14 августа 2020
Медведи разминаются



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Медведи разминаются
Рынок. Американские фондовые индексы изменились разнонаправленно по итогам торгов в четверг, при этом Standard & Poor's 500 в очередной раз приблизился к рекордному уровню закрытия, но не сумел его преодолеть, на фоне неопределенности вокруг нового пакета стимулирующих мер в США.
Белый дом и Конгресс США пока не могут прийти к соглашению о новом пакете мер стимулирования американской экономики на фоне пандемии коронавирусной инфекции COVID-19. Надежды на заключение сделки ослабли после публикации данных о количестве новых заявок на пособие по безработице в США.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на неделе, завершившейся 8 августа, сократилось на 228 тыс. и составило 963 тыс. человек, говорится в отчете министерства труда США. Таким образом, число заявок опустилось ниже отметки в 1 млн впервые с марта - с начала пандемии коронавирусной инфекции. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее число обращений составляло 1,191 млн, а не 1,186 млн, как сообщалось изначально. Эксперты ожидали снижения показателя до 1,120 млн, свидетельствуют данные Trading Economics.
"Учитывая, что фондовые индексы США держатся на рекордных максимумах, а количество заявок на пособие по безработице продолжает снижаться, у американских политиков практически нет мотивации для заключения какого-либо нового соглашения о стимулах, - отмечает главный рыночный стратег CMC Markets Майкл Хьюсон. - Поэтому промедление, скорее всего, продолжится, пока один из этих двух факторов не изменится".
Хотя лидер большинства в Сенате Митч Макконнелл и спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси на этой неделе заявляли, что стороны далеки от заключения соглашения, многие инвесторы полагают, что сделка неизбежна, пишет CNBC. Экономический советник Белого дома Ларри Кадлоу сказал в эфире телеканала, что переговоры зашли в тупик. "Рынок по-прежнему хочет и очень надеется, что законопроект о мерах стимулирования будет подписан", - заявил редактор Sevens Report Том Эссей.
Дефицит госбюджета США в июле 2020 года сократился до $63 млрд по сравнению со $120 млрд за тот же месяц прошлого года и $864,1 млрд в июне, свидетельствуют данные министерства финансов страны. Уменьшение дефицита обусловлено значительным ростом доходов бюджета в связи с переносом с 15 апреля на 15 июля крайнего срока уплаты налогов за 2019 год из-за пандемии COVID-19.
Кроме того, министерство труда США сообщило в четверг, что стоимость импорта в США в июле выросла на 0,7% относительно предыдущего месяца, продемонстрировав рост третий месяц подряд. Аналитики, опрошенные Trading Economics, ожидали повышения показателя на 0,6%. Подъем импортных цен за последние три месяца стал максимальным с 2011 года. В то же время в годовом выражении стоимость импорта в июле уменьшилась на 3,3%.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,29%, индекс S&P 500 -0,2%, а индекс Nasdaq +0,27%.

Корпоратив. Акции Cisco Systems Inc. по итогам торгов в четверг подешевели на 11,2%. Американский производитель сетевого оборудования увеличил чистую прибыль на 19% в четвертом квартале 2020 финансового года, однако выручка упала на 9%. Компания также объявила, что финансовый директор Cisco Келли Крамер планирует уйти в отставку после того, как будет найден преемник.
Цена бумаг Lyft Inc. снизилась на 5,4%. Американский сервис заказа такси сократил чистый убыток во втором квартале, однако выручка и число активных пользователей упали более чем наполовину на фоне негативных последствий пандемии коронавируса. При этом руководство компании сообщило, что ей придется приостановить операции в Калифорнии, если она не сможет обжаловать решение суда Сан-Франциско, который постановил, что Lyft и другой сервис заказа такси Uber Technologies Inc. должны классифицировать водителей как своих сотрудников.
Бумаги Uber Technologies потеряли в цене 1,2%.
Рыночная стоимость 3M Co. выросла почти на 1%. Американская компания, выпускающая более 50 тыс. наименований различных товаров, сообщила о "повсеместном улучшении" тенденций в области продаж в прошлом месяце. Общий объем продаж в июле увеличился на 6%, до $2,8 млрд.
Акции Tapestry Inc., которой принадлежат модные бренды Coach и Kate Spade, подешевели на 1,1%, несмотря на то, что продажи компании в четвертом финансовом квартале превзошли прогнозы аналитиков, а убыток оказался меньше, чем ожидалось.
Капитализация Fat Brands Inc. взлетела на 98,6%, после того как владелец сети ресторанов быстрого питания Fatburger объявил о приобретении сети Johnny Rockets Group Inc. у частной инвестиционной компании Sun Capital Partners примерно за $25 млн. Сделку предполагается завершить в сентябре.
Котировки бумаг Apple Inc. выросли на 1,8% на фоне сообщений СМИ, что компания намерена ввести ряд пакетов услуг, которые дадут возможность ее клиентам подписаться сразу на несколько цифровых сервисов при экономии на ежемесячной оплате. Ожидается, что Apple объявит о программе, которая получила название Apple One, в начале октября вместе с представлением следующей линейки iPhone.

Ожидания. Вчера, чисто в техническом плане всё пошло как по нотам. NASDAQ сходил на 100 пунктов вверх, повторив достижение 6-дневной давности. S&P повторил рекорд предыдущей сессии и тоже ушёл в откат, нарисовав молот. Реакция вполне понятна. Быки слабы перед такими сильными сопротивлениями. Они понимают, что без некоторых уступок медведям дальше не продвинуться.
Тем более, такие хорошие данные по рынку труда дают республиканцам вообще заморозить переговоры по поддержке. А часть в нынешнем росте и надежд на стимуляцию. И если ее не будет, то логично откатить вниз минимум пунктов на 200 по S&P, и гораздо большее снижение по NASDAQ. Технологи могут пострадать от травли Трампом Китая с попытками запретить Tik Tok и WeChat.
Кстати, особый интерес на текущей неделе представляет встреча между Пекином и Вашингтоном, в ходе которой стороны планируют обсудить выполнение условий первой фазы торгового соглашения. Состоится она завтра, 15 августа, и пройдет в формате видеоконференции. Правительство Китая надеется, что американские власти прекратят ограничительные и дискриминационные действия в отношении китайских компаний и создадут соответствующие условия для исполнения первой фазы торговой сделки.
Между тем появились сообщения о том, что ряд американских компаний, включая Ford, Apple, Walmart, Walt Disney и Intel, доходы которых зависят от деятельности в Китае, выступили против намерений Трампа запретить сделки, связанные с приложением WeChat, поскольку такие действия могут воспрепятствовать их конкурентоспособности на территории Китая.
Трамп перед выборами вынужден будет прислушаться к их мнению. Хотя и уйти в откат, это признать ошибку. В общем, Трамп сам насоздавал проблем и теперь ему придётся героически их преодолевать. Потому, рынки, пока, на распутье, а медведи разминаются. Ведь «если не ясно, куда идти и зачем идти», как пел БГ, «без колебаний прими 100 грамм, и ты достигнешь цели»)).
Если быки засядут «обмывать» прибыли, то за дело возьмутся медведи. И пока не видно мотиваторов для роста, то вполне логично дать заработать шортистам, чтобы стало понятно куда идти и зачем расти.
Несомненно, падение можно отложить и до сентября, и порасти ещё пару недель, но разворот неизбежен, ибо индексы сильно оторвались от своих средних. Особенно S&P и NASDAQ.
И сегодняшние фьючерсы подтверждают разминку медведей. Отчетности - нет. Денег – нет. Настроения – нет. Держаться – не хочется, да ещё и массированный пакет статистики, который чем будет лучше, тем призрачнее стимулы. Потому и премаркет практически тотально красный, включающий «отжигающий» в последнее время Эппл. Потому ждём красного открытия, как минимум. А как максимум, и такого же закрытия. Если республиканцы не дадут сигнала к компромиссу.
Впрочем, возможно и позитивное закрытие дня, ибо S&P всё же не дошёл до 3400, а NASDAQ не подтвердил вторую вершину. На день керосину у быков пободаться может хватить. Но, по тренду, индексы в тех узких диапазонах, с которых сорваться в откат легче, чем продолжить рост.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях