5 августа 2019
Китай повышает градус



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Китай повышает градус
Рынок. Американские фондовые индексы существенно опустились по итогам торгов в пятницу из-за очередного ухудшения торговых отношений между США и КНР, а также на данных с рынка труда.
Падение Dow Jones и S&P 500 стало самым значительным с 21 декабря прошлого года. При этом S&P 500 зафиксировал снижение по итогам пятой сессии подряд и завершил день на минимальном уровне с 26 июня. За всю прошедшую неделю S&P 500 потерял 3,1%, Nasdaq - 3,2%, это наихудшие результаты также с декабря 2018 года. Dow Jones уменьшился на 2,6%, что стало самым сильным недельным падением с конца мая этого года.
Вечером в четверг президент США Дональд Трамп заявил о намерении ввести новые пошлины в размере 10% на импортируемые товары из Китая стоимостью $300 млрд в год. Президент подчеркнул, что новые пошлины коснутся товаров, в отношении которых они еще не вводились. Пекин, в свою очередь, пообещал принять ответные меры в случае введения новых пошлин.
Безработица в США в июле не изменилась по сравнению с предыдущим месяцем и составила 3,7%, свидетельствуют данные министерства труда. Между тем число рабочих мест в экономике увеличилось на 164 тыс. человек после повышения на 193 тыс. в июне. Аналитики в среднем прогнозировали увеличение количества рабочих мест на 165 тыс. и снижения безработицы до 3,6%.
Средняя почасовая оплата труда в США в прошлом месяце увеличилась на 0,3% относительно июня и на 3,2% в годовом выражении. Эксперты прогнозировали рост первого показателя на 0,2%, второго - на 3,2%.
Дефицит внешнеторгового баланса США в июне снизился на 0,3% и составил $55,2 млрд по сравнению с пересмотренным показателем в $55,3 млрд в предшествующий месяц, свидетельствуют данные министерства торговли страны. Аналитики в среднем ожидали падения на 1,6% - до $54,6 млрд с объявленного ранее майского уровня в $55,5 млрд. При этом экспорт в прошлом месяце упал на 2,1% - до $206,3 млрд, что является минимальным показателем с декабря прошлого года.
Индекс потребительского доверия в США в июле увеличился до 98,4 пункта по сравнению с 98,2 пункта в предыдущий месяц, свидетельствуют окончательные данные Мичиганского университета. Предварительное значение также равнялось 98,4 пункта, при этом эксперты в среднем ожидали его пересмотра до 98,5 пункта.
Были обнародованы еще и различные сведения по производственным заказам. Объем промышленных заказов в США в июне повысился на 0.6% при ожидавшихся 0.8% после пересмотренного с 0.7% до 1.3% сокращения в мае. А число заказов на товары длительного пользования по окончательным данным увеличилось в июне на 1.9% при предварительной оценке в 2.0% после снижения на 1.3% в предыдущем месяце.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,37%, индекс S&P 500 -0,73%, а индекс Nasdaq -1,32%.

Корпоратив. К настоящему моменту около 77% компаний, акции которых входят в расчет S&P 500, опубликовали финансовую отчетность за прошлый квартал. Учитывая эти данные и прогнозы относительно оставшейся части, прибыли по итогам апреля-июня, вероятно, снизились на 1%, свидетельствуют данные FactSet. Если оценка совпадет с действительностью, то средняя прибыль компаний из S&P 500 упадет по итогам двух кварталов подряд впервые с начала 2016 года.
Цена акций Apple Inc. в пятницу снизилась на 1,6% на новости о возможном введении новых импортных пошлин. По оценке аналитиков Wedbush, это может сократить спрос на iPhone на 6-8 млн штук в следующем году, если Apple повысит цены на них в связи с возросшими расходами, или уменьшить прибыль на 4%, если компания возьмет рост затрат на себя.
Котировки бумаг Exxon Mobil Corp. опустились на 0,4%. Крупнейшая нефтяная компания США сократила чистую прибыль во втором квартале, хотя она превзошла ожидания рынка. Выручка также снизилась.
Между тем акции производителя потребительских товаров Newell Brands подскочили в цене на 14,2% после повышения прогноза прибыли на текущий год из-за хороших результатов прошедшего квартала.
Финансовые показатели оказались выше средних прогнозов инвесторов и у Restaurant Brands International Inc., образованной в результате слияния американской Burger King и канадской сети кофеен Tim Hortons. Стоимость компании поднялась на 6,1%.
Оператор глобальной социальной сети Pinterest, предоставляющей своим пользователям широкие возможности поиска и систематизации тематической визуальной информации, подскочил на 18.6%, зафиксировав квартальную прибыль больше среднерыночных ожиданий и улучшив целевой годовой финансовый прогноз.
Риелторская компания Redfin увеличила свою рыночную капитализацию на 11.0% благодаря тому, что полученная по итогам 2-го квартала совокупная выручка существенно превзошла консенсус-прогноз.
Один из основных разработчиков программного обеспечения в области информационной сетевой безопасности и антивирусов Fortinet выиграл 8.9%, отчитавшись во 2-м квартале значительно успешнее, чем предсказывалось большинством аналитиков с Уолл-Стрит.
Поставщик технологий для производства органических светодиодов (OLED) Universal Display потерял 1.6%, не сумев осуществить во 2-м квартале намеченного роста продаж в Китае.
Строительно-монтажная и инжиниринговая компания Fluor обвалилась на 26.7%, потерпев большие квартальные убытки из-за чрезмерно высоких затрат на реализацию новых проектов в сфере газовой энергетики.

Ожидания. Вышедшая практически целиком в русле ожиданий обширная порция макроэкономических данных не повлияла существенным образом на динамику биржевых торгов. Главным же фактором, предопределившим негативный тренд на фондовом рынке в пятницу, стало анонсированное президентом Трампом решение обложить с 1 сентября ввозными пошлинами в 10% не затронутые ранее предыдущими протекционистскими действиями импортируемые китайские товары в объеме еще 300 млрд долларов.
Эти угрозы вызвали в "Поднебесной империи" незамедлительную ответную реакцию и обещания полноценно отплатить той же монетой, введя соответствующие контрмеры против американских компаний и их продукции. Приобретающая все более масштабный характер торговая война в реалиях тесной интеграции двух крупнейших мировых экономик может в лучшем случае лишь затормозить развитие глобальной экономики, а в худшем и вовсе спровоцировать ее очередной кризис.
Сегодня стало известно, что правительство Китая отдало распоряжение государственным компаниям о приостановке импорта из США сельскохозяйственной продукции. Об этом сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на информированные источники.
В сообщении отмечается, что на этот шаг Пекин пошел в ответ на "обострение торговых разногласий с Китаем, инициированное на прошлой неделе президентом Дональдом Трампом". Как сообщают источники агентства, "китайские государственные компании уже прекратили закупать продукцию американских ферм и ждут результатов торговых переговоров".
Трамп неоднократно заявлял, что Китай не идет на значительное увеличение импорта американской сельскохозяйственной продукции, что, по его словам, было обещано председателем КНР Си Цзиньпином в ходе их встрече на саммите G20 в японской Осаке.
В итоге, сегодняшние фьючерсы на широком премаркете уже показывают -1,5%. Это очень плохой сигнал для быков, поскольку оказывается провалены одной свечой сразу две поддержки. Если на основной сессии не будет отскока вверх под конец торгов в область 2900, то следующая поддержка находится на 2820. Учитывая огромное количество торгующих алгоритмов, технические сигналы реально работают. И нынешний паттерн выглядит угрожающе.
Трамп ведет давление очень тупо и не дипломатично. Как отмечают американские эксперты в двух статьях на CNBC, он не оставляет китайцам места для манёвра, чтобы не выглядеть побеждёнными. И загнанный в угол дракон будет драться, а не уступать. Потому нынешняя сессия будет красной, если Трамп не снимет полностью угрозы по введению пошлин с 1 сентября. Пока же риторика боевая с обеих сторон, рынки вряд ли развернутся.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях