13 августа 2021
Dow и S&P – новые максимумы. NASDAQ – сигнал на конец осадки



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Dow и S&P – новые максимумы. NASDAQ – сигнал на конец осадки
Рынок. Фондовый рынок США вырос по итогам торгов в четверг, при этом индексы Dow Jones и S&P 500 достигли новых рекордных уровней закрытия третью сессию подряд. Инвесторы изучают статданные, пытаясь понять, как они повлияют на планы Федеральной резервной системы (ФРС) по сворачиванию выкупа активов, пишет MarketWatch.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 12 тыс. - до 375 тыс. человек, сообщается в отчете министерства труда США. Это минимальный уровень с конца июня. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее число обращений составило 387 тыс., а не 385 тыс., как сообщалось ранее. Аналитики в среднем ожидали снижения до 375 тыс. с объявленного ранее уровня предыдущей недели, свидетельствуют данные Trading Economics.
Между тем цены производителей в США (индекс PPI) в июле подскочили на 7,8% по сравнению с тем же месяцем годом ранее, свидетельствуют данные министерства труда страны. Это максимальные темпы роста с начала расчета показателя в ноябре 2010 года. Аналитики в среднем прогнозировали менее значительный подъем - на 7,3%, сообщает Trading Economics. Относительно июня текущего года индекс PPI поднялся на 1%. Консенсус-прогноз экспертов предполагал рост на 0,6%.
В последние месяцы представители Федрезерва все чаще высказываются в пользу того, чтобы регулятор начал сворачивать стимулирующие меры, введенные для поддержки экономики на фоне пандемии коронавируса.
Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Канзас-Сити Эстер Джордж полагает, что ФРС добилась достаточного прогресса в реализации своих целей по ускорению роста экономики и занятости для завершения программы ежемесячного выкупа Treasuries и ипотечных ценных бумаг объемом $120 млрд.
"Процесс восстановления идет, и за ним должен последовать переход от чрезвычайных мер денежно-кредитной политики к более нейтральным", - сказала Джордж в ходе выступления в Национальной ассоциации экономики бизнеса.
Американский ЦБ может начать сворачивать меры стимулирования экономики США к концу этого года, учитывая силу экономического восстановления, считает глава Федерального резервного банка (ФРБ) Сан-Франциско Мэри Дейли.
В интервью газете Financial Times Дейли выразила уверенность в том, что существенный рост экономической активности домохозяйств и предприятий продолжится на фоне возвращения людей на рабочие места и сохранения высоких потребительских расходов, что создаст условия для корректировки денежно-кредитной политики в ближайшие месяцы.
Глава ФРБ Далласа Роберт Каплан сказал, что Федрезерв должен начать сокращать темпы выкупа активов к октябрю. "Если прогресс в экономике продолжится, как я ожидаю, мы будем соответствовать критериям на сентябрьском заседании", - сказал он. По его словам, он поддержит заявление о том, что ФРС должен начать сокращать выкуп активов в следующем месяце.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,04%, индекс S&P 500 +0,3%, а индекс Nasdaq +0,35%.

Корпоратив. Акции eBay (EBAY) Inc. подорожали на 1,3% на торгах в четверг. Крупнейший в мире интернет-аукцион во втором квартале текущего года получил прибыль и выручку выше ожиданий аналитиков, но сообщил о снижении числа активных покупателей, при этом прогноз выручки на текущий квартал не оправдал ожиданий экспертов.
Цена бумаг американской Palantir Technologies Inc. подскочила на 11,4%. Поставщик решений для работы с большими данными увеличил выручку во втором квартале 2021 года на 49% благодаря существенному росту доходов от коммерческих заказов в США.
Котировки торгующихся в США акций Nio Inc. снизились на 3,4%. Китайский производитель электромобилей по итогам второго квартала сократил чистый убыток на 45,4%, при этом скорректированный показатель оказался лучше прогноза.
Американская Walt Disney Co., крупнейшая в мире компания в сфере развлечений и медиа, в третьем квартале 2021 финансового года вернулась к чистой прибыли и увеличила выручку, достигнув лучших квартальных результатов с начала пандемии коронавируса.
Выручка подскочила на 45% и составила $17,022 млрд против $11,779 млрд годом ранее. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем оценивали скорректированную прибыль на уровне 55 центов на акцию при выручке в $16,76 млрд.
Котировки акций Disney на дополнительных торгах в четверг подскочили на 5% после опубликования отчетности. Капитализация компании с начала текущего года снизилась на 1% и составляет сейчас около $323,6 млрд. Фондовый индекс Dow Jones за этот период вырос на 16%.
Американский сервис бронирования жилья Airbnb Inc. во втором квартале 2021 года увеличил выручку примерно в четыре раза на фоне оживления местной туристической активности.
Как сообщается в пресс-релизе Airbnb, выручка в апреле-июне выросла на 299% и достигла $1,3 млрд по сравнению с $335 млн за аналогичный период годом ранее. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали этот показатель на уровне $1,26 млрд. Совокупный объем заказов компании подскочил на 320%, до $13,4 млрд, превысив консенсус-прогноз рынка на уровне $11,56 млрд.
Чистый убыток Airbnb в минувшем квартале сократился до $68 млн, или 11 центов на акцию, по сравнению с $576 млн, или $2,18 на акцию, годом ранее. Опрошенные FactSet эксперты в среднем оценивали этот показатель на уровне $264 млн, или 36 центов на акцию.
С момента основания в 2008 году Airbnb терпит чистые убытки каждый год, но в некоторые кварталы, включая последний, она получала скорректированную прибыль до налоговых, процентных и амортизационных выплат (EBITDA).
Акции Airbnb подешевели на 4,5% на дополнительных торгах в четверг после публикации отчетности. Основную сессию они завершили ростом на 2%. Капитализация компании с начала года увеличилась на 3%, до $91,5 млрд.

Ожидания. Фьючерс технологического индекса удержался и закрылся выше 15000. Это говорит о том, что в боковом и немного ростовом движении индекс уже вышел из корректировочного канала, который был на рисунке вчерашнего обзора. Учитывая тот факт, что два других индекса «рвут подмётки», есть шансы, что и технологи выйдут в область новых максимумов.
Вчера задорно выглядели технологи, кроме искавших дно полупроводников. И, судя по всему, последние его потрогали. Хотя это уже было второе дно, Первое, было успешно провалено, что создало предпосылку для медведей сыграть мощнее. Потому не исключаем, что сегодня мы можем увидеть ещё один поход к вчерашнему минимуму
При этом, из технологов наиболее мощно выглядели традиционные загонщики роста: Тесла, Эппл, и отчасти Майкрософт. NASDAQ сегодня не рвётся в бой, и скорее всего закончит неделю консолидацией, когда технологи опять будут, как лебедь, рак и щука.
С другой стороны, и на следующую неделю нет уверенности в росте. С мая месяца на 19-20 число каждого месяца приходилась глубина коррекции. Потому, учитывая слабость технологов, всё может быть, но если исходить из индивидуальных движений мегакапов и полупроводникового индекса, то в понедельник должен быть разворот к росту.
Сегодня из отчетности будет отыгрываться вчерашний отчет Диснея, а именно сегодня отчетов в США по компаниям с капитализацией больше 10 миллиардов долларов нет вообще. Но Диснея маловато будет для поддержки роста. Правда, сегодня, Индекс потребительского доверия Мичиганского университета, который оказывается часто мощным триггером направления движения.
Ожидания по технологам на следующую неделю будут видны сегодня по степени активности выкупов во второй половине сессии. Но полупроводники уже явно перебрали с коррекцией, в основном за счет Микрона, рухнувшего за последние три сессии на 15%, АМАТа и Лам Рисёч – на 11%. Этому способствовала и коррекция АМД на 11% после бурного взлёта на 33% за 6 сессий.
Но сейчас эта коррекция выдохлась, а вышеупомянутые компании невдалеке от поддержек. Потому разворот полупроводников выглядит технически оправданным. При этом, фундаментально полупроводники в большей массе недооценены. Мы об этом писали в предыдущих обзорах.
Есть надежда, что коррекцию завершил Регенерон после неудачной попытки взять важнейшее сопротивление 620. Его взятие открывает дорогу с нынешних 608 на 660 в ближайшей перспективе. По технике должен продолжиться рост у строителей.
В общем, пока настроение консолидацию, как минимум, у технологов. И смотрим на выкуп в конце. Если он будет активным, то начало следующей недели NASDAQ может начать задорно.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях