18 февраля 2021
Красный премаркет технологов или структурная коррекция



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Красный премаркет технологов или структурная коррекция
Рынок. Американские фондовые индексы преимущественно снизились в среду, однако индикатор Dow Jones обновил рекордный максимум по итогам третьих торгов подряд на фоне публикации протокола январского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США.
Протокол показал, что представители руководства регулятора сомневаются в том, что экономика восстановилась в достаточной мере для того, чтобы отказываться от стимулирующих мер в ближайшей перспективе, пишет MarketWatch.
Инвесторы также следили за доходностью US Treasuries, которая продолжила повышаться в среду. Доходность 10-летних облигаций достигла 1,33%, максимальной отметки с февраля 2020 года.
Некоторые эксперты на Уолл-стрит полагают, что рост доходности может привести к тому, что инвесторы будут продавать акции и вкладываться в облигации, а также окажет давление на такие сферы рынка, как технологический сектор, пишет CNBC.
Также в центре внимания участников рынка находились отчеты американских компаний и статистические данные.
Опубликованные в среду статданные показали, что рост розничных продаж в США в минувшем месяце сильно превысил прогнозы. Розничные продажи в США в январе увеличились на 5,3% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило министерство торговли страны. Эксперты в среднем прогнозировали менее значительный рост - на 1,1%, свидетельствуют данные Trading Economics. Согласно пересмотренным данным, в декабре розничные продажи сократились на 1%, а не на 0,7%, как было объявлено ранее.
Объем промышленного производства в США в январе 2021 года увеличился на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем, говорится в отчете Федеральной резервной системы (ФРС). Эксперты в среднем прогнозировали менее существенный рост - на 0,5%, свидетельствуют данные Trading Economics. Согласно пересмотренным данным, в декабре объем промпроизводства повысился на 1,3%, а не на 1,6%, как сообщалось ранее.
Цены производителей в США (индекс PPI) в январе 2021 года выросли на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют данные министерства труда страны. Это максимальные темпы роста с начала ведения статистики в декабре 2009 года. Аналитики в среднем прогнозировали менее значительный подъем - на 0,4%, сообщает Trading Economics. Респонденты Dow Jones ожидали повышения на 0,5%.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,29%, индекс S&P 500 -0,03%, а индекс Nasdaq -0,58%.

Корпоратив. Акции Verizon Communications подорожали на 5,2%. Инвестиционная компания американского миллиардера Уоррена Баффета Berkshire Hathaway в четвертом квартале приобрела 146,7 млн бумаг компании на сумму около $8,6 млрд.
Также инвестфирма купила 48,5 млн акций Chevron Corp. на $4,1 млрд. Цена бумаг нефтекомпании увеличилась на 3%.
При этом инвесткомпания сократила свой пакет в Apple Inc. примерно на 6% - до 887 млн акций. Котировки акций производителя iPhone по итогам торгов снизились на 1,8%.
Акции Hilton Worldwide Holdings опустились на 1,9%. Американская гостиничная сеть зафиксировала неожиданный убыток в четвертом квартале 2020 года на фоне негативного влияния пандемии коронавируса на ее бизнес.
Бумаги American International Group Inc. (AIG) подорожали на 2,7%, хотя американский страховщик в четвертом квартале 2020 года зафиксировал чистый убыток из-за потерь, связанных с хеджированием рисков.
Котировки акций Avis Budget Group Inc. снизились на 6,3%. Американская компания, специализирующаяся на прокате автомобилей, зафиксировала чистый убыток по итогам четвертого квартала 2020 года, однако скорректированный убыток и выручка оказались лучше ожиданий аналитиков.
Цена акций Agilent Technologies увеличилась на 1,7%. Поставщик решений для научного тестирования и измерений увеличил чистую прибыль в первом квартале 2021 финансового года сильнее прогнозов.
Бумаги CoStar Group подорожали на 1,15%. Американский поставщик данных и аналитики в сфере коммерческой недвижимости сделал предложение о покупке CoreLogic примерно за $6,9 млрд. Цена бумаг CoreLogic увеличилась на 0,27%.

Ожидания. Вчера рынок не отличался оригинальностью. Баффет входит в фармацевтику и коммуникации – значит растут эти компании, выходит частично из технологов, и технологи преимущественно покраснели. Сегодня на премаркете ситуация подобна вчерашней. AMD, NVDA, AAPL, TSLA и ряд других минусуют на процент и более, а фармацевты, либо – в плюсе, либо – в нулях.
После такой «Розничной контрольной группы», которая была вчера, хорошо себя чувствовала компания Волмарт (отчитывается сегодня) и её конкуренты. Ну и дальше фонтанировали круизёры и «путешественники». Для Карнавала очень важно пробить сопротивление 25, к которому он приближается в третий раз. Его пробой будет началом большого роста к исходным позициям февраля 20 года. Прирост ожидается 100%, при сохранении темпов вакцинации. Подобный рост, хотя и немного меньше, можно ждать по Ройял Карибиан.
Фьючерсы сегодня показывают склонность к продолжению консолидации и тестированию отметки 3900, без фанатизма и без склонности уйти заметно ниже. Но и к росту рынок тоже не склонен, если не произойдёт разворот по технологам. Сложно расти рынку в целом, если тяжеловесы показывают минус процент на премаркете.
Корабли с самолётами собираются сегодня скорректироваться после двухдневной феерии, но потенциал роста там велик, ибо с 30 апреля снимаются ограничения на круизы в Штатах, и вакцинированных уже будет предостаточно. Потому бум на круизы – на носу.
Ну и шансы порасти остаются у приглянувшейся Баффету фармацевтики, которая корректировалась целый месяц, причем весьма жёстко и неоправданно по отношению к данным отчетности.
Технически индекс показывает слабость под 4000. Закругление на дневках говорит о возможности коррекции. Меррилл Линч допускает коррекцию в конце февраля даже на 5-7%. И коррекция будет в определённых, переоцененных секторах. Недооцененные пострадают меньше, может кроме первого сильного провала, когда падает почти всё.
А дальше, можем увидеть структурную коррекцию, наподобие той, которую видим сейчас, когда Dow – «рвётся в облака», S&P – «пятится назад», а Nasdaq – «тянет в воду».
Сегодня медведи попробуют протестировать оборону быков на 3900. Как поведет себя широкий индекс на этой отметке, будет определять ближайшие перспективы на завтра, и, частично, на следующую неделю. Пока, на пятиминутках и часовках жёсткой угрозы быкам не наблюдается.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях