25 января 2021
Фаучи структурировал тенденции



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Фаучи структурировал тенденции
Рынок. Американские фондовые индексы в пятницу изменились разнонаправленно: Dow Jones и S&P 500 опустились, в то время как Nasdaq вырос и обновил рекордный максимум. При этом фондовый рынок США завершил минувшую неделю в "плюсе". Dow Jones и S&P 500 поднялись на 0,6% и 1,9% соответственно, Nasdaq подскочил на 4,2%.
Акции крупных технологических компаний заметно подорожали на прошлой неделе. Цена бумаг Apple Inc. выросла на 9,4%, Facebook Inc. - на 9,2%. Рыночная стоимость Microsoft увеличилась на 6,3%. Эти технологические компании на текущей неделе опубликуют отчетность за минувший квартал.
Инвесторы изменили свою оценку перспектив принятия новых мер поддержки экономики США, отмечает CNBC. Все большее число республиканцев высказывают сомнения в необходимости новых стимулирующих мер. Тем временем сенатор-демократ Джо Манчин заявил, что может проголосовать против увеличения размера прямых выплат жителям США с $600 до $2000 в рамках последнего пакета стимулов.
"Политическая ситуация в Вашингтоне начинает влиять на рынки, и становится все менее ясно, станут ли амбициозные планы демократов по стимулам законом", - сказал основатель Sevens Report Том Эссей.
Тем временем финансовый комитет Сената США в пятницу единогласно поддержал кандидатуру бывшей главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Джанет Йеллен на пост министра финансов страны.
Согласно опубликованным в пятницу предварительным данным, индекс менеджеров по закупкам (PMI) в промышленной отрасли США, рассчитываемый IHS Markit, в январе достиг рекордных 59,1 пункта по сравнению с 58,3 пункта месяцем ранее. Это стало неожиданностью для аналитиков, которые в среднем прогнозировали снижение до 56,5 пункта, сообщает Trading Economics.
Продажи на вторичном рынке жилья в США в декабре увеличились на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 6,76 млн домов в пересчете на годовые темпы, говорится в отчете Национальной ассоциации риэлторов. В целом по итогам 2020 года перепродажи домов в стране стали максимальными с 2006 года, составив 5,64 млн, что на 5,6% больше, чем в 2019 году.
Согласно пересмотренным данным, в ноябре показатель составлял 6,71 млн домов, а не 6,69 млн, как сообщалось прежде. Аналитики в среднем прогнозировали снижение показателя на 2% с ранее объявленного ноябрьского уровня, свидетельствуют данные Trading Economics.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,57%, индекс S&P 500 -0,3%, а индекс Nasdaq +0,09%.

Корпоратив. Самый весомый вклад в снижение индексов внесло падение котировок Intel и IBM, вечером предыдущего дня отчитавшихся за четвертый квартал 2020 года. Выручка IBM немного не дотянула до прогнозов аналитиков, при этом неожиданно упали продажи подразделения программного обеспечения. Этого оказалось достаточно, чтобы акции компании рухнули на 9,91%.
Выручка Intel в четвертом квартале, наоборот, оказалась, хотя и ниже, чем годом ранее, но выше прогнозов. Однако это не поддержало акции компании, которые упали на 9,29%. Инвесторов смутил отказ от ранее заявленных планов передать на аутсорсинг производство некоторых чипов. В комментариях к отчетности нового генерального директора Пэта Гелсингера увидели намерения Intel производить микросхемы своими силами.
На их фоне подросли акции конкурентов: бумаги разработчика программного обеспечения для бизнеса Salesforce.com прибавили 1,62%, бумаги производителя процессоров AMD подорожали на 1,38%, а акции Apple поднялись в цене на 1,61%.
Кроме них в число лидеров роста в составе DJIA вошли бумаги торговых сетей Home Depot (+1,77%) и Walmart (+1,02%). А в числе аутсайдеров оказались страховые компании UnitedHealth (-2,10%) и The Travelers (-1,94%).
В составе S&P500 на 5,39% подскочили акции банковской группы SVB, накануне торгов представившей финансовые результаты, которые значительно превзошли ожидания аналитиков. Бумаги инвестора в торговую недвижимость Macerich поднялись на 6,98%. А в аутсайдерах дня оказались акции производителя косметики Coty, потерявшего 8,13% капитализации.
Рыночная стоимость круизного оператора Carnival Corp. сократилась на 2,5%. Компания в пятницу сообщила о продлении отмены круизов из США до 30 апреля, а также о приостановке операций в Австралии до 19 мая.
Цена бумаг Schlumberger Ltd выросла на 0,9%. Нефтесервисная компания в четвертом квартале 2020 года получила прибыль и выручку выше ожиданий рынка.
Акции Walt Disney Co. также подорожали на 0,9%. Аналитики UBS существенно повысили прогнозную стоимость акций Disney - до $200 со $155, говорится в сообщении банка.

Ожидания. В своем первом брифинге для прессы в Белом доме доктор Энтони Фаучи предупредил, что новые штаммы вируса, вызывающего Covid-19, находящиеся в настоящее время в обращении, могут сделать имеющиеся в настоящее время вакцины и методы лечения антителами менее эффективными.
Фаучи старался не бить общую тревогу. Но он привлек к этому вопросу широкое внимание, поскольку новая администрация изо всех сил пытается получить контроль над неудачным внедрением вакцины, а страна сообщает примерно о 200000 новых случаев Covid-19 в день. Между тем, президент Джо Байден заявил в четверг, что в США, вероятно, в следующем месяце число погибших от вируса превысит 500000 человек.
Фаучи сказал, что новые исследования увеличивают вероятность того, что существующие вакцины могут быть менее эффективными против нового штамма в Южной Африке. Тем не менее, по словам Фаучи, это не означает, что вакцины вообще не работают. «Есть вещь, которая называется «эффект амортизации», - сказал он. Хотя вакцина, возможно, не сможет защитить от новых штаммов так же хорошо, как от исходного штамма, он сказал, что «они все еще значительно выше границы неэффективности».
Вместе с тем, на прошлой неделе генеральный директор BioNTech заявил на конференции инвесторов, что его компания может получить обновленную версию своей вакцины в течение шести недель. Тем временем главный научный сотрудник Pfizer сказал Barron's, что компания должна «стремиться» выпустить новую версию вакцины через три-четыре месяца.
Поэтому рынки не особо-то испугались. В депрессию впали ресортсы и «путешественники» на пару с авиакомпаниями. А вот мегакапы технологи фонтанируют оптимизмом, ибо на этой волне они могут заработать, ибо вероятные локдауны или просто ограничения им на руку.
Потому сейчас инвесторы вкладываются в опционы, которые принесут им прибыль в случае, если американский фондовый рынок продолжит рекордный рост. Активность сделок с опционами остается очень высокой в январе после рекордных объемов в 2020 году. Это еще один признак, указывающий на оптимизм на рынке, поскольку инвесторы покупают опционы в расчете на рост акций.
По состоянию на 8 января объем торгуемых опционов на отдельные акции превысил полтриллиона долларов, что стало рекордным однодневным показателем, сообщили аналитики Goldman Sachs Group Inc., на которых ссылается газета The Wall Street Journal.
В числе наиболее популярных оказались опционы на акции Tesla Inc., Amazon.com Inc., Apple Inc. и Nvidia Corp. Объем call-опционов, привязанных к росту акций, подскочил до рекордной отметки 14 января: в тот день торговалось около 32 млн контрактов, согласно поставщику данных Trade Alert.
На фоне подъема акций и роста "бычьих" позиций многие инвесторы отказываются от "медвежьих" ставок. Объем коротких позиций в одном из крупнейших ETF, привязанных к индексу S&P 500, недавно достиг минимума с марта 2020 года, согласно данным IHS Markit.
Для некоторых участников рынка текущая ситуация напоминает обстановку, которая наблюдалась в августе прошлого года, когда акции таких компаний, как Tesla и Apple, взлетели после сплита и на рынке наблюдался энтузиазм в отношении акций и опционов, что способствовало росту бумаг до новых максимумов. Между тем после роста летом индекс Nasdaq Composite продемонстрировал падение на 7,2% в сентябре.
Аналитики JPMorgan Chase & Co. отметили в январе, что покупкой call-опционов активно занимались индивидуальные инвесторы. Подобная тенденция может привести к росту волатильности в связи с хеджированием опционов, говорят эксперты.
На премаркете особой зеленью отличаются технологи и биотехи. Так что сегодня можно ждать хорошего роста NASDAQ, и умеренного S&P и Dow, ибо неопределённость с новыми штаммами не всем на руку. Да и технически широкий индекс недалеко от границы восходящего канала, потому рост ожидается ограниченным.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях