20 октября 2021
Эйфория



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Эйфория
Рынок. Американский рынок акций продемонстрировал повышение во вторник, при этом значение Standard & Poor's 500 увеличилось по итогам пятой сессии подряд.
Позитивное влияние на инвесторов оказывает сильная корпоративная отчетность за третий квартал, которая нивелирует опасения относительно перебоев в цепочках поставок, отмечает MarketWatch.
"Этот сезон отчетностей может стать очень важным для инвесторов, поскольку он учитывает инфляционные и валютные риски", а также проблемы с трудовыми ресурсами и поставками, считает экономист New York Life Investments Лорен Гудвин. "Мы ожидаем сильных результатов, поскольку опубликованные к настоящему моменту отчеты указывают на то, что многие крупные американские компании, несмотря на повышение затрат на рабочую силу, достигли более высокой прибыльности благодаря устойчивому росту продаж", - заявил он.
По данным Bank of America, в первую неделю сезона отчетностей прибыль и выручка 66% компаний превзошла средние прогнозы аналитиков. При этом средний показатель в исторической перспективе составляет 47%.
"Похоже, что более высокие, чем ожидалось, результаты крупных банков США, опубликованные на прошлой неделе, побудили некоторых участников рынка начать эту неделю с более рискованным настроением, поскольку они, вероятно, стали более оптимистично смотреть на оставшуюся часть сезона отчетностей", - полагает руководитель отдела исследований JFD Group Хараламбос Писсурос.
Между тем число домов, строительство которых было начато в США в сентябре, уменьшилось на 1,6% относительно предыдущего месяца и составило 1,555 млн в пересчете на годовые темпы, сообщило министерство торговли страны. Это минимальный показатель за пять месяцев.
Согласно пересмотренным данным, в августе количество новостроек составляло 1,58 млн, а не 1,615 млн, как было объявлено ранее. Эксперты прогнозировали увеличение числа новостроек в США в сентябре по сравнению с ранее объявленным уровнем предыдущего месяца - до 1,62 млн.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,56%, индекс S&P 500 +0,74%, а индекс Nasdaq +0,71%.

Корпоратив. В том числе после публикации хороших финансовых результатов акции Travelers Cos. подорожали во вторник на 1,6%, Johnson & Johnson - на 2,3%.
Стоимость Halliburton Co. поднялась на 0,4%. Нефтесервисная компания в третьем квартале вернулась на прибыльный уровень, однако выручка увеличилась меньше ожиданий.
Цена акций Apple Inc. выросла на 1,5% после того, как компания показала обновленные модели ноутбуков MacBook Pro, оснащенные процессорами собственного производства.
Рыночная стоимость Facebook Inc. повысилась на 1,4%, Alphabet Inc., холдинговой компании Google, - на 0,3%, Microsoft Corp. - также на 0,3%.
Котировки бумаг Tesla снизились на 0,7%. До этого они демонстрировали подъем шесть торговых сессий подряд, прибавив в цене за этот период 10,8%. Производитель электромобилей планирует обнародовать отчетность за минувший квартал после окончания торгов в среду.
Procter & Gamble Co., крупнейший в мире производитель потребительских товаров, в минувшем квартале сократила чистую прибыль на 3,9% и увеличила выручку на 5,3%, причем оба показателя превзошли прогнозы рынка. Тем не менее, акции компании подешевели на 1,2%.
American Electric Power, один из крупнейших производителей электроэнергии в США, повысил квартальные дивиденды на 5,4% - до 78 центов на акцию с 74 центов. Выплаты начнутся 10 декабря, закрытие реестра акционеров назначено на 10 ноября, сообщается в пресс-релизе компании.
AEP отметила, что увеличение дивидендных выплат соответствует ожидаемому диапазону роста операционной прибыли на 5-7%. Котировки акций компании растут на 1,1% в ходе торгов во вторник.
Bank of New York Mellon, крупнейший в мире банк-кастодиан, увеличил чистую прибыль в третьем квартале на 1,1%, при этом показатель в расчете на акцию и выручка превзошли ожидания экспертов.
Как сообщается в пресс-релизе компании, его чистая прибыль в июле-сентябре составила $947 млн, или $1,04 в расчете на акцию, по сравнению с $937 млн, или $0,98 на акцию, полученными за аналогичный период прошлого года. Выручка повысилась на 4,9% и достигла $4,04 млрд.
За минувший квартал банк выкупил 38,1 млн обыкновенных акций на сумму $2 млрд, а также выплатил дивиденды в объеме $296 млн.
Американская United Airlines Holdings, являющаяся материнской компанией United Airlines, в третьем квартале получила чистую прибыль по сравнению с убытком годом ранее и увеличила выручку сильнее ожиданий.
Компания связывает улучшение показателей с восстановлением активности в премиальном сегменте, "продолжающимся восстановлением" количества деловых поездок и ослаблением ограничений в отношении перелетов по ряду международных направлений.
Как сообщается в пресс-релизе компании, ее чистая прибыль в июле-сентябре составила $473 млн, или $1,44 в расчете на акцию, по сравнению с убытком в размере $1,8 млрд, или $6,33 на акцию, за аналогичный период прошлого года. Выручка увеличилась до $7,8 млрд с $2,5 млрд годом ранее. Тем не менее, выручка была ниже показателя за третий квартал 2019 года, составлявшего $11,4 млрд.
Котировки акций United Airlines на дополнительных торгах во вторник выросли на 2,3% после публикации отчетности. Капитализация авиакомпании с начала года выросла на 6,9% (до $15,3 млрд).

Ожидания. Эйфория на рынке акций поражает воображение. За неделю отыграно почти всё предыдущее падение более чем за месяц. Рост безоткатный и сплошными гэпами. Как бы не повторилась ситуация прошлой осени, когда после выхода на повторный хай рынок опять скатился к минимумам, и только потом пошёл на следующую волну роста.
Да, отчётность, преимущественно, выходит лучше ожиданий. Поводы для роста есть, но выпустить пар уже стоило бы. Отодвигание дальше в будущее этого момента может создать избыточную волатильность и временные потери инвесторов от вроде бы правильных вложений, в оправданных точках входа.
Сегодня мы видим заявку на консолидацию полупроводниковых компаний и отдельных технологических компаний. Фейсбук после подтверждения разворота показывает готовность расти дальше, как, впрочем, и Майкрософт. Потому индекс технологов выглядит немного предпочтительнее, но это преимущество мизерное. Ибо в широком индексе ожидается продолжение роста в финансовом секторе и секторе здравоохранения. Хорошие приросты на премаркете показывают авиакомпании. Потому особого преимущества технологов, как это было в понедельник, не ожидается.
Технически оба индекса находятся невдалеке от исторических максимумов, хотя у технологического запас больше. Потому здесь активность быков может пойти на спад. Если пробой не произойдёт на марше, что бывает крайне редко, то возможны откаты для набора силы пробоя. И S&P это касается в первую очередь, ибо до исторических максимумов осталось буквально 20 пунктов, и в этой области может найтись немало желающих зафиксировать прибыль последних 5 сессий.
На консолидацию намекает и открывшийся широкий премаркет. Не факт, что после неё рынок пойдёт в коррекцию. Сезон отчётности в разгаре, и отчётность – хороша. На время у всех даже Китай выветрился из триггеров. Но он как тушканчик из старого прикола – есть, хоть ты его и не видишь. А для коррекции все средства хороши.
Сегодня опять много отчетов из разных секторов, а после закрытия отчитывается Тесла. Эта компания после бурного 10%-го роста вчера вошла в консолидацию и может просесть перед отчетом. Но технически, после выхода из треугольника с полом имеет два маха вверх, что даёт уровень 1250 долларов. Да, он полностью оторван от реальности, но цена этих акций уже давно вещь в себе. А теханализ по ней пока не подводил. После выхода их подобных фигур вверх отыгрывается полностью высота и ещё одна высота после повторного максимума.
Если всё пойдёт по этому сценарию, и Тесла потянет остальных технологов, то NASDAQ может без особых проблем технически догнать широкий индекс в достижении максимума.
Важной статистики на сегодня нет, только в середине сессии выйдет региональный экономический обзор Бежевая книга, который может оказать некоторое влияние на рынок, но на момент написания этих строк рынок сигнализирует о настрое на консолидацию.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях