25 марта 2021
Индексы, пока, в коридоре



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Индексы, пока, в коридоре
Рынок. Фондовые индексы США завершили в минусе торги в среду, растеряв первоначальные завоевания на фоне резкого падения акций технологических компаний. Во второй день выступлений в Конгрессе председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл и министр финансов США Джанет Йеллен фактически повторили высказывания, сделанные во вторник.
Пауэлл подчеркнул на слушаниях в банковском комитете Сената, что финансовая помощь имеет решающее значение для усилий по восстановлению экономики США. Отвечая на вопрос, не угрожает ли рост доходности гособлигаций замедлению темпов подъема ВВП страны, он повторил, что повышение происходит с очень низких уровней и отражает уверенность в улучшении состояния экономики, сообщает The Wall Street Journal.
Доходность 10-летних US Treasuries снизилась четвертую сессию подряд, закрывшись на отметке 1,613% по сравнению с 1,637% во вторник. На прошлой неделе она поднималась вплоть до 1,730%, тогда как еще в начале года она не превышала 1%.
Пауэлл отметил, что подъем доходности является "упорядоченным процессом". Ранее представители Федрезерва говорили о том, что будут предпринимать какие-либо действия только в случае беспорядочного изменения доходности.
Министр финансов США Джанет Йеллен, которая также принимала участие в слушаниях, призвала Конгресс расширить действие Paycheck Protection Program (PPP). В рамках этой государственной программы банки предоставляют кредиты малому бизнесу на выплату заработной платы. Кроме того, она указала на критическую важность вакцинации для восстановления экономики. Также глава Минфина отметила, что банки выглядят сейчас здоровее, чем в начале пандемии COVID-19.
Согласно опубликованным в среду данным, объем заказов на товары длительного пользования в США в феврале сократился на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 3,5% в январе. Снижение показателя зафиксировано впервые за последние десять месяцев. Аналитики, опрошенные Trading Economics, в среднем прогнозировали увеличение объема заказов в прошлом месяце на 0,8%. Респонденты Dow Jones и The Wall Street Journal ожидали повышения на 0,6%.
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в промышленной отрасли США, рассчитываемый IHS Markit, в марте поднялся до 59 пунктов по сравнению с 58,6 пункта месяцем ранее, свидетельствуют предварительные данные. Это оказалось хуже прогнозов аналитиков, которые в среднем ожидали роста до 59,3 пункта, сообщает Trading Economics.
PMI в сфере услуг увеличился до 60 пунктов с 59,8 пункта в феврале, что совпало с прогнозами. При этом показатель достиг максимальной отметки с июля 2014 года. Сводный индикатор PMI, учитывающий производство и услуги, в текущем месяце немного снизился - до 59,1 пункта против 59,5 пункта месяцем ранее.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,01%, индекс S&P 500 -0,55%, а индекс Nasdaq -2,01%.

Корпоратив. Акции американской Intel Corp. подешевели на 2,3% по итогам торгов в среду. Новый главный исполнительный директор Intel Пэт Гелсингер во вторник заявил, что компания планирует инвестировать $20 млрд в строительство новых заводов, возобновить производство чипов для других компаний, включая Apple Inc. и Qualcomm Inc., а также больше полагаться на аутсорсинг.
Котировки акций американской GameStop Corp. рухнули на 33,8% после того, как владелец сети магазинов видеоигр опубликовал отчетность за четвертый квартал 2020 финансового года, которая не оправдала ожидания рынка.
Рыночная стоимость General Mills Inc. снизилась на 4,2%. Один из крупнейших производителей продуктов питания в США в третьем квартале 2021 финансового года увеличил чистую прибыль на 31% и выручку на 8,1%, но скорректированная прибыль не дотянула до прогнозов.
Капитализация американской Adobe Inc. уменьшилась на 1,9%. Крупнейший в мире разработчик программного обеспечения для обработки изображений увеличил чистую прибыль и выручку в первом квартале 2021 финансового года, при этом результаты превзошли ожидания аналитиков.
Бумаги Merck & Co. практически не изменились в цене. Президентом американской фармацевтической компании с 1 апреля станет Роберт Дэвис, который в настоящее время является главным финансовым директором, сообщается в пресс-релизе Merck. С 1 июля он также займет пост главного исполнительного директора.
Цена бумаг Amazon.com Inc. снизилась на 1,6%. Американский онлайн-ритейлер выбрал новым главным исполнительным директором подразделения облачных вычислений Amazon Web Services Адама Селипски, который на текущий момент занимает должность CEO платформы для анализа данных Tableau Software Inc.
Акции Hartford Financial Services Group Inc. подешевели на 0,4%. Совет директоров американской компании, специализирующейся на страховании недвижимости и от несчастных случаев, единогласно отклонил предложение о покупке компании конкурентом Chubb Ltd.
Котировки акций Bank of New York Mellon Corp. выросли на 2% после того, как аналитик BofA Securities Майкл Кэрриер улучшил рекомендацию для них.

Ожидания. Слово «пока» в заголовке обзора оказывается очень важным для характеристики происшедшего на вчерашней сессии. Ибо то, что происходит на фьючерсах сегодня, свидетельствует о желании вывалиться из этого коридора вниз.
Заметно снижаются не только технологи, из которых на премаркете слабо-зелёных немного. Широкий индекс даже в немного большем минусе и уже вывалился немного из коридора. Технологический индекс имеет схожую тенденцию, хотя пока движется на границе.
Кстати, если посмотреть график часовок по технологическому индексу, то в ростовом тренде 200-часовка была постоянной поддержкой для возврата к росту. Но 23 февраля эта поддержка была провалена и на переходе из февраля в март тестировалась снизу вверх дважды. В середине марта было два ложных пробоя, а 22 марта было ещё одно касание снизу вверх, после чего индекс уверенно покатился вниз. Всё это для быков плохие сигналы, что, как минимум технологический индекс может сходить на 200-дневку, которая сейчас на уровне 11858. Это же уровень и летне-осеннего тройного сопротивления. И шансы на него сходить есть.
Если не «гнать» медвежью волну, то NASDAQ ещё не вывалился из сходящегося треугольника, как, впрочем, и широкий индекс. Триггера под сильное падение пока нет. Но сегодня рынки склонны продолжить снижение, хоть и без фанатизма.
Впрочем, сегодня немало важной статистики. В свете оживления экономики оперативные данные по занятости, которые выходят каждый четверг, могли бы изменить настроение на рынке, которые «ни рыба, ни мясо». Но данные по первичке только что вышли лучше ожиданий, а реакция рынка весьма вялая. Фьючерсы взметнулись, и почти сразу остановились. Вроде бы надо упасть, а толком не на чем. Можно и порасти, но самые интересные бумаги ещё дорогие.
Продолжительный боковик в такой ситуации был выходом, а через 2 недели начинается сезон отчетностей, который мог бы задать нужный тренд. Ожидается, что наиболее пострадавшие отрасли и компании должны дать обнадёживающие сигналы выхода из кризиса, что вернёт заработок быкам. А пока, по уму, стоило бы сходить глубже, чтобы был запас инерции на марше пробить 4000.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях