13 ноября 2020
Консолидация без провала основной поддержки



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Консолидация без провала основной поддержки
Рынок. Американские фондовые индексы снизились по итогам торгов в четверг на фоне беспокойства инвесторов по поводу роста заболеваемости COVID-19 и введения новых ограничений для сдерживания распространения инфекции.
Эйфория, которая охватила фондовый рынок ранее на этой неделе на новостях об успехе испытаний вакцины от коронавируса, разработанной американской компанией Pfizer Inc. и германской BioNTech, по-видимому, ослабевает, пишет The Wall Street Journal.
В США в среду было зафиксировано рекордное с начала пандемии количество госпитализаций с COVID-19, а число новых случаев заражения превышает отметку в 100 тыс. последние девять дней подряд.
Согласно данным статистического сайта Worldometers, США занимают первое место в мире по количеству случаев COVID-19 и по смертности - соответственно свыше 10,8 млн и более 248,3 тыс. летальных исходов.
Опубликованные в четверг данные министерства труда США показали, что потребительские цены (индекс CPI) в стране в октябре выросли на 1,2% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Таким образом, инфляция замедлилась по сравнению с 1,4% в сентябре. Аналитики в среднем прогнозировали повышение на 1,3%, согласно данным Trading Economics.
Министерство труда также сообщило, что количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 48 тыс., до 709 тыс. человек. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее число обращений составило 757 тыс., а не 751 тыс., как сообщалось ранее. Эксперты в среднем ожидали снижения числа заявок до 735 тыс., свидетельствуют данные Trading Economics.
Дефицит госбюджета США в октябре составил $284,071 млрд, что более чем вдвое превышает показатель за тот же месяц прошлого года ($134,467 млрд), сообщило министерство финансов страны.
Доходы бюджета сократились на 3,2% - до $237,698 млрд. В том числе налоговые поступления уменьшились на 3% и составили $238 млрд. При этом расходы подскочили на 37,3%, достигнув $521,769 млрд.
Октябрь является первым месяцем финансового года в США. Отрицательное сальдо госбюджета США по итогам 2020 фингода, который завершился 30 сентября, выросло в 3,2 раза и составило рекордные $3,132 трлн. При этом дефицит достиг 15,2% ВВП, что является максимумом с 1945 года. Для сравнения: в период финансового кризиса в 2009 году он равнялся $1,413 трлн, или 9,8% ВВП.
Отрицательное сальдо бюджета США достигало пиковых 27% ВВП в 1943 году, а затем оно оставалось выше 20% ВВП в 1943-1945 годах. Последний раз профицит бюджета фиксировался в США в 2001 году.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -1,08%, индекс S&P 500 -1,00%, а индекс Nasdaq -0,65%.

Корпоратив. Наибольшие потери в четверг понесли акции компаний туристического сектора и банков. Котировки бумаг United Airlines Holdings Inc. упали на 4,3%, Carnival Corp. - на 7,9%. Бумаги JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. и Wells Fargo & Co. потеряли в цене более 1%.
Акции Southwest Airlines Co. подешевели на 3%. Американская авиакомпания ожидает замедления тенденций восстановления выручки к концу текущего года из-за недавнего скачка заболеваемости коронавирусом.
Цена бумаг американского производителя батареек Energizer Holdings Inc. упала на 14,8%. Скорректированная прибыль компании в четвертом финансовом квартале не оправдала ожиданий, тогда как выручка выросла сильнее прогнозов.
Бумаги американской Jaws Acquisition Corp., сооснователем которой является инвестор Барри Штернлихт, подскочили в цене на 15,8%. Jaws Acquisition, являющаяся специализированной компанией по целевым слияниям и поглощениям (special purpose acquisition company, SPAC), договорилась об объединении с сетью медицинских центров для пожилых людей Cano Health Llc, стоимость которой в рамках сделки оценена в $4,4 млрд.
Количество подешевевших бумаг на NYSE в 3,8 раза превысило количество закрывшихся в плюсе – 2287 против 602, а котировки 67 акций практически не изменились.

Ожидания. Большинство экспертов и участников рынка сходятся во мнении, что вакцина от COVID-19, вероятно, является самым быстрым путем к преодолению пандемии. При этом, они задаются вопросом, когда вакцина может стать доступной для широкого применения. Усиливаются опасения, что по крайней мере в отдельных штатах придется вводить карантины, покуда вакцина не начнет поступать в систему здравоохранения.
По всей видимости, с этим не так все просто. Во всяком случае, акции Pfizer, ранее представившей свою высокоэффективную вакцину, в ходе биржевой сессии упали на 2,47%. И после своего взлёта практически вернулись к исходной цене. Как нарыли информацию аналитики, оказывается, эта вакцина очень сложная и очень плохо транспортируется. В попавшейся на глаза статье на CNBC говорилось, что вакцина Пфайзера больше для богатых людей, чем для массового использования, если не будет существенно доработана для увеличения устойчивости. А это опять - время.
В то же время акции фармкомпании Moderna, выросли на 6,5% после того, как компания подтвердила наличие достаточного объема данных для первого промежуточного анализа третьей фазы испытаний своей вакцины от COVID-19.
Потому рынки и «на измене». Вроде бы завершенный подсчет в Аризоне ставит жирную точку в победе Байдена, а Трамп сам заговорил о выборах 2024. Но с ковидом ситуация ухудшается. А вакцина, и то не массово, в самом лучшем случае будет доступна только через полтора месяца. Потому рынок зависает над поддержкой.
Остаются надежды, что до инаугурации Байдена, Трамп удержит США от тупого локдауна по весеннему сценарию. Тем более, что в нем уже нет никакого смысла. Но это давит на рынки, хоть уже совсем не так, как в конце зимы.
Вчера глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что экономические перспективы США остаются все еще остаются неопределенными, и не добавил оптимизма. После чего рынки свалились вниз до самой нижней поддержки 3520. Но закрылись по бычьи, несмотря на то, что проигрывающий выборы Дональд Трамп отказывается обсуждать новый раунд финансовой поддержки экономики.
Это хороший знак, что рынок игнорит ковид. Сегодня фьючерсы бодро вернулись в область выше промежуточной поддержки 3540, и под 3570 нарисовали две вершины с отскоком до уровня «шеи», что говорит о возможном дальнейшем отходе вниз. Но в целом нет никакой паники.
Даже если угроза усиления второй волны как-то начнёт влиять на рынок, то вряд ли стоит ждать похода по третьей волне «прямоугольника» ниже 3200. Рынки приобретают «иммунитет» от страхов, за что реально и без всякой иронии стоит пожать руку Трампу, который не поддался на страшилки ВООЗ и политиков-популистов.
Потому, пока, фьючерсы показывают потенцию к росту, пусть и без особого фанатизма. И попробуют отвоевать вчера утраченные позиции. Пятница, 13-е, пока никакого влияния на рынки не оказала))).

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях