15 июля 2020
Консолидация по технологам и рост всего остального



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Консолидация по технологам и рост всего остального
Рынок. Фондовые индексы США завершили в плюсе торги во вторник, ускорив рост ближе к концу сессии, инвесторы оценивали квартальные отчеты крупнейших банков страны, чтобы получить представление о состоянии американской экономики, пострадавшей на фоне пандемии коронавируса.
Американские банки во вторник дали неофициальный старт сезону отчетности в США. В целом инвесторы ожидают, что прибыль компаний, входящих в состав индекса S&P 500, во втором квартале снизилась на 45% в годовом выражении, по данным FactSet. Финансовые компании в составе S&P 500, как ожидается, могут зафиксировать еще большее падение прибыли - примерно на 57%.
Однако рынок акций США демонстрирует устойчивость, несмотря на мрачные прогнозы, поддерживаемый оптимизмом в отношении восстановления экономики и принятия стимулирующих мер со стороны Федеральной резервной системы (ФРС), отмечает The Wall Street Journal.
Член совета управляющих Федрезерва Лейл Брейнард заявила во вторник, что американскому центробанку следует использовать масштабную покупку активов в течение длительного периода времени, чтобы способствовать развитию экономики на фоне "густого тумана неопределенности", вызванного COVID-19.
Она также предупредила, что экономическое восстановление, вероятно, "будет некоторое время сталкиваться со сдерживающими факторами" и потребует дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.
Председатель Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Джеймс Баллард во вторник назвал пандемию коронавируса "более устойчивой" угрозой для экономики США, чем изначально предполагалось, отметив, что повсеместное ношение медицинских масок позволит избежать возможного экономического спада.
Статданные, обнародованные во вторник, показали, что потребительские цены (индекс CPI) в США в июне выросли на 0,6% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Относительно мая текущего года они также увеличились на 0,6%, свидетельствуют данные министерства труда страны. Это первый подъем за четыре месяца.
Эксперты в среднем ожидали повышения первого показателя на 0,6%, второго - на 0,5%, сообщает Trading Economics. Для сравнения, в мае индекс CPI вырос на 0,1% в годовом выражении и снизился на аналогичную величину в помесячном.
США занимают первое место по количеству заражений коронавирусом и случаев летальных исходов среди всех стран мира. Согласно данным статистического сайта Worldometer, в США с начала вспышки вируса диагностировано более 3,5 млн случаев заражения, причем почти 140 тыс. заболевших скончались.
В штате Флорида за минувшие сутки зарегистрировано более 9,1 тыс. новых случаев заражения COVID-19, сообщают американские СМИ. На протяжении последних четырех дней в этом штате ежедневно выявляют более 10 тыс. случаев заражения. Количество летальных исходов впоследствии заражения коронавирусом за сутки стало рекордным для Флориды - 132. Сложная ситуация с коронавирусом также в Калифорнии и Техасе.
Не менее 27 штатов приостановили возобновление экономической деятельности или вновь ввели отмененные ранее ограничения. В Калифорнии запретили работу ресторанов, баров, кинотеатров, семейных развлекательных центров. В Нью-Мексико также введены ограничения на посещение ресторанов, заведения разрешено заполнять не более чем на 50%.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +2,13%, индекс S&P 500 +1,34%, а индекс Nasdaq +0,94%.

Корпоратив. Акции крупнейших технологических компаний во вторник показали динамику хуже рынка. Цена бумаг Amazon.com Inc. и Netflix Inc., снизилась на 0,6% и 0,1% соответственно. Бумаги Alphabet Inc., торговавшиеся в минусе большую часть дня, подорожали на 0,6%.
Котировки акций Delta Air Lines опустились на 2,7%. Одна из крупнейших в США авиакомпаний завершила второй квартал с убытком больше ожиданий.
Акции JPMorgan Chase & Co. подорожали на 0,6%. Крупнейший банк США по размеру активов сократил чистую прибыль на 51% во втором квартале 2020 года, однако показатель превзошел ожидания рынка. Резервы JPMorgan на покрытие возможных убытков по кредитам в прошедшем квартале увеличились на $9,3 млрд относительно того же периода предшествующего года и достигли $10,5 млрд.
Цена бумаг Wells Fargo & Co. снизилась на 4,6%. Лидер рынка ипотечного кредитования и второй по капитализации банк США получил чистый убыток во втором квартале впервые более чем за 10 лет на фоне увеличения резервов на потери по кредитам на $8,4 млрд и сократил выручку.
Бумаги Citigroup Inc. потеряли в цене 3,9%. Чистая прибыль банка, также входящего в тройку крупнейших в США, сократилась во втором квартале 2020 года на 72,9%, но оказалась выше ожиданий аналитиков.
Бумаги Bed Bath & Beyond Inc подскочили в цене на 8,6%. Владелец американской сети розничных магазинов мебели сообщил о положительных сопоставимых продажах в июне.

Ожидания. Сегодня новости очень противоречивые и мутные. Фьючерсы после закрытия взлетели на вакцине. Экспериментальная вакцина против COVID-19, которую разрабатывает американская компания Moderna Inc., смогла вызвать иммунный ответ у всех добровольцев на ранней стадии исследования. Соответствующие данные опубликованы в журнале New England Journal of Medicine.
Вместе с тем, 27 штатов приостановили возобновление экономической деятельности, либо вновь ввели отмененные ранее ограничительные меры. Общее число заразившихся в стране уже превысило 3,5 млн человек. Потому, после взлёта, фьючерсы всю ночь находились выше 3200, но постепенно сползали на малых объёмах, зажавшись в узком диапазоне 3200-3210.
Оно и понятно. Кроме ковида проявился и другой негатив с ковидной подоплёкой, но с гораздо более глобальными перспективами. Речь идёт о нарастании напряженности в отношениях между Вашингтоном и Пекином. Президент США Дональд Трамп во вторник подписал закон, предусматривающий санкции против китайских официальных лиц в связи с событиями в Гонконге.
Он также заявил, что не планирует новые переговоры с Китаем по второй фазе торгового соглашения. "Мы заключили большую торговую сделку. Но как только она была подписана, даже чернила еще не высохли, они поразили нас чумой", - пояснил он, имея в виду новый коронавирус, который впервые появился в китайском городе Ухане.
Пока фьючерс говорит о позитивном открытии. Однозначность иммунного ответа говорит о том, что вакцина таки будет. И это вселяет надежды в рынок, но не отменяет перегрев технологов. Несомненно, пузырь может надуваться и дальше. Дать точный прогноз начала среднесрочной коррекции невозможно, если ты не кукловод американского рынка. Но факт перегрева – налицо.
Даже если технологи смогут показать продолжение роста, то коррекция всё равно близко. Это было видно даже на вчерашнем отскоке, когда в гиганты-технологи показали в среднем небольшой плюс. Сегодня большинство технологов в плюсе, но небольшом, кроме «яблочников». Гораздо больше плюсуют другие сектора, включая «корабли» и «самолёты», что крайне удивительно при такой поступи ковида по стране.
Сегодня из известных компаний отчитываются Юнайтид Хэлс и Голдман Сакс перед открытием, что может оказать влияние на финансовый сектор и сектор здравоохранения. Но в целом, за 2,5 часа до открытия, на фьючерсах повышаются объёмы, причем на росте, что говорит о вероятном позитивном открытии. Серьёзный рост может быть только при условии взятия и закрытия выше 3240. Пока фьючерсы вырвались из узкого коридора и штурмуют 3220.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях