11 декабря 2020
Красная консолидация: вчера и сегодня



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Красная консолидация: вчера и сегодня
Рынок. Американские фондовые индексы не показали единой динамики по итогам торгов в четверг. Рынок отреагировал снижением на вышедшую макростатистику. Однако после заявления министра финансов США Стивена Мнучина о том, что в переговорах о предоставлении финансовой помощи произошел прогресс, развернулись, отыграв часть потерь.
Давление на рынок оказали более существенный, чем ожидалось, рост числа заявок на пособие по безработице, а также отсутствие ощутимого прогресса в переговорах законодателей относительно нового пакета мер поддержки экономики. В то же время надежды на скорое внедрение вакцин от COVID-19 поддерживают настрой инвесторов.
Консультативный комитет по вакцинам и связанным биологическим продуктам Управления по санитарному надзору США (FDA) в четверг провел встречу для обсуждения рисков и достоинств вакцины от коронавируса, разработанной Pfizer Inc. и BioNTech. На основе заключения экспертного комитета FDA будет принимать решение о том, стоит ли одобрять экстренное внедрение вакцины. Аналогичные консультации по вакцине Moderna Inc. намечены на 17 декабря.
"Использование вакцин пока не началось, и мы наблюдаем самый высокий рост заболеваемости COVID-19 с начала пандемии", - отмечает главный инвестиционный директор Lockwood Advisors Мэтт Форестер.
Между тем опубликованная статистика зафиксировала некоторое ускорение инфляции в США, показав прирост на 0,2% м/м в ноябре, тогда как ожидалось + 0,1% м/м.
Lанные министерства труда США, обнародованные в среду, показали более значительное, чем ожидалось, увеличение числа новых заявок на пособие по безработице в стране на прошлой неделе. Количество американцев, обратившихся за пособием по безработице, выросло на 137 тыс., до 853 тыс. человек, максимума с сентября. "Такого рода данные рисуют довольно сложную картину для рынка акций на ближайшее будущее и ставят под вопрос, подъем рынка, который мы наблюдали", - говорит Форестер.
Ухудшение экономической картины делает еще более важным принятие нового пакета стимулов американскими властями, отмечает управляющий директор Charles Schwab Ричард Флинн. Законодатели в целом согласовали с Белым домом пакет мер объемом $900 млрд, однако спорные моменты сохраняются, и двухпартийная группа законодателей продолжает переговоры.
Тем временем, Европейский центральный банк (ЕЦБ) по итогам заседания в четверг продлил срок действия экстренной программы выкупа активов Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) на девять месяцев и увеличил ее объем на 500 млрд евро, до 1,85 трлн евро. Европейский ЦБ ожидаемо сохранил базовую процентную ставку по кредитам на нулевом уровне, ставку по депозитам - на уровне минус 0,5%.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,23%, индекс S&P 500 -0,13%, а индекс Nasdaq +0,54%.

Корпоратив. Акции Alphabet Inc. подешевели на 0,5% по итогам торгов, бумаги Amazon.com Inc. - на 0,1%. Как стало известно в четверг, французская Национальная комиссия по делам информационных технологий и правам человека (Commission nationale de l'informatique et des libertes, CNIL) оштрафовала Google, принадлежащую Alphabet, и Amazon.com на 100 млн евро и 35 млн евро соответственно за установку файлов cookies без согласия пользователей.
Стоимость бумаг Facebook Inc. снизилась на 0,3%. Федеральная торговая комиссия (FTC) США и группа генеральных прокуроров из 48 штатов в минувшую среду подали два антимонопольных иска против Facebook. Обвинения в адрес Facebook касаются приобретения компанией приложений WhatsApp и Instagram и могут вынудить ее продать эти активы.
Акции Starbucks Corp. подорожали почти на 5% благодаря позитивным прогнозам компании, владеющей сетью кофеен, на текущий финансовый год. Starbucks подтвердила прогноз прибыли на фингод, стартовавший в конце сентября 2020 года, на уровне $2,7-2,9 на акцию. В следующем фингоду компания ожидает увеличения прибыли не менее чем на 20%, что превышает прогнозы рынка.
Цена бумаг сервиса бронирования жилья Airbnb Inc. взлетела на 112,8% по итогам дебютных торгов после IPO.
Подъем цен на нефть поддержал акции Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp., которые подорожали соответственно на 2,8% и 3,2% по итогам торгов.

Ожидания. Вчера опять произошло все как по нотам. Сходили на указанную нами поддержку в область 3640 и все выкупили. Теоретически, можно было бы говорить о возможности роста уже сегодня. Но, видимо, тень будет отработана, а может быть и слегка пробита поддержка. Однако есть надежда, что пробой будет ложным и его выкупят.
Причина дальнейшего похода вниз звучит так: Трамп не сдаётся. Да, ему есть что терять. С налогами он накрутил серьёзно. И только иммунитет президента сможет его выручить. Рынок вечером и ночью отреагировал снижением на следующую новость.
Группа из 106 членов Палаты представителей Конгресса США от республиканцев направили в Верховный суд консультативное заключение, в котором выражают поддержу иску, нацеленному на пересмотр результатов президентских выборов в ряде ключевых штатов.
"В этом заключении мы, члены Конгресса, констатируем, что нарушения конституции на президентских выборах 2020 года могут вызывать сомнения по поводу точности результатов голосования. Также есть основания сомневаться в честности американской системы проведения выборов", - говорится в документе, выдержки из которого приводят СМИ США. Конгрессмены подчёркивают, что такие опасения разделяют миллионы их избирателей.
Днём ранее группа из 17 американских штатов проинформировала Верховный суд США, что поддерживает поданный Техасом иск, нацеленный на отсрочку назначения выборщиков, которым предстоит определить следующего президента страны.
Цель иска - перенести на более поздний срок назначение выборщиков от штатов Джорджия, Пенсильвания, Мичиган и Висконсин. В иске утверждается, что эти штаты нарушили конституцию при изменении правил проведения президентских выборов. Кроме того, в иске говорится, что новые правила, принятые этими четырьмя штатами, де-факто сделали возможными масштабные нарушения при голосовании.
Ожидается, что выборщики, если ничего не изменится, проголосуют на следующей неделе и изберут президентом США кандидата от демократов Джо Байдена.
Если отсрочка произойдёт, то это будет воспринято, как повышение неопределенности и многие стратегии в таких условиях требуют фиксации прибыли.
Вполне возможно, что нарушения были, и возможно не такие уж и несущественные. Но кому-кому, но не Трампу на это сетовать, когда после утверждения его на должности президента было доказано, что он выиграл благодаря вмешательству российских хакеров. Несомненно, сами нарушения не красят демократов, если они имели место, но с точки зрения справедливости, она восстановлена. Ибо победа у Хиллари тоже была украдена, используя фразеологию Трампа.
Но… Что было, то было. На данный же момент, если «колледж» отсрочат с 14-го числа на более поздний срок, рынкам это может «не зайти». В данный момент, фьючерсы отскакивают от промежуточной поддержки 3620, не дойдя до 3600.
О возможном тестировании этой поддержки для более уверенного роста на Рождественском ралли мы писали в начале недели. Но тогда не нашлось достаточно негативного триггера для этого. Сегодня повод имеется, но поход ниже маловероятен. Не та все-таки это новость, чтобы на неё плохо реагировать. Для фондового рынка вырванная зубами победа Трампа могла бы оказать позитивное влияние, поскольку стало бы все понятно с перспективами экономики и отказом от федерального локдауна.
Но нарастание именно неопределённости приведет к тому что с ростом придётся повременить. До отклонения или принятия консультативного заключения с переносом срока коллегии у Верховного Суда есть только сегодняшний день. Потому сегодня все будут ждать новостей из Верховного суда и реагировать соответствующим образом.
На момент написания этих строк фьючерс уже успел вернуться выше поддержки 3640. Если тенденция сохранится, то пролив ниже так и останется только на графике фьючерса, а индекс может устоять. Если это произойдёт, то следующая неделя может оказаться преимущественно ростовой.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях