5 октября 2021
Медвежий нежданчик после молота на NASDAQ



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Медвежий нежданчик после молота на NASDAQ
Рынок. Американские фондовые индексы снизились по итогам торгов в понедельник, в том числе подешевели акции крупных технологических компаний. Давление на рынок оказали опасения по поводу дальнейшей политики крупнейших центробанков и состояния мировой экономики, пишет MarketWatch.
В центре внимания также остаются финансовые проблемы китайского застройщика China Evergrande. Трейдеры опасаются, что невозможность компании выплатить долги ударит по китайской экономике.
По мнению старшего аналитика ActivTrades Рикардо Евангелисты, которого цитирует MarketWatch, тревоги по поводу кризисной ситуации Evergrande и ее потенциального влияния на другие рынки, а также проблемы с логистикой в мире и рост цен на энергоносители ограничивают аппетит инвесторов к риску и могут оказать поддержку доллару США.
Между тем позитивным фактором стала новость, что фармацевтическая компания Merck & Co. (MRK) разработала препарат от коронавируса COVID-19, способный облегчать течение болезни. Потенциально это может снизить число госпитализаций и смертей от заболевания.
По словам представителей Merck и партнера компании Ridgeback Biotherapeutics, испытания показали, что пациентов, которые получали лекарство, реже госпитализировали, чем тех, кто принимал плацебо. Также среди тех, кто применял препарат, было зафиксировано меньшее число смертей по сравнению с группой, получавшей плацебо.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,94%, индекс S&P 500 -1,3%, а индекс Nasdaq -2,14%.

Корпоратив. Цена бумаг Apple Inc. (AAPL) уменьшилась на 1,5%, Nvidia Corp. (NVDA) - на 4,9%, Amazon.com Inc. (AMZN) - на 2,9%, Microsoft Corp. (MSFT) - на 2,1%.
Акции American Airlines Group (AAL) подешевели на 1,2%. Одна из крупнейших американских авиакомпаний приняла решение обязать своих сотрудников пройти вакцинацию от COVID-19, сообщает Associated Press (AP) со ссылкой на письмо СЕО компании Дуга Паркера сотрудникам.
Бумаги Facebook Inc. (FB) снизились на 4,9%. Бывшая сотрудница компании Фрэнсис Хаген в своем интервью программе 60 Minutes на телеканале CBS призналась в передаче тысяч страниц внутренней документации компании журналисту из The Wall Street Journal. По ее мнению, эти документы доказывают, что компания обманывает общество в том, что она достигает значительных успехов в борьбе с ненавистью, насилием и дезинформацией.
Кроме того, вчера был сбой на всех сервисах компании. Facebook заявила, что сбой был вызван неправильным изменением конфигурации на магистральных маршрутизаторах, данные пользователей не пострадали.
"Этот сбой в сетевом трафике оказал каскадное воздействие на способ связи наших центров обработки данных, что привело к тому, что наши службы перестали работать", - сообщили в Facebook.
Глава компании Facebook Марк Цукерберг сообщил о восстановлении работы Facebook, WhatsApp и Instagram и извинился за произошедший сбой.
Ранее сообщалось о сбоях работы Facebook, Instagram, WhatsApp. Затем стали поступать сообщения о возможных проблемах у Google, Twitter, TikTok и многих других онлайн-сервисов. Также поступали данные о перебоях в работе Amazon Web Services, T-Mobile, AT&T.
Кроме того, сервис Downdetector получил информацию о некоторых сбоях в электронных системах Southwest Airlines, Bank of America, Snapchat, Gmail, Telegram.
Телеканал Fox News называл происходящее "самым продолжительным в истории отключением соцсетей по всему миру". Также телеканал отметил, что начинают циркулировать слухи о том, что Facebook и Instagram могли пострадать от хакеров. Эксперты, которых опрашивают американские СМИ, пока предпочитают говорить о чисто технических предполагаемых причинах сбоев.
Цена акций Tesla (TSLA) Inc. увеличилась на 0,81%. Поставки компании в третьем квартале составили 241,3 тыс. электромобилей, производство - 238 тыс., говорится в сообщении производителя. Аналитики в среднем оценивали поставки на уровне 227 тыс. машин, по данным FactSet.
Акции Honeywell International (HON) подешевели на 0,7%, хотя американская корпорация повысила размер годовых дивидендов на 5,4% - до $3,92 с $3,72 на акцию.
Американская Qualcomm Inc., один из крупнейших в мире производителей полупроводниковых компонентов, объединилась с инвестиционной компанией SSW Partners в рамках сделки по покупке шведской Veoneer Inc. за $4,5 млрд.
При этом Veoneer прекратила действие соглашения с канадской Magna International Inc. и отменила собрание акционеров, на котором должно было состояться голосование по поводу одобрения сделки с Magna, говорится в сообщении Qualcomm и SSW. SSW приобретет Veoneer за $37 за акцию и затем продаст Qualcomm разработанную Veoneer платформу Arriver.
Veoneer, три года назад отделившаяся от компании Autoliv (ALV) Inc., специализирующейся на безопасности автотранспортных средств, производит датчики и встроенные в камеры системы, позволяющие компьютерам играть более существенную роль в процессе вождения.
Magna в июле договорилась о покупке Veoneer за $31,25 за акцию, стремясь укрепить свои позиции на рынке технологий для помощи водителям. В августе Qualcomm также сделала Veoneer конкурирующее предложение о покупке компании по цене $37 за акцию.
Сделка с Qualcomm и SSW предусматривает премию к цене сделки с Magna в размере 18% и к цене бумаг Veoneer на закрытие торгов 22 июля, до объявления о сделки с Magna, в размере 86%.
Qualcomm и SSW ожидают закрытия сделки с Veoneer в следующем году.
Одна из крупнейших американских авиакомпаний Southwest Airlines приняла решение обязать всех своих сотрудников сделать прививки от коронавируса, говорится в сообщении авиаперевозчика.
Согласно этому решению, все работники Southwest Airlines должны быть полностью вакцинированы к 8 декабря текущего года. Тем не менее исключение может быть сделано для тех, кому вакцинация противопоказана по медицинским причинам или кто не может привиться ввиду религиозных соображений.
Southwest Airlines станет третьей из четырех крупных авиакомпаний США, введших обязательную вакцинацию, после United Airlines и American Airlines. В Delta Air Lines еще не приняли решение об обязательной вакцинации, сообщил главный исполнительный директор Эд Бастиан.

Ожидания. Тучи сгущаются медленно, но уверенно.
Цены и реальные доходности акций находятся на рекордных уровнях в условиях пандемии, в США показатели рентабельности компаний достигли исторических максимумов, при том, что цены на сырье также бьют рекорды, отмечает главный стратег по рынку акций Saxo Bank Питер Гарнри.
"В то же время индекс цен на продовольствие ООН близок к максимуму за 60 лет, а Европа находится на грани энергетического кризиса. Распространение штамма COVID-19 "дельта" привело к замедлению глобального экономического роста и создало дополнительные проблемы для азиатских производителей. Рынок акций, однако, пока игнорирует эти факторы, и мы наблюдаем второе по продолжительности с 1999 года ралли с просадками рынка в 5% или менее", - говорит эксперт.
По его словам, наибольший риск для экономики, финансовых рынков и акций в данный момент представляет инфляция, которая является ключом к разрушению всей структуры, созданной после 2008 года.
"Во всем мире проводится такая политика, как будто у нас сейчас кризис спроса, но на деле мы столкнулись с кризисом предложения из-за пандемии, недостатка инвестиций, а также ускоренной декарбонизации за счет электрификации и развития возобновляемых источников энергии. Эти силы оказывают огромное давление на цены в сырьевом секторе, и мы считаем, что "зеленая" трансформация в сочетании с текущей траекторией политики подготовит почву для сырьевого суперцикла, который продлится десятилетие", - отмечает Гарнри.
"Котировки акций завышены, бумаги оцениваются так, будто мир не изменится и останется таким же, каким был в последние 10 лет. Однако, если в этот раз все окажется по-другому, инвесторов ждут последствия, которых мы не видели многие десятилетия", - говорит эксперт.
При этом, по его словам, хотя акции являются дорогими, привлекательных альтернатив для долгосрочных инвесторов нет.
Уже другой китайский девелопер Fantasia Holdings Group Co. не смог произвести выплаты по долларовым облигациям в срок, наступавший 4 октября, пишет The Wall Street Journal. Fantasia, как и ее более крупный конкурент - China Evergrande Group, имеет листинг в Гонконге и в последние годы активно размещала долларовые бонды под довольно высокую доходность.
В понедельник компания сообщила, что не смогла выплатить проценты на общую сумму $206 млн по еврооблигациям, выпущенным в 2016 году. Объем размещения этих бумаг составил $500 млн, и в этом году Fantasia выкупила часть облигаций на рынке.
Проблемы компании с выплатой процентов по долгу стали сюрпризом для некоторых участников рынка. Еще несколько дней назад представитель Fantasia заявлял инвесторам, что застройщик непременно произведет выплаты, отмечает кредитный аналитик Lucror Analytics Чуань Чжоу.
За несколько часов до того, как Fantasia сообщила о проблеме с уплатой долга, Fitch Ratings понизило рейтинг компании сразу на четыре ступени - до "CCC-", отметив исключительно высокий риск ее дефолта по долгу. Как стало известно Fitch, застройщик ранее просрочил платеж по долгу перед частным инвестором, и рейтинговое агентство отметило, что отсутствие информации об этом "ставит под сомнение прозрачность финансовой отчетности компании"
В общем, второй в Китае пошёл. Газпром закручивает гайки недальновидной Германии и прочей Европе, которая согласилась на газовый диктат, и теперь только наблюдают, как Россия вынуждает принимать выгодные для себя решения. Сырьё бьёт рекорды, значит увеличится спрэд между инфляцией производителя и потребителя, что всегда бывает перед кризисом. Да ещё и хакеры валят американских технологических гигантов, скорее всего.
Потому молот в пятницу не сработал, хотя это разворотная классика, когда тело молота зелёное. Выше вероятность отскока сегодня, когда вечером после закрытия фьючерсы основных индексов отрисовали второе дно на малых таймфреймах, и потихоньку консолидируются в позитивной зоне. Но вторая угроза дефолта в Китае довольно крупного девелопера косит энтузиазм, и то, что мы видим, больше похоже на технический отскок после провала, а не заявку на разворот.
Тут ещё Йеллен напоминает, что зелёных в закромах правительства осталось на 2 недели, и это давит на демократов идти на уступки республиканцам по инфраструктурной программе Байдена. А это порежет расходы правительства в разы. Если не договорятся и допустят дефолт, то, по мнению Йеллен, США ждёт рецессия на фоне сохраняющейся приличной инфляции.
В общем, то, о чем мы писали в обзорах почти весь август, потихоньку реализуется. Хотя проблемы с китайскими девелоперами было сложно спрогнозировать и предположить.
Сегодня выходят индексы деловой активности ISM и Markit в секторе услуг – важнейшие статистические триггеры для экономики США. Они способны повлиять на направление сегодняшнего движения и выйдут после открытия рынка.
Технически сегодня стоило бы ждать отскока или консолидации, особенно, с учётом того, что широкий индекс нашёл довольно крепкую поддержку на 4300, а фьючерс на 4270. И премаркет говорит тоже в пользу отскока, но закрытие будет по вышедшей статистике и дальнейшим новостям, особенно из Китая.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях