5 июня 2020
Коррекция захлебнулась, или зашквар оптимизма



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Коррекция захлебнулась, или зашквар оптимизма
Рынок. Американский фондовый рынок по итогам торгов в четверг показал разнонаправленную динамику, игроки взяли паузу после ралли, наблюдавшегося ранее на этой неделе. Рынок ищет новые стимулы для роста в отсутствие убедительных данных о том, что перезапуск экономик обеспечит восстановление прибыли компаний, пишет Bloomberg. По данным агентства, инвесторам недостаточно действий Европейского центрального банка (ЕЦБ) и замедления темпов сокращения рабочих мест в США.
ЕЦБ по итогам заседания в четверг принял решение об увеличении объема экстренной программы выкупа активов Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) на 600 млрд евро. Таким образом, объем этой программы составит 1,350 трлн евро. Эксперты ожидали, что ЕЦБ увеличит PEPP в четверг на 500 млрд евро.
Регулятор сохранил базовую процентную ставку по кредитам на нулевом уровне, ставку по депозитам - на уровне минус 0,5%, говорится в сообщении банка. Ставка по маржинальным кредитам оставлена на уровне 0,25%. Эти решения совпали с ожиданиями рынка.
Председатель ЕЦБ Кристин Лагард в ходе пресс-конференции по итогам заседания заявила, что экономика еврозоны столкнулась с беспрецедентным спадом в результате пандемии коронавирусной инфекции COVID-19 и ограничений, введенных с целью сдерживания ее распространения.
ЕЦБ понизил прогнозы для ВВП и инфляции в еврозоне на текущий год. Согласно новым оценкам, экономика региона сократится на 8,7% в 2020 году, а инфляция составит лишь 0,3% на фоне падения стоимости энергоносителей и общего экономического спада. Во втором квартале 2020 года ВВП еврозоны, по оценкам экспертов ЕЦБ, рухнет на 13%.
Статданные, обнародованные в четверг, показали, что количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице на неделе, завершившейся 30 мая, сократилось на 249 тыс., до 1,877 млн человек.
Согласно пересмотренным данным, неделей ранее число обращений составляло 2,126 млн, а не 2,123 млн, как сообщалось прежде, говорится в отчете министерства труда США. Эксперты ожидали падения числа заявок на 323 тыс. с объявленного ранее уровня прошлой недели - до 1,8 млн, свидетельствуют данные Trading Economics.
Общее количество обратившихся за пособием по безработице в США с 21 марта достигло 42,6 млн.
Между тем дефицит внешнеторгового баланса США в апреле 2020 года составил $49,4 млрд по сравнению с пересмотренным мартовским показателем в $42,3 млрд, свидетельствуют данные министерства торговли страны.
Эксперты, опрошенные Trading Economics, в среднем ожидали увеличения отрицательного сальдо баланса внешней торговли США до $49 млрд с предварительно объявленных $44,4 млрд в феврале.
Производительность труда в США в первом квартале снизилась на 0,9%, согласно окончательным данным министерства труда страны. Предварительные данные указывали на более сильное сокращение - на 2,5%. Эксперты в среднем прогнозировали пересмотр в сторону еще большего падения - до 2,7%, сообщает Trading Economics. Стоимость рабочей силы в США в январе-марте увеличилась на 5,1%, а не на 4,8%, как было объявлено ранее. Аналитики ожидали пересмотра до 5%.
Внешний фон для американской сессии складывался не самый благоприятный – европейские рынки показали негативную динамику, а азиатские площадки – смешанную.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,05%, индекс S&P 500 -0,34%, а индекс Nasdaq -0,69%.

Корпоратив. В составе индекса голубых фишек в плюсе финишировал десяток бумаг, в т.ч., более 2% прибавили Boeing, JPMorgan, Goldman Sachs. Растеряли свыше 2% бумаги Nike, UnitedHealth, Tesla, P&G.
Производитель грузовиков и автобусов Navistar International подскочил на 12,4% после того, как отчитался об убытках, оказавшихся меньше прогнозных, и о выручке, превысившей ожидания Уолл-Стрит.
Котировки акций eBay Inc. выросли на 6,3%, после того как крупнейший в мире интернет-аукцион улучшил прогноз финансовых показателей на второй квартал.
Акции Michaels Cos. Inc. подорожали почти на 9%, так как владелец сети магазинов декоративно-прикладного искусства сообщил, что рассчитывает открыть большинство своих торговых точек к концу июня. В то же время компания отчиталась о падении сопоставимых продаж на 27%, что оказалось значительно хуже прогнозов рынка.
Цена бумаг Ciena Corp. упала на 4,2%, несмотря на то, что прибыль производителя телекоммуникационного оборудования превзошла ожидания аналитиков.
Акции Pliant Therapeutics Inc., которые начали в среду торговаться на Nasdaq под тикером PLRX, прибавили в цене 9,7%. Биофармацевтическая компания в ходе IPO продала 9 млн бумаг против планировавшихся изначально 6 млн по верхней планке объявленного диапазона в $14-16. Таким образом, она привлекла $144 млн.
Капитализация American Airlines взлетела на 41,1%, после того как авиакомпания сообщила, что в июле текущего года планирует выполнять прошлогодний график внутренних полетов на 55%.
Также подорожали бумаги других авиаперевозчиков, включая Delta Air Lines - на 13,7% и Southwest Airlines - на 5,1%. Американские авиакомпании постепенно увеличивают количество полетов, резко сократившееся ранее из-за пандемии COVID-19.
Оператор ресторанов Potbelly взлетел на 25%, заявив об улучшении динамики сопоставимых продаж.

Ожидания. Вчера медвежьи попытки провалить поддержку 3100 не увенчались успехом. Вернее, дважды, индекс уходил под 3100, но очень быстро возвращался. А закрытие оказалось и вовсе бычьим. Потому, не удивительно видеть сегодня агрессивно зеленеющие фьючерсы, и это, несмотря на то, что сегодня нон-фармы и большая месячная статистика по труду.
"Сегодня внимание будет сосредоточено на данных о безработице в мае, мы вновь ожидаем рекордных значений, однако не в хорошем смысле", - говорит старший стратег Deutsche Bank Джим Рид, слова которого приводит портал Yahoo Finance. Согласно прогнозу Deutsche Bank, уровень безработицы в США в мае достигнет 18,1%, что станет максимальным показателем со времен Великой депрессии в 1930-х годах.
При этом, складывается ощущение, что рынок будет даже в бочке дёгтя искать ложку мёда, и радоваться этой находке. Рынок неистощимо верит, что худшее позади. Но важно, кто и как комментирует.
Теоретически, методом несложных манипуляций, любую плохую новость по рынку труда можно представить, как, например, «обнадёживающую». И этого достаточно будет, чтобы при нынешнем заряде оптимизма рынки понеслись вверх, как произошло вчера с авиакомпаниями.
На премаркете по-прежнему существенно зеленеют банки, курортники и авиакомпании. Если так и дальше пойдёт в том же темпе, то за пару дней авиакомпании дотянут до 200-дневки. «Кораблики» тоже показываю готовность выйти из затянувшейся консолидации на дне. Хотя в случае с кораблями ситуация гораздо сложнее, чем с самолётами, ибо не обусловлена необходимостью. Технологи и здравоохранение показывает склонность к росту, хотя и несущественному.
Но, будет ли мажорное закрытие недели станет понятно в последний час перед открытием, ибо май был в США переломным месяцем по выходу из локдауна. И сигналы по труду должны быть хотя бы «обнадёживающие»)).

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях