27 января 2021
Консолидация продолжилась за счёт страдающих от ковида



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Консолидация продолжилась за счёт страдающих от ковида
Рынок. Американские фондовые индексы незначительно снизились по итогам торгов во вторник, трейдеры оценивали новую порцию корпоративной отчетности и ждали результатов крупных технологических компаний.
На этой неделе отчитываются более одной пятой компаний, входящих в состав индекса S&P 500, и треть компаний Dow Jones. О результатах сегодня вечером предстоит отчитаться, в частности, Apple Inc., Facebook Inc. и Tesla Inc.
Текущий сезон отчетности начался с оптимистичных результатов. Среди компаний, входящих в индекс S&P 500 и уже отчитавшихся о финансовых показателях, более 70% получили прибыль и выручку, превзошедшие ожидания аналитиков, согласно данным Bank of America.
"Ограничение распространения коронавируса и меры поддержки должны подстегнуть рост экономики в текущем году, что будет способствовать вовлечению большего числа отраслей в экономическую активность и уверенному восстановлению прибыли в следующих кварталах", - говорит экономист New York Life Investments Лорен Гудвин, которую цитирует CNBC.
Во вторник началось двухдневное заседание Федеральной резервной системы (ФРС) США, но трейдеры не ждут от нее каких-то важных шагов. Базовая процентная ставка, вероятно, будет оставаться на уровне 0-0,25% годовых в ближайшие годы, и единственный момент, где возможны изменения в обозримом будущем, касается сроков программы выкупа активов, отмечают эксперты.
Опубликованные во вторник статистические данные показали, что индекс потребительского доверия в США в январе вырос сильнее прогноза. Индекс увеличился до 89,3 пункта с пересмотренных 87,1 пункта месяцем ранее, сообщила исследовательская организация Conference Board, которая рассчитывает этот индикатор. Ранее декабрьское значение оценивалось в 88,6 пункта.
Аналитики в среднем ожидали повышения до 89 пунктов с объявленного ранее декабрьского уровня, свидетельствуют данные Trading Economics. При этом респонденты The Wall Street Journal прогнозировали снижение до 88 пунктов.
Сектора недвижимости, потребительских товаров и телекомов находятся в лидерах по итогам торгов во вторник, прибавив 1,14%, 0,93% и 0,79% соответственно. Индекс телекомов находился значительное время под давлением, поскольку инвесторы ожидают от новой администрации США регуляторных инициатив.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,07%, индекс S&P 500 -0,15%, а индекс Nasdaq -0,07%.

Корпоратив. Котировки акций General Electric Co. выросли на 2,7%. Американский концерн в четвертом квартале 2020 года значительно увеличил чистую прибыль, выручка компании снизилась, но оказалась выше прогнозов.
Цена бумаг 3M Co. повысилась на 3,3%. Компания, выпускающая более 50 тыс. наименований различных товаров, в четвертом квартале получила финансовые показатели лучше ожиданий, в частности, благодаря росту спроса на средства индивидуальной защиты.
Капитализация Johnson & Johnson увеличилась на 2,7%. Крупнейший мировой производитель товаров для здоровья отчитался о превысивших ожидания скорректированной прибыли и выручке в четвертом квартале 2020 года.
Тем временем бумаги American Express Co. подешевели на 4,1%. Один из лидеров американского рынка пластиковых карт снизил чистую прибыль в четвертом квартале на 15%.
Котировки акций Verizon Communications Inc. снизились на 3,2%, хотя оператор телефонный связи получил прибыль и выручку выше прогнозов рынка в четвертом квартале 2020 года.
Акции Twitter Inc. выросли на 3,8%. Компания сообщила, что приобрела платформу рассылок для авторов и издателей Revue.
Цена акций Lockheed Martin Corp. уменьшилась на 3,7%. Американский военно-промышленный концерн в четвертом квартале 2020 года зафиксировал меньший, чем ожидалось, рост чистой прибыли, тогда как выручка превзошла прогнозы рынка.
Бумаги американской сети магазинов видеоигр GameStop Corp. подскочили на 92,7%. Их цена в ходе сессии в понедельник поднималась на 144%, до сессионного рекорда на уровне $159,18, на фоне резкого всплеска активности инвесторов.
Акции Beyond Meat Inc. подорожали на 17,7%, при этом в ходе торгов их цена повышалась на 26,1%. Производитель растительных заменителей мяса сообщил о заключении соглашения с PepsiCo. Inc. о производстве снеков и напитков.
Цена бумаг Plug Power Inc. увеличилась на 11,3%. Разработчик топливных элементов сообщил, что повысил прогноз в отношении валовой суммы счетов в 2021 году до $475 млн с $450 млн.

Ожидания. В самом начале американской торговой сессии фондовые индексы обновили свои исторические максимумы на фоне сильных отчётов ряда компаний, но затем сдали позиции, поскольку многих инвесторов беспокоят чрезвычайно высокие оценки индекса S&P. Текущее среднее соотношение P/E по индексу S&P исторически очень высокое и составляет 22. Инвесторы детально изучают выходящие корпоративные отчеты компаний, чтобы оправдать текущие высокие оценки корпораций.
Реакции на выходящую отчетность и хорошие гайденсы иногда бывают неожиданными, как у AMD, например. Потому на отчётность надежд мало, если рынок таки решил скорректироваться. На данный момент быки пытаются удерживать 3800, и поводов для сильного обвала нет. Но коррекция всё же была бы логичной, ибо есть акции технологического сектора сильно перегретые, и индексу NASDAQ можно было бы выпустить пар. Остальные вряд ли бы остались в стороне.
Но на фьючерсах сейчас все ровно наоборот. Майкрософт своей массой и хорошим отчетом поддерживает рынок, а также позитивные ожидания на отчёт Эппл и гайденс Теслы. И хотя всё это будет уже после закрытия, но всегда найдутся те, кто захочет в это сыграть накануне.
Пока же, видно, что быки не удержали 3800. Следующая поддержка находится на уровне 3780, а за ней – 3750. Если и она будет провалена, то дальше 3600. Ниже – вряд ли. Не та ситуация. Скорее всего, нынешний негатив связан с ограничениями, которые ввёл Байден по международным перемещениям и с ожиданием замедления роста в первом квартале. Армагеддон не предвидится, но ряд крупных технологов сильно перегреты.
Пока быки пытаются держать удар. Есть надежда, что по сессии индекс покажет приличный минус, но закроется возле отметки 3800. Пока ожидания такие, поскольку нет радикально негативных триггеров.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях