01 июля 2019
G20 позади. Что дальше?



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Николай Григорьев
Аналитик АРТ КАПИТАЛ
grigoryev@artcapital.ua
G20 позади. Что дальше?
Фондовый рынок.

Американские фондовые индексы завершили торги в пятницу ростом вслед за подъемом котировок акций банков после успешного прохождения фининиститутами стресс-тестов.

  • Индекс Dow Jones Industrial Average к закрытию рынка в пятницу вырос на 73,38 пункта (0,28%) и составил 26599,96 пункта.
  • Standard & Poor's 500 увеличился к этому времени на 16,84 пункта (0,58%) - до 2941,76 пункта.
  • Nasdaq Composite прибавил 38,49 пункта (0,48%) и составил 8006,24 пункта.

Подъем рынка, однако, был сдержанным, - трейдеры ждали встречи президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина.

Лидеры США и Китая встретились в субботу в рамках саммита G20 в Осаке, сумев договориться о перемирии в торговом споре.

Согласно достигнутым договоренностям, Вашингтон и Пекин возобновят двусторонние переговоры, при этом Штаты откажутся на неопределенное время от планов введения новых пошлин на товары китайского экспорта объемом порядка $300 млрд в год, которые еще не обложены 25%-ной пошлиной.

Кроме того, Трамп сообщил, что разрешит американским компаниям продолжать поставки оборудования китайской Huawei Technologies Co. Китай, тем временем, начнет закупку крупных объемов американских сельхозтоваров, пишет MarketWatch.

В июне Dow Jones вырос на 7,2%, что является наилучшей динамикой для этого месяца с 1938 года, S&P 500 показал максимальный рост с 1955 года (+6,9%), июньский подъем Nasdaq (+7,4%) стал максимальным с 2000 года.

По итогам первого полугодия 2019 года индексы выросли соответственно на 14%, 17,4% и 21%.

Согласно статданным по экономике США, опубликованным в пятницу, доходы американцев в мае 2019 года выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, расходы - на 0,4%. Эксперты в среднем ожидали повышения первого показателя на 0,3%, второго - на 0,5%.

Динамика важного показателя инфляции - индекса PCE Core (Personal Consumption Expenditures, Excluding Food & Energy), на который обращает внимание Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, не изменилась по сравнению с апрелем: индекс вырос в мае на 0,2% в помесячном и на 1,6% в годовом выражении.

Тем временем, согласно окончательным данным Мичиганского университета, индекс потребительского доверия в США в июне 2019 года опустился до 98,2 пункта с майских 100 пунктов. Предварительное значение индекса потребительского доверия в июне равнялось 97,9 пункта. Эксперты в среднем ожидали его пересмотра до 98 пунктов.

Показатель потребительских ожиданий на ближайшие полгода снизился до 89,3 пункта (предварительное значение 88,6 пункта) с 93,5 пункта, что связано с опасениями в отношении перспектив экономики в условиях продолжающихся торговых споров США с их партнерами.

Корпоратив.

Котировки акций JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley, Citigroup и Wells Fargo выросли соответственно на 2,7%, 2,2%, 2,8% и 2,2%. Накануне Федрезерв утвердил планы выплаты дивидендов и выкупа акций всех 18 банков, участвовавших во втором раунде стресс-тестов.

Акции Apple потеряли в цене 0,9% по итогам торгов в пятницу. Ранее стало известно, что главный дизайнер Apple Джони Айв покинет компанию в этом году и создаст собственную независимую дизайнерскую фирму.

Бумаги крупнейшей в США компании сферы медицинского страхования UnitedHealth, объявившей в пятницу о кадровых перестановках, включая назначение нового CEO, подешевели на 1%.

Нефть.

Цены на нефть прибавляют более 2% на торгах в понедельник на растущей уверенности трейдеров в том, что страны ОПЕК+ продлят соглашение об ограничении добычи на встрече 1-2 июля.

Поддержку рынку также оказывает тот факт, что президент США Дональд Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин смогли договориться о перемирии в торговом споре на встрече в Осаке в минувшую субботу - это повысило оптимизм в отношении спроса на нефть.

Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 8:20 МСК составляет $66,33 за баррель, что на $1,59 (2,46%) выше уровня закрытия предыдущей сессии. По итогам торгов в пятницу цена этих контрактов составила $64,74 за баррель, опустившись на $0,93 (1,42%).

Фьючерс на нефть WTI на август на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к этому времени подорожал на $1,43 (2,45%) - до $59,90 за баррель. По итогам предыдущей сессии контракт снизился в цене на $0,96 (1,62%), до $58,47 за баррель.

Россия и Саудовская Аравия договорились продлить соглашение ОПЕК+ об ограничении нефтедобычи на тот же объем и на срок 6-9 месяцев, заявил президент РФ на пресс-конференции по итогам G20 в минувшую субботу.

"Чем длиннее горизонт действия соглашения об ограничении добычи, тем более определенной является рыночная ситуация", - заявил генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо, добавив, что можно было бы оценивать ситуацию и после 2019 года.

"Я думаю, большинство прогнозов, которые мы видим сейчас, и весь основной анализ, постепенно смещаются к 2020 году", - цитирует Баркиндо агентство Bloomberg.

Тем временем, лидеры США и Китая, встретившиеся в рамках саммита G20 в Осаке, договорились о возобновлении двусторонних переговоров. Согласно достигнутым договоренностям, Штаты откажутся на неопределенное время от планов введения новых пошлин на товары китайского экспорта объемом порядка $300 млрд в год, которые еще не обложены 25%-ной пошлиной.

Золото.

Цены на золото начали третий квартал со снижения, вновь опустившись ниже отметки $1400 за тройскую унцию, после того как США и Китай договорились о перемирии в торговой войне, что привело к ослаблению интереса инвесторов к безопасным активам.

Котировки золота на бирже в Лондоне к 11.03 МСК снизились на 1,58%, до $1387,29 за унцию. Ранее они опускались на 1,8%, до $1384,08, неся наиболее существенные потери за год.

Золото, считающееся безопасным активом-убежищем, упало в цене после того, как президент США Дональд Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин провели встречу в субботу в рамках саммита G20 в Осаке, по итогам которой договорились возобновить двусторонние переговоры.

Трамп заявил, что его встреча с китайским лидером прошла "даже лучше, чем ожидалось", и стороны вернутся к торговым переговорам с того момента, на котором они остановились.

Согласно достигнутым договоренностям, Штаты откажутся на неопределенное время от планов введения новых пошлин на товары китайского экспорта объемом порядка $300 млрд в год, которые еще не обложены 25%-ной пошлиной.

Кроме того, Трамп сообщил, что разрешит американским компаниям продолжать поставки оборудования китайской Huawei Technologies Co. Китай, тем временем, начнет закупку крупных объемов американских сельхозтоваров.

Напряженность в торговых отношениях США и Китая, наряду с перспективами смягчения денежно-кредитной политики мировых центробанков, в последние месяцы поддерживали спрос на безопасные активы.

На прошлой неделе во вторник, 25 июня, цены на золото выросли до $1439.21, максимальной отметки с 2013 года, и завершили месяц ростом на 8%. Это лучший результат со времен референдума в Великобритании о выходе страны из Евросоюза, который состоялся в июне 2016 года, пишет агентство Bloomberg.

Валюта.

Курс американского доллара повышается к большинству основных валют на утренних торгах в понедельник, тогда как иена подешевела в условиях ослабления спроса на активы тихой гавани на фоне договоренности США и Китая возобновить торговые переговоры.

Евро торгуется утром в районе $1,1328 против $1,1373 на закрытие прошлой сессии.

Стоимость единой европейской валюты находится в районе 122,77 иены по сравнению со 122,66 иены в пятницу. Курс доллара составляет 108,38 иены против 107,85 иены.

Китайский юань подорожал до $6,8464 по сравнению с $6,8668 на закрытие прошлой сессии.

Индекс ICE Dollar, показывающий стоимость доллара США относительно шести основных мировых валют, вырос на 0,39%. Между тем индикатор WSJ Dollar, отслеживающий динамику курса доллара относительно 16 основных мировых валют, прибавил 0,23%.

Президент США Дональд Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин провели встречу в субботу в рамках саммита G20 в Осаке, по итогам которой договорились о перемирии в торговом споре.

Трамп заявил, что его встреча с китайским лидером прошла "даже лучше, чем ожидалось", и стороны вернутся к торговым переговорам с того момента, на котором они остановились.

Согласно достигнутым договоренностям, Штаты откажутся на неопределенное время от планов введения новых пошлин на товары китайского экспорта объемом порядка $300 млрд в год, которые еще не обложены 25%-ной пошлиной.

Кроме того, Трамп сообщил, что разрешит американским компаниям продолжать поставки оборудования китайской Huawei Technologies Co. Китай, тем временем, начнет закупку крупных объемов американских сельхозтоваров.

"Учитывая, что торговая напряженность между Китаем и США на время отошла на второй план, в фокусе внимания, вероятно, вновь окажется американская статистика", - пишут аналитики DBS Group Holdings Ltd., охарактеризовав реакцию валютных рынков в понедельник скорее как "облегчение, нежели ралли".

В понедельник будут опубликованы данные о деловой активности в производственном секторе в США в июне (ISM Manufacturing), а в пятницу министерство труда США обнародует данные о числе рабочих мест и безработице за прошлый месяц.

Данные из Китая, опубликованные в понедельник, указали на ухудшение деловой активности в промсекторе страны в июне. Индекс менеджеров закупок (PMI) в перерабатывающей промышленности Китая остался на уровне предыдущего месяца 49,4 пункта, согласно данным Государственного статистического управления (ГСУ) КНР. Значение PMI ниже 50 пунктов указывает на ослабление активности в секторе, выше - на усиление. Индекс находится ниже этого уровня два месяца подряд. Консенсус-прогноз экспертов предусматривал повышение промышленного PMI в июне до 49,5 пункта, свидетельствуют данные Trading Economics.

Ожидания.
Вот и завершился саммит Большой Двадцатки. Внимание всего без исключения финансового мира было приковано к японскому городу Осака, где встречались лидеры мировых держав.

Особого внимания заслужили переговоры между главами США и КНР, Дональдом Трампом и Си Цзиньпинем. Причиной столь повышенного внимания стала надежда на завершение торговой войны, которую ведут две крупнейшие экономики. По итогу встречи стороны договорились продолжить переговоры, Трамп заявил о «приостановлении» расширения списка товаров до 300 млрд дол. с тарифной ставкой 25% на китайский импорт на неопределенный срок, однако сохранив действующие пошлины на прежнем уровне.

Кроме того, американские технологические компании вновь могут беспрепятственно сотрудничать с китайский техногигантом Huawei. Недаром до открытия торгов на электронных биржах фьючерс технологического индекса Nasdaq прибавляет больше других - +1.66%.

Тем не менее, больших надежд на сохранение позитивной тендеции, что сложилась на премаркете, не остается, поскольку глобально нет причин для покупки рынка прямо сейчас. S&P 500 выглядит перекупленным на фоне слабых европейских индикаторов FTSE 100 или DAX 30, или японского индекса NIKKEI 225. В текущих условиях темпы роста мировой экономики замедляются, что непременно негативным образом отразится и на фондовом рынке.

Сегодня с большой долей вероятности мы увидим коррекцию, так как желание зафиксировать прибыль и уйти в «безопасную гавань» может превысить спрос жадных к риску игроков.


Торговые идеи на 01.07.2019.
Саммит G20 – уникальное событие, влияющее на множество макроэкономических факторов, поэтому сегодня нас ждет интересная сессия, поскольку активными будут сразу фондовый, сырьевой и валютный рынки. Мы ожидаем рост нефтяных котировок, снижение рынка S&P 500, снижение доллара, снижение золота. Исходя из вышесказанного, сегодня можно присмотреться к таким сделкам (все тикеры Buy):

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Market movers
Акции из индекса S&P 500 за предыдущую торговую сессию
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях