2 декабря 2019
Фактор Гонконга



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Фактор Гонконга
Рынок. Американские фондовые индексы закрыли торги в пятницу снижением из-за опасений инвесторов по поводу торгового соглашения США и Китая в связи с обострением противоречий между двумя странами на фоне ситуации в Гонконге.
Между тем за неделю и за месяц индексы продемонстрировали рост. Dow прибавил 0,6% за неделю и 3,7% за месяц, Nasdaq набрал 1,7% и 4,5% соответственно, S&P 500 - 1% и 3,4%. Рост за месяц стал для всех трех индексов самым существенным с июня, пишет MarketWatch.
В пятницу на американском фондовом рынке был сокращенный рабочий день. Днем ранее рынок был закрыт по случаю празднования Дня благодарения. Китай предупредил Вашингтон, что примет "жесткие контрмеры" в случае продолжения американской поддержки антиправительственных выступлений в Гонконге, сообщила телерадиокорпорация BBC.
На минувшей неделе президент США Дональд Трамп подписал закон о правах человека и демократии, который предусматривает ежегодную проверку автономного статуса Гонконга, что обеспечивает ему особый режим отношений с США. Особый статус, в частности, предусматривает неприменение американских санкций или пошлин, которые вводятся в отношении континентальной части КНР.
В заявлении министерства иностранных дел Китая говорится, что США открыто поддержали "преступные элементы, которые громили и поджигали учреждения, нападали на невинных граждан, проявляли неуважение к закону и ставили в опасность общественный порядок
Китай и США недавно заявляли, что близки к заключению первого этапа торгового соглашения. Однако, как говорится в опубликованном накануне порталом Axios материале, подписание Трампом законов "О правах человека и демократии в Гонконге", а также о запрете поставок снаряжения гонконгской полиции осложнило процесс переговоров по торговле.
"Источник, близкий к переговорной команде Трампа, сказал, что китайская сделка теперь "остановлена из-за законодательства по Гонконгу", - пишет портал. В материале отмечается, что теперь необходимо время, чтобы негативное влияние этого шага на внутриполитическую обстановку в Китае сгладилось.
Потому о подписании стали говорить в контексте января, а не декабря.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,4%, индекс S&P 500 -0,4%, а индекс Nasdaq -0,46%.

Корпоратив. "Голубые фишки" Тор-30 в своем абсолютном большинстве (23) финишировали в "красной" зоне. Наиболее пострадавшими по итогам дня оказались возникшая в июне при разделении холдинга DowDuPont на 3 независимые структуры компания Dow (-1.7%), мировой лидер в розничной торговле стройматериалами и инструментами Home Depot (-1.1%) и крупнейшая в мире аптечная компания Walgreens Boots Alliance (-0.9%). Лучшего же результата в составе малочисленной группы, успешно завершившей торги, добилась ведущая в мире компьютерно-сервисная компания IBM (+0.5%).
Поставщик специализированных фармацевтических услуг для лиц со сложными и хроническими заболеваниями Diplomat Pharmacy вырос на 5.1%, преодолев сложившуюся в начале месяца кризисную ситуацию.
Оператор электросетей и газовых сетей PG&E потерял 1.2% после того, как суд отклонил его последнюю попытку избегнуть выплат по ущербу от тех лесных пожаров в Калифорнии, где источником возгорания явилось техническое оборудование компании.
Металлургическая корпорация United States Steel скатилась на 5.8% в связи с крупной аварией на ее сталелитейном заводе в штате Индиана, приведшей к остановке производственного процесса.
В секторе энергетики падение цен на нефть негативно отразилось на большинстве предприятий отрасли. Акции Gulfport Energy, Southwestern Energy и Consol Energy просели соответственно на 9.2%, 6.7% и 5.5%.
Цена акций Tech Data Corp. подскочила на 12%, поскольку компания приняла предложение о покупке от частной инвестиционной фирмы Apollo Global Management за $145 за акцию. При этом Apollo была вынуждена повысить размер предложения в связи с тем, что на покупку компании также претендовала Berkshire Hathaway Inc., пишут западные СМИ. Котировки бумаг Berkshire снизились 0,06%. Акции Apollo Global Management подешевели на 0,9%.
Бумаги Amazon.com потеряли в цене 0,97%, акции Walmart выросли на 0,28%, BestBuy - на 0,12%, Macy's.

Ожидания. Рулить настроением на рынке продолжает переговорный триггер.
КНР и США близки к заключению промежуточного торгового соглашения, которое, по мнению китайской стороны, должно включать в себя отмену Вашингтоном пошлин на товары китайского экспорта, введение которых спровоцировало торговую войну, считает бывший замминистра торговли КНР Вэй Цзяньго.
"Китай и США, конечно же, договорятся о первой фазе сделки. Я уверен в этом, и оптимистичен. Если двусторонние торговые переговоры пойдут хорошо, и будет быстрый прогресс, стороны могут заключить соглашение до китайского Нового года в конце января 2020 года", - говорится в статье Вэй Цзяньго, опубликованной в китайской газете Global Times.
"Соглашение будет сфокусировано на нескольких ключевых моментах, включая защиту интеллектуальной собственности, повышения открытости финансового сектора КНР и наращивании Китаем закупок сельхозпродукции. Однако важнейшей проблемой является отмена пошлин. Преодоление других противоречий может быть отложено до второй фазы", - считает Вэй Цзяньго. По его словам, первая фаза торговой сделки должна решать самые острые проблемы.
"Отмена пошлин, введенных Штатами, является обязательным условием сделки. Торговая война США и КНР была спровоцирована введением пошлин на китайские товары американской стороной, поэтому они должны быть отменены в первую очередь", - пишет Вэй Цзяньго. Китай не хочет торговой войны, однако не боится ее и будет принимать ответные меры, - считает он. "США должны полностью откатить пошлины, если хотят показать искренность своих намерений", отметил Вэй Цзяньго.
И с этим (со стороны Трампа) могут возникнуть серьёзные проблемы. Тем более, что Китай показывает вполне приемлемые показатели деловой активности, несмотря на торговую войну.
Например, сегодня, фьючерсы поднимались до уровней, на которых они никогда не были. А все потому, что сегодня вышли позитивные статданные из Китая. Индекс менеджеров закупок (PMI) в обрабатывающей промышленности Китая в ноябре вырос до 50,2 пункта по сравнению с 49,3 пункта месяцем ранее, свидетельствуют данные Государственного статистического управления (ГСУ) КНР.
Значение PMI выше 50 пунктов указывает на увеличение активности в секторе - индекс превысил эту отметку впервые с апреля. Данные о PMI производственного сектора Китая, которые оказались несколько лучше, чем прогнозировалось.
На этом фоне уже растёт Европа, где также повысилась активность в производственном секторе в прошлом месяце выросла до трехмесячного максимума, несмотря на продолжившееся сокращение рабочих мест.
Индекс менеджеров закупок (PMI), рассчитываемый IHS Markit, в производственном секторе еврозоны в ноябре 2019 года поднялся до 46,9 пункта с октябрьских 45,9 пункта, что немного выше первоначальной оценки на уровне 46,6 пункта, но по-прежнему ниже отметки в 50 пунктов, отделяющей рост деловой активности от спада.
Если Трамп в Твиттере не нашаманит нового негатива, заявив, что пошлины наше всё, и отменять их полностью не будут, то открытие должно быть позитивным. Хотя, для особого энтузиазма нет причин, если таки подписание перенесется на январь.
По текущему раскладу новостей можно говорить о балансе негатива и позитива. Но заявление Трампа, что «фондовый рынок вырос на 20% за время введения пошлин» и принципиальность Китая по отмене пошлин до подписания первой фазы должны насторожить рынки. Да и некоторая коррекция назрела уже. Давать прогноз на закрытие в такой ситуации – дело неблагодарное.)))

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях