетит. Эти факторы обусловили разворот рынка и триада основных фондовых индексов финишировала с ощутимыми потерями, что не помешало им добиться значительного выигрыша по итогам недели.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,43%, индекс S&P 500 -0,63%, а индекс Nasdaq -1,04%.

Корпоратив. В высшем дивизионе американской экономики Тор-30 в "красной" зоне финишировало большинство компаний (18). Главным аутсайдером стала производящая популярнейшие девайсы iPhone и iPad корпорация Apple (-6.6%), разочаровавшая своим прогнозом продаж в предстоящем рождественском сезоне, который в прежние годы был для нее весьма успешным. Ощутимые потери понесли также крупнейший производитель микроэлектронной техники Intel (-2.3%) и гигант фармацевтической индустрии Pfizer (-1.7%). Лучшего же результата в составе "голубых фишек" добились лидеры энергетической отрасли Chevron (+3.2%) и Exxon mobil (+1.6%), а также финансовый столп Goldman Sachs Group (+1.2%).
Оператор VeriSign, поддерживающий в Интернете домены первого уровня .com, .net и некоторые другие, подскочил на 17.2% в результате повышения рекомендательного рейтинга по его акциям аналитиками J.P. Morgan Chase. Крупный мультибрендовый производитель и торговец потребительскими товарами Newell Brands вырос на 14.7%, пересмотрев в лучшую сторону финансовый прогноз по итогам текущего года.
Ведущая в США компания в области страхования жизни MetLife прибавила 4% после того, как полученная ею в 3-м квартале прибыль существенно превзошла среднерыночные ожидания. Финансово-сервисная компания Synchrony Financial упала на 9.6%, поскольку крупнейший мировой ритейлер Walmart обвинил ее в нарушении контрактных условий и предъявил соответствующий иск.
Компания Weight Watchers International, консультирующая лиц страдающих избыточным весом и снабжающая их специальными низкокалорийными продуктами, рухнула на 29.7%, неудачно отчитавшись за 3-й квартал.

Ожидания. «Длинноногий рикша» - свеча, знаменующая разворот тенденции. Если она образовалась на спаде, то она говорит о развороте к росту, если на подъёме или на отскоке, то о коррекции вниз. Чаще она формируется перед падением, ибо рост чаще начинается с «утренней звезды». После проявления «рикши» может даже проявиться попытка к росту или боковое движение, после которых все равно будет просадка заметно ниже нижней тени «рикши».
Трамп нервничает, ощущая проигрыш в Конгрессе, и поставив на Сенат. Он пытается выжать все возможное из манипулируемого оптимизма, когда он говорит одно, а его помощники, не прочитавшие Твиттер,- совсем другое. Манипуляции настолько очевидны, что это подрывает доверие к сказанному президентом вплоть до учета противоположности – Трамп после выборов может усилить антикитайскую риторику, особенно если московские хакеры подсуетятся, и он возьмёт большинство и в Конгрессе.
На таком фоне, перед самыми выборами, фьючерс вытянулся в нитку, не желая ни расти, ни падать. Ни для того, ни для другого нет причин. Статистики сегодня не густо, отчитываются компании все меньше 100 ярдов. Выборы нависли над рынком всей массой, взвинтив внутриполитические риски до предела. Причем, это именно та неопределенность, которая легко сублимируются в рыночный систематический риск. И от прояснения ситуации зависит глобальные настроения на аппетит к риску, или отказ от него. Потому рынок столь невыразителен.
На момент написания обзора, фьючерс в лёгком минусе, со склонностью к просадке, поскольку сегодня риски не разрешаться, а вера госдепу подорвана. Рикшу, и неспособность закрепиться выше 200-дневки, видели все, включая роботов, торгующих по технике. Потому на сегодня настрой скорее понижательный или боковой, чем к росту.

Техника

Sony Corporation (SNE) - Цена ожидаемо скорректировалась, но пока нет подтверждения закладки ростового канала. Это может быть и продолжение коррекции, не смотря на однодневный выход из понижательного канала.
MasterCard (MA) - Цена, как и весь рынок, нарисовала рикшу на верхней границе канала, что предполагает с большой вероятностью дальнейший поход вниз.
Visa (V) - Акция смотрится технически достаточно сильно, ибо после коррекции по-прежнему выше понижательного канала. Даже последняя свеча, не смотря на минус, сильнее рынка. Технически у бумаги больше предпосылок к росту, чем к падению. Возможно, акциия в условиях неопределённости уйдёт в боковик.
PayPal (PYPL) - Акция вернулась в треугольник, с сохранением потенции к дальнейшей просадке в краткосрочном периоде
Amazon (AMZN) - Цена закрылась уникально, 0,00%. По ходу сессии она коснулась снизу к сопротивлению и провалилась вниз. На премаркете это одна из немногих слабоплюсующих бумаг, но уровень интереса далёк от того, чтобы повторить штурм отметки 1700. Технически - ожидание снижения.
PulteGroup (PHM) - Цена скорректировалась, но не существенно, найдя поддержку на уровне 24. Технически коррекция не отыграна и может продолжиться до поддержки 23 на 20-дневке.
Facebook (FB) - Акция выдержала ещё один мощный натиск медведей. Цена двигается по верхней границе понижательного канала и остановилась на фундаментальной поддержке 150. Сегодняшняя сессия покажет, куда будет дальнейшее движение. Провал уровня 150 будет говорить о возврате к падению. Хотя отчетность, гайденс и улучшившийся фундаментал голосуют в сторону роста, но Фейсбук не та бумага, которая сможет держаться против рынка.
Microsoft (MSFT) - Цена нарисовала рикшу вслед за рынком. Да еще и на верхней границе канала. Для быков это не сулит ничего хорошего, если какая нибудь неожиданность не уведет акцию выше 108. Пока причины для этого не просматриваются.
Alphabet (GOOGL) - Цена вернулась в понижательный канала, показывая достаточно уверенный сигнал к шорту.
Automatic Data Processing (ADP) - Акция нарисовала дожи на снижении, что может свидетельствовать о развороте к росту.
Pepsico (PEP) - Акция сходила к шее двух вершин, но была выкуплена. Что говорит о возможном развороте к росту. Подтверждение уровня на снижении, а особенно пробой уровня 110 будет явно медвежьим сигналом.
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Market movers
Акции из индекса S&P 500 за предыдущую торговую сессию
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях