3 июня 2020
Китай – отвечает, или отложенный пессимизм



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Китай – отвечает, или отложенный пессимизм
Рынок. Американские фондовые индексы повысились по итогам торгов во вторник, при этом индикатор S&P 500 достиг максимальной отметки за последние 12 недель. Инвесторы сфокусировались на перспективах наращивания деловой активности в связи с ослаблением карантинных мер, в то время как обеспокоенность протестами в США отошла на второй план.
Президент страны Дональд Трамп в понедельник призвал губернаторов штатов восстановить порядок на своей территории, используя для этого необходимое число бойцов Национальной гвардии. В последние дни в США не стихают акции протеста и беспорядки, спровоцированные гибелью по вине полиции афроамериканца во время ареста в Миннеаполисе.
"Я рекомендую губернаторам использовать достаточное число бойцов Национальной гвардии для того, чтобы установить контроль над происходящим на улицах", - сказал Трамп в ходе обращения к нации.
Мэр Нью-Йорка Билл де Блазио заявил во вторник, что введенный в городе комендантский час будет действовать до конца недели, передает CNN. Он напомнил, что комендантский час начнет действовать во вторник с 20:00 по местному времени до 5:00 утра каждый день до воскресенья.
Однако внимание инвесторов в основном приковано к усилиям компаний по возобновлению деятельности после локдаунов. В то же время, как отмечает аналитик CMC Markets UK Майкл Хьюсон, если беспорядки в США продолжатся, "инвесторы могут столкнуться с новым типом локдаунов, установленных Национальной гвардией".
"Хорошие новости о вакцине поддержали акции в мае, но американо-китайские отношения и общественные беспорядки могут переключить на себя внимание в июне", - отмечает, в свою очередь, аналитик RBC Лори Калвасина.
Тем временем Бюджетное управление Конгресса США (CBO) прогнозирует, что американской экономике потребуется почти 10 лет на восстановление после кризиса, вызванного пандемией коронавируса, а также ограничениями, введенными с целью сдерживания распространения инфекции.
Прогноз для экономики США на 2020-2030 гг., обнародованный CBO в мае, предполагает, что объем ВВП в реальном выражении за этот период будет на 3%, или $7,9 трлн, ниже, чем ожидалось в январе текущего года.
Оптимизма инвесторам придали ожидания постепенного восстановления экономики благодаря возобновлению деятельности все большего количества компаний. Согласно опросу Института управления снабжением, промышленная активность в США сдвинулась в мае с минимума 11-летней давности, что может свидетельствовать о том, что самый острый период экономического спада, скорее всего, пройден.
Важной макроэкономической статистики вчера не публиковалось, а из второстепенных данных можно отметить индекс деловой активности в Нью-Йорке, который снизился с 826,5 пункта в апреле до 811,3 пункта в мае.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +1,05%, индекс S&P 500 +0,82%, а индекс Nasdaq +0,59%.

Корпоратив. Розничные сети Target и Walmart были вынуждены закрыть свои магазины на время беспорядков, которые привели к мародерству во многих городах. Акции производителей оружия растут на фоне протестов в США, пишет The Wall Street Journal. Бумаги Smith & Wesson Brands Inc. во вторник подорожали на 10,4%, Sturm Ruger & Co. - на 4,4%.
Котировки системы денежных переводов MoneyGram International Inc. подскочили на 29,7% на сообщении Bloomberg о возможной покупке компании другим представителем отрасли - Western Union Co.
Капитализация Zoom Video Communications выросла на 1,9% и ускорила рост на электронных торгах после публикации отчетности. Чистая прибыль сервиса видеоконференций в первом квартале 2021 финансового года составила $27 млн против $2,2 млн годом ранее. Скорректированная прибыль выросла до $0,2 с $0,03 на акцию. Квартальная выручка подскочила на 169% - до $328,2 млн. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали скорректированную прибыль на уровне$0,09 при выручке в $230,6 млн.
Стоимость Pfizer Inc. увеличилась почти на 2%. Американская фармацевтическая компания сообщила, что инвестирует $500 млн в малые и средние биотехнологические компании для стимулирования наиболее перспективных клинических исследований.
На отрицательной территории закрылись также акции сети кофеен Starbucks, отступившие на 0,7% ввиду заявлений о том, что она сокращает рабочие часы персонала на фоне ограниченной работы своих заведений в США.

Ожидания. Представитель МИД Китая Чжао Лицзянь сказал в понедельник, что власти КНР предупреждают США, что примут ответные меры в связи с недавними шагами Вашингтона в отношении Гонконга. И вот, власти Китая дали указание государственным сырьевым трейдерам Cofco и Sinograin приостановить закупку некоторых видов американских сельхозтоваров, в том числе соя-бобов.
Рынок как бы проигнорировал это. Хотя, реакция Трампа, может быть очень жёсткой. Ведь «первая фаза» и проблема Гонконга – это разные проблемы. И Китай явно не прав, что отвечает ассиметрично. Правда, стоит признать, что ему-то и отвечать особо нечем. Потому, пригрозив, приходится отвечать из доступных инструментов, ломая с таким трудом достигнутые договоренности.
Да, рынок вчера закрылся по-бычьи. Сегодня фьючерсы дважды не дотягивали всего пять пунктов до 3100. Рынки пока излучают оптимизм. Но медведи уже засунули «туз» с Китаем в рукав и ждут удобного повода его достать.
Открытие ожидается позитивным. Премаркет преимущественно зеленый. Судя по настроению, в основную сессию вполне может быть штурм 3100. Продолжает зеленеть банковский и энергетичиский сектор. Брент на момент написания обзора ровно 40 долл, после отката с 40,5.
Но сегодня отчет ADP по уровню занятости за 1.15 до открытия и ISM по услугам спустя полчаса после открытия. Потому интрига будет и перед открытием и сразу после открытия. Но, думаю, потрогать 3100, как минимум, должно получиться. Если ISM будет явно лучше ожиданий, то можно будет и взять этот уровень.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях