3 января 2019
Китайская соковыжималка



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Новогодний прыжок
Рынок. Американские фондовые индексы завершили первую сессию 2019 года в плюсе благодаря подъему цен на нефть. Однако, уже на дополнительных торгах, индексы перешли к снижению вслед за падением котировок акций технологических компаний после ухудшения прогноза выручки Apple на прошедший квартал.
В центре внимания рынка новости из Китая, где впервые с мая 2017 года отмечено снижение производственной активности. Индекс производственной активности в КНР, рассчитываемый Caixin Media и Markit, в декабре опустился до 49,7 пункта по сравнению с 50,2 пункта месяцем ранее. Значение индикатора ниже 50 пунктов указывает на спад активности в производственном секторе. В Германии производственный PMI в декабре уменьшился до 51,5 пункта - минимума за 33 месяца. Слабые статданные усилили опасения инвесторов, что замедление подъема в Китае, Германии и других странах мира, начнут сказываться на США.
Трейдеры также продолжают следить за противостоянием президента США Дональда Трампа и законодателями-демократами, которое уже привело к приостановке работы правительства. Д.Трамп в среду официально пригласил лидеров палат Конгресса США от Республиканской и Демократической партий в Белый дом на брифинг, основной темой которого станет безопасность США на границе с Мексикой - этот вопрос стал камнем преткновения в переговорах президента с законодателями.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,08%, индекс S&P 500 +0,13%, а индекс Nasdaq +0,46%.

Корпоратив. Акции Apple подорожали по итогам сессии в среду на 0,1%, однако их цена рухнула на 7,6% на дополнительных торгах. Apple Inc. понизила прогноз квартальной выручки впервые почти за два десятилетия, отметив более слабые, чем ожидалось, продажи в Китае. "Мы прогнозировали некоторые проблемы на ключевых emerging markets, однако не ожидали такого масштаба замедления экономического роста, особенно в Большом Китае (КНР, Гонконг и Тайвань)", - заявил гендиректор Apple Тим Кук в обращении к акционерам.
Согласно новым оценкам компании, ее выручка в первом финансовом квартале, завершившемся 29 декабря, составила порядка $84 млрд. Ранее в компании прогнозировали этот показатель на уровне $89-93 млрд. Эксперты, опрошенные FactSet, в среднем оценивают выручку Apple за минувший квартал на уровне $91,3 млрд.
Падение стоимости акций Apple повлекло за собой снижение котировок акций других технологических компаний. Так, бумаги Amazon.com, завершившие сессию в среду подъемом на 2,5%, на дополнительных торгах потеряли в цене 2,7%.
Акции других компаний так называемого индекса FAANG - Facebook, Alphabet Netflix потеряли в цене соответственно 1,8%, 1,75% и 2,5%.
Подъем цен на нефть поддержал бумаги нефтекомпаний в среду. Стоимость бумаг Exxon Mobil Corp. по итогам торгов увеличилась на 2,2%, Chevron - на 1,8%.
Акции Tesla в среду подешевели на 6,8%, поскольку данные производителя электромобилей о поставках за четвертый квартал оказались хуже ожиданий рынка. Кроме того, Tesla объявила о снижении на $2000 цены автомобилей Model S, Model X и Model 3.

Ожидания. Как мы и ожидали в последнем обзоре, рынок был недалеко от вершины траектории «прыжка с трамплина», и повторно не смог преодолеть сопротивление 2520, которое было отмечено как двойное дно в первой декаде февраля год назад. На фоне обвала Эппл на постмаркете, и ещё большего минуса уже на открывшемся премаркете, вероятность роста индексов стремится к нулю.
Фьючерсы показывают готовность упасть на 1,5%, а Nasdaq - на 2,5%. Технически индексы выглядят как откатившиеся вниз от своих сопротивлений. Потому вероятность серьёзного снижения в виде второй волны очень высока. И если мы видели на начало медвежьего рынка, а глубокую коррекцию на в целом бычьем рынке, то вторая волна должна докатиться как минимум до уровней 2000-2100. О том, что рынок пока бычий, говорит много аналитиков и управляющих, ибо нет существенной рецессии, и американская экономика достаточно сильна, но снижение темпов роста мировой экономики вряд ли обойдёт стороной США, и рынки начинают это превентивно учитывать.
Многие крупные акции даже технически показали готовность к продолжению снижения наподобие того, что нарисовали индексы около новогодних торгов. К таковым стоит отнести Эппл, Майкрософт, ADP и ряд других. Вместе с тем банковский сектор, подсектор кредитных услуг ещё имеет запас коррекционного движения вверх, что могло бы поспособствовать увеличению амплитуды отскока. Но, при таком настроении на рынке, как сегодня, вероятность роста финсектора невысока. Технически, после такой формы разворота, который формировался неделю, сегодняшнее падение может быть существенным по всему рынку, шорт будет выгоден с разным уровнем прибыльности по подавляющему большинству акций на рынке.
Потому, в разделе «Техника» мы оставим только бумаги, которые имеют ясную картину или специфику особенностей движения.

Техника

Sony Corporation (SNE) - Акция с большой вероятностью сегодня может пойти против падающего рынка. Это связано с ростом иены против доллара на 5%, а также недоигранностью коррекции вверх, не смотря на формирующийся разворот к падению.
MasterCard (MA) -Учитывая повторную неспособность пробить уровень 190, сегодняшнее падение может быть существенным.
American Express (AXP) - Цена пока показывает неспособность акции подойти снизу к сопротивлению 100, не говоря уже о линии 200-дневкиСочетание свечей схже с МА, потому вероятность падения высока. Но, это одна из тех акций, по которой не было "креста смерти" и есть предпосылки к продолжению отскока.
Facebook (FB) - Акция продолжает попытки развернуться, показав лёгкий плюс, продолжая держаться над поддержкой 130. Для подтверждения разворота надо взять 145
Apple Inc (AAPL) - Наши предположения "Акция интересна для шорта", которые были высказаны в новогоднем очтёте полностью подтверждаются. Те, кто набрал шортов в последние 3 торговые сессии будут в сильном профите. Дальнейшее снижение весьма вероятно.
UnitedHealth (UNH) - По акции проявились наши предположения, есдинственно акция не дотянула до вершины отскока 2%. Можно ждать вторую волну падения и практически верный шорт с целью 210. Этому должна способствовать отмена обамовской реформы.
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях