18 мая 2020
Конгресс подбросил комбикорма быкам



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Конгресс подбросил комбикорма быкам
Рынок. Американские фондовые индексы завершили торги в пятницу ростом, однако понесли существенные недельные потери на фоне ряда пессимистичных статистических данных и обострения противоречий между США и Китаем. Индикатор Dow Jones за неделю опустился на 2,7%, S&P 500 - на 2,3%, а Nasdaq - на 1,2%.
Трейдеры в пятницу в частности оценивали свежие статистические данные, чтобы получить представление о последствиях пандемии коронавируса для американской экономики.
Розничные продажи в США в апреле рухнули на 16,4% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило министерство торговли страны. Это рекордные темпы снижения за все время ведения расчетов с 1992 года. Они обусловлены закрытием магазинов, самоизоляцией жителей и другими карантинными мерами, предпринятыми правительством для сдерживания пандемии COVID-19. Эксперты в среднем прогнозировали сокращение на 12%, свидетельствуют данные Trading Economics. Респонденты The Wall Street Journal ожидали уменьшения на 12,3%.
Тем временем объем промышленного производства в США в апреле упал на 11,2% по сравнению с предыдущим месяцем, говорится в отчете Федеральной резервной системы (ФРС) США. Это самые существенные темпы снижения показателя за более чем столетнюю историю его расчетов. Тем не менее, эксперты в среднем ожидали более значительного падения - на 11,5%, свидетельствуют данные Trading Economics. "Вероятно, ситуация не настолько радужная, чтобы говорить о V-образном восстановлении экономики, которое подразумевали фондовые рынки", - отмечает эксперт Columbia Threadneedle Investments Анвити Бахугуна.
Между тем индекс потребительского доверия в США в мае вырос до 73,7 пункта с апрельской отметки в 71,8 пункта, свидетельствуют предварительные данные Мичиганского университета, который рассчитывает этот показатель. Эксперты в среднем прогнозировали снижение индекса в мае до 68 пунктов, свидетельствуют данные Trading Economics.
Помимо удручающей макроэкономической сводки значительное давление на фондовый рынок оказала и новость об инициированном президентом Трампом запрете на поставки высокотехнологичной китайской компании Huawei Technologies американских полупроводниковых компонентов, что приведет к очередному витку немного поутихшей торговой войны между этими странами. Все это в совокупности весьма огорчило рыночное сообщество и спровоцировало основательное погружение на отрицательную территорию триады основных фондовых индексов в течение большей части дня.
Однако в завершающей стадии торговой сессии стало известно, что Палата представителей Конгресса США проголосовала за очередной пакет финансовых мер по поддержке экономики страны в размере 3 трлн долларов, который затем должен поступить на рассмотрение в Сенат. Это сообщение явно улучшило настроение инвесторов и вызвало разворот фондового рынка. В конечном результате все основные фондовые индексы финишировали в уверенном плюсе, но понесли потери по итогам прошедшей недели.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,25%, индекс S&P 500 +0,39%, а индекс Nasdaq +0,79%.

Корпоратив. Поддержку рынку оказали акции ритейлеров, которые укрепились, несмотря на данные о розничных продажах. Бумаги Best Buy Co. Inc. подорожали на 1,8%, Kohl's Corp. - на 5,1%, акции Nordstrom Inc. - на 4,9%. Цена бумаг Walmart Inc. выросла на 2%, Home Depot Inc. - на 2,1%.
Капитализация Applied Materials снизилась на 4,4%. Один из крупнейших мировых производителей оборудования для выпуска полупроводников увеличил чистую прибыль и выручку во втором финансовом квартале, однако показатели оказались хуже ожиданий рынка.
Цена бумаг Carnival Corp. выросла на 4,2%, несмотря на новость о том, что крупнейший мировой оператор круизных судов начнет временно отстранять сотрудников от работы и сокращать штат из-за приостановки деятельности в связи со вспышкой коронавируса.
Онлайновая букмекерская контора DraftKings подскочила на 15.5%, уверенно заявив о том, что воздействие пандемии коронавируса не отразится негативным образом на ее финансовых перспективах.
Владелец широкой сети универмагов Dillard's вырос на 12.0%, объявив о запуске специальной программы стимулирования продаж после открытия своих магазинов по завершении карантинных ограничений.
Разработчик облачного корпоративного программного обеспечения New Relic выиграл 9.6%, сообщив о большем объеме квартальной прибыли, чем предсказывалось экспертным пулом.
Текстильная фирма V.F. Corporation, производящая в числе прочего джинсы популярных марок Wrangler и Lee, скатилась на 6.3% в связи с тем, что полученные ею квартальные доходы значительно уступили консенсус-прогнозу.
Специализирующаяся на изготовлении и продаже теплой одежды компания Canada Goose Holdings упала на 7.2% в результате снижения целевого уровня стоимости ее акций аналитиками BofA securities.
Цена на фьючерсы на золото с поставкой в июне по итогам торгов на COMEX повысилась на 15.40 долларов или 0.9% до значения 1756.30 долларов за тройскую унцию.

Ожидания. Фьючерсы прилично плюсуют, и позитива для этого предостаточно. И первый фактор – «Хіба ревуть воли, як ясла повні?» А «ясла» Конгресс завалил любимым комбикормом быков. Вот они и понеслись гарцевать. Но не только фактор новых вливаний оказался позитивом.
Глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл заявил, что текущий квартал будет крайне плохим как для рынка труда, так и для экономики в целом. Однако он ожидает относительно быстрого восстановления.
Уровень безработицы в США может подняться до 25%, ВВП упасть на 20-30% или даже больше во втором квартале из-за приостановки экономической активности, вызванной распространением коронавируса COVID-19, завил Пауэлл в эфире телеканала CBS в выходные. "Я думаю, есть хороший шанс, что в третьем квартале будет рост", - отметил он.
Глава Федрезерва предложил не сравнивать нынешнюю ситуацию с Великой депрессией. "Должен быть более короткий спад", - считает он. Рецессия 1930-х годов длилась около десяти лет.
Кроме того, оптимизм поддерживает растущая нефть по ряду факторов. Ключевым является очередное (9-ю неделю подряд) значительное сокращение общего числа действующих буровых установок в США. По сравнению же с заключительным уровнем прошлой пятницы нефть подскочила в цене на 19%. Кроме того, Кувейт и Саудовская Аравия закрывают полностью добычу на шельфе, что также добавило надежд на снижение предложения.
Побыковать решил и Трамп, смягчая горечь антихуавэевской пилюли технологам. "Число случаев заболевания коронавирусом сильно снижается по всей территории Соединенных Штатов, за редким исключением. Действительно, очень хорошие новости! " - написал он в своем Twitter.
В общем, удержание бастиона 2780, как мы и ранее предполагали, оказались знаковым. Думаю, проблем с утверждением в Сенате 3 триллионов не будет, хотя Трамп уже заявил, что нужно лучше контролировать направления помощи. Но вряд ли он станет блокировать саму помощь. Поэтому, рынок уже закладывает в начавшемся росте эти триллионы. Без них, вечер пятницы был бы другим и сегодняшние фьючерсы были бы другого цвета.
А пока… Премаркет почти тотально зелёный. В большом плюсе банки, ресортсы и энергетика. Фьючерсы под 2900. Допустимо, что в основную сессию быки попробуют взять этот рубеж.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях