12 октября 2021
Грустное закрытие, но до поддержки



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Грустное закрытие, но до поддержки
Рынок. Американские фондовые индексы, резко колебавшиеся в течение торгов в понедельник, завершили сессию в минусе. В Штатах 11 октября отмечался День Колумба, но фондовые биржи работали в нормальном режиме. В то же время торги US Treasuries не проводились.
"Рынок, возможно, ищет какой-то определенности для дальнейшего движения", - отмечает управляющий директор ETrade Крис Ларкин.
В центре внимания трейдеров остаются глобальные процентные ставки, а также цены на сырье, говорит аналитик Нью-Йоркской фондовой биржи Майкл Рейнкинг.
"Американский рынок госбумаг был закрыт в понедельник, но доходности бондов других стран продолжили подъем", - отметил он. Так, доходность 10-летних гособлигаций Великобритании подскочила до максимального с мая 2019 года уровня на фоне намеков представителей Банка Англии о возможности ужесточения денежно-кредитной политики.
Рост цен на сырьевые товары "касается всех, поскольку может вынудить центробанки быстрее приступить к сворачиванию мер количественного смягчения и рассмотреть повышение ставок", - говорит основатель Navellier & Associates Луис Навелье.
Стоимость нефти WTI по итогам торгов в понедельник составила $80,52 за баррель, что является максимумом с октября 2014 года.
Трейдеры на этой неделе ждут публикации данных об инфляции в США за сентябрь, а также отчетов крупнейших банков страны за третий квартал.
Эксперты, опрошенные Trading Economics, в среднем ожидают сохранения инфляции в США в сентябре на уровне предыдущего месяца - 5,3%, инфляции без учета продуктов питания и энергоносителей - на уровне 4%.
Начинающийся сезон отчетности за третий квартал, как ожидается, позволит инвесторам оценить влияние на показатели компаний таких факторов, как усиление инфляции, проблемы в цепочках поставок, нехватка рабочей силы и скачок цен на энергоносители, пишет MarketWatch.
"Это будет сложный и неоднозначный сезон корпоративной отчетности", - отмечает глава подразделения глобальных фондовых рынков PineBridge Investments Аник Сен. По мнению эксперта, показатели выручки и рентабельности многих компаний не оправдают ожиданий рынка. Аналитики Уолл-стрит ожидают, что прибыль компаний индекса S&P 500 в третьем квартале выросла на 28% по сравнению с тем же периодом прошлого года.
Трейдеры продолжают следить за проблемой потолка госдолга США, решение которой передвинулось на конец текущего года после одобрения временных мер обеими палатами американского Конгресса.
Министр финансов США Джанет Йеллен в воскресенье заявила, что отказ республиканцев одобрить повышение лимита госдолга страны в декабре станет "катастрофой".
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,72%, индекс S&P 500 -0,69%, а индекс Nasdaq -0,64%.

Корпоратив. Акции JPMorgan Chase & Co. (JPM), который опубликует квартальную отчетность в среду, 13 октября, подешевели в понедельник на 2,1%. Котировки акций Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (MS), Bank of America Corp. (BAC), Wells Fargo & Co. (WFC) снизились на 0,9%, 2,8%, 1,3% и 1,5% соответственно. Эти четыре банка обнародуют отчетность за прошедший квартал 14 октября.
Среди других крупных компаний, которые опубликуют квартальную отчетность на этой неделе, - Delta Air Lines (DAL) Inc., UnitedHealth Group (UNH) Inc. и Domino's Pizza Inc. (DPZ).
Стоимость бумаг Southwest Airlines Co. (LUV) опустилась на 4,2%. В прошедшие выходные авиакомпания отменила сотни рейсов, сославшись на неблагоприятные погодные условия и проблемы с контролем за воздушным движением во Флориде.
Акции Merck & Co. (MRK) подешевели на 0,9%. Фармкомпания в понедельник объявила, что направила в Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) запрос на одобрение экстренного применения своего препарата от коронавируса COVID-19.

Ожидания. Как мы вчера и ожидали, рынок пошёл на снижение, хотя и не сразу. Хотя своими бондами в День Колумба не торговали, но рост ставок в Европе помог сбить волну энтузиазма по технологам мегакапам, которая проявилась в начале сессии. При этом, рынок остановился выше поддержки.
Этот момент был позитивным, но само закрытие было явно удручающим для быков. Ноль выкупа перед закрытием, это значит, что даже медвежата считали, что нет смысла выкупать и пойдём ещё ниже.
Сейчас премаркет выглядит слабовато, несмотря на фьючерсы в позитивной зоне. Вечером фьючерс провалил поддержку. Ранним утром он попытался отскочить, но теперь движется несущественно выше бывшей поддержки 4350 и находится строго в рамках понижательного канала. Сейчас, чтобы выйти из него, достаточно закрепиться выше 4400, но пока не наблюдается сил туда устремиться.
Все уже ждут активного открытия сезона отчётности, в среду, и инфляции потребителей и производителей, в среду и четверг. После труда, это ключевые данные этого месяца, которые определят видение на QE и ставку, и заседание ФРС в ноябре. Выходящая отчётность может быть игнорируема некоторое время как рыночный фактор и отыгрываться только на уровне корпоратива.
В целом, трейдеры не особо ищут поводы для роста. Консенсус-прогноз по S&P на конец года всего 4433. Потому, как и отмечают американские аналитики, рынок по внутреннему настроению более настроен на снижение. Это и понятно. До таргета на конец года всего 70 пунктов, которые можно сделать за пару часов торговли.
Потому, чтобы было куда расти, лучше найти повод к снижению. Но если индекс умудрится закрепиться на этой поддержке и отсюда уйдет в рост, то выход из понижательного канала вполне реален. Особенно, если завтра выйдет инфляция ниже ожиданий.
Пока же, с позиций классики теханализа, вероятность движения по красной стрелке с сегодняшнего рисунка немного выше, чем движение на пробой сопротивления понижательного тренда на уровне 4400.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях