4 октября 2021
Мерк проехался катком по производителям вакцин



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Мерк проехался катком по производителям вакцин
Рынок. В пятницу американские индексы дружно выросли, хотя по итогам недели показали снижение. Индекс S&P 500 вырос на 1,2%, завершив тяжелую неделю на высокой ноте на фоне обнадеживающих новостей от Merck и обнадеживающих новостейИндекс Dow Jones (+ 1,4%) и Russell 2000 (+ 1,7%) показали лучшие результаты, в то время как индекс Nasdaq Composite вырос на 0,8%.
Сессия началась с утреннего перехода на отрицательную территорию при отсутствии каких-либо конкретных новостей, но рынок стабильно восстанавливался в течение дня. Индекс S&P 500 в секторе энергетики (+ 3,3%), услуг связи (+ 1,8%) и материалов (+ 1,6%) продемонстрировал приличный рост, в то время как сектор коммунальных услуг (-0,04%) закрылся незначительно ниже.
В секторе здравоохранения (+ 0,1%) компания Merck (MRK) объявила о положительных данных о своем пероральном противовирусном препарате COVID-19 и планирует в ближайшее время запросить разрешение на использование в чрезвычайных ситуациях от FDA. Противовирусный препарат снизил риск госпитализации или смерти примерно на 50% для пациентов с легким или средним заболеванием. Хотя эта новость была хороша для Merck и акций, ориентированных на цикличность, она подорвала акции производителей вакцин. Примечательно, что Moderna (MRNA -11,4%) и Novavax (NVAX -12,2%) упали на 11-12%.
В Вашингтоне президент Байден посетил Капитолийский холм, чтобы попытаться привлечь внимание демократов к его экономической повестке дня. Прогрессивный лидер республиканец Прамила Джаяпал (Демократическая Республика Вашингтон) заявила, что обе стороны добиваются прогресса в более широком пакете примирения, сообщает CNBC.
На рынке казначейских облигаций также были усиленные покупки, что привело к понижению доходности. Доходность 10-летних облигаций снизилась на шесть базисных пунктов до 1,47%, а доходность за 2-леток снизилась на три базисных пункта до 0,26%.
Обзор большого пакета экономических данных за пятницу: В августе личный доход увеличился на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус Briefing.com + 0,2%), а личные расходы увеличились на 0,8% (консенсус Briefing.com + 0,7%).
Индекс цен PCE вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, в результате чего он вырос на 4,3% в годовом исчислении (30-летний максимум), а базовый индекс цен PCE вырос на 0,3% (консенсус Briefing.com + 0,2%. ), в результате чего он вырос на 3,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (30-летний максимум).
Ключевым выводом из отчета стало признание того, что реальный располагаемый личный доход снизился на 0,3%, что свидетельствует о влиянии инфляции и подчеркивает, что потребители тратили свои сбережения на увеличение личных расходов.
Норма личных сбережений упала с 10,1% до 9,4%. Индекс производственной активности ISM за сентябрь составил 61,1% (консенсус Briefing.com - 59,5%) по сравнению с 59,9% в августе. Цифра выше 50,0% свидетельствует о расширении.
Сентябрь стал 16-м месяцем роста для производственного сектора подряд. Ключевой вывод из отчета все тот же. Спрос высок, но производители и поставщики продолжают бороться за то, чтобы удовлетворить растущий уровень спроса из-за ряда факторов, в том числе рекордных сроков поставки сырья, нехватки основных материалов, транспортных трудностей, прогулов рабочих и трудностей с заполнением вакансий.
Окончательный результат индекса потребительских настроений Мичиганского университета вырос до 72,8 (консенсус Briefing.com 71,0) с предварительного значения 71,0. Окончательное значение за август составило 70,3 балла. В сентябре 2020 года индекс потребительских настроений составил 80,4.
Ключевым выводом из отчета является вывод о том, что потребители откладывают покупки, особенно в отношении дорогих домов, транспортных средств и товаров длительного пользования, полагая, что скачки цен будут временными. Снижение ожиданий в отношении реальных доходов также подпитывает потенциал сокращения расходов в ближайшие месяцы.
Общие расходы на строительство в августе не изменились (консенсус Briefing.com + 0,4%) после не пересмотренного роста на 0,3% в июле. Ключевой вывод из отчета - сокращение числа новых домов для одной и нескольких семей. Скорее всего, это следствие продолжающегося давления в цепочке поставок. Окончательный индекс деловой активности в производственном секторе IHS за сентябрь составил 60,7, по сравнению с 60,5 в предварительных значениях. Забегая вперед, инвесторы получат заводские заказы на август в понедельник.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +1,43%, индекс S&P 500 +1,15%, а индекс Nasdaq +0,82%.

Корпоратив. Zoom Video (ZM + 2,3%) и Five9 (FIVN + 4,7%) расторгли соглашение о слиянии.
Поставки Tesla Inc. в третьем квартале составили 241,3 тыс. электромобилей, производство - 238 тыс., сообщила американская компания. Аналитики в среднем оценивали поставки на уровне 227 тыс. машин, по данным FactSet. За аналогичный период прошлого года компания поставила 139,593 тыс. электромобилей.
Всего с начала текущего года Tesla предоставила рынку около 627 тыс. электрокаров, таким образом преодолев рубеж в полмиллиона - цель, которую нужно было достичь по итогам года. Tesla в июле-сентябре отгрузила 232,025 тыс. электромобилей Model 3 и Y, а также 9,275 тыс. Model S и X.
Окончательные данные о продажах будут опубликованы вместе с финансовой отчетностью за третий квартал позднее в этом месяце. Котировки акций Tesla по итогам дополнительных торгов в пятницу снизились на 0,03%. Капитализация компании с начала текущего года выросла на 9,9% и составляет $767,5 млрд.
Американская Google отказалась от проекта открытия цифровых банковских счетов для клиентов Google Pay, который мог бы существенно усилить позиции компании в сфере финансовых услуг, пишет The Wall Street Journal.
Партнерами проекта, анонсированного в ноябре 2019 года, должны были стать, в частности, Citigroup Inc. и кредитный кооператив Стэнфордского университета, которые планировали заняться обслуживанием Plex-счетов - электронных счетов клиентов Google. Plex-счета, синхронизированные с Google Pay, продвигались как простой и доступный финансовый инструмент при отсутствии ежемесячных платежей за обслуживание.
Изначально запуск проекта был запланирован на 2020 год, однако он неоднократно переносился. В апреле 2021 года из Google ушел автор проекта Цезарь Сенгупта, в связи с чем, компания решила закрыть его, говорят источники WSJ.
По их словам, банковские регуляторы поддерживали проект и не связаны с его закрытием. При этом, Google, вероятно, поставила регуляторов в известность о прекращении проекта раньше, чем партнерские банки, поскольку еще на прошлой неделе некоторые из них полагали, что он будет реализован.
Так, BM Technologies Inc., оператор банковской онлайн-платформы, еще на прошлой неделе заявляла, что ее совместные с Google Plex-счета заработают в конце 2021 года или в 2022 году.
Акции холдинга Alphabet Inc., в который входит Google, подорожали на 1,5% на торгах в Нью-Йорке в пятницу. С начала текущего года их стоимость выросла на 55%.
Транснациональная фармацевтическая компания Merck & Co. заявила о разработке препарата от коронавируса COVID-19, способного облегчать течение болезни, что потенциально может снизить число госпитализаций и смертей от заболевания, передало в пятницу агентство Associated Press (AP).
По словам представителей Merck и партнера компании Ridgeback Biotherapeutics, испытания показали, что пациентов, которые получали лекарство, реже госпитализировали, чем тех, кто принимал плацебо. Также среди тех, кто применял препарат, было зафиксировано меньшее число смертей по сравнению с группой, получавшей плацебо.
В исследовании приняли участие 775 пациентов с COVID-19 разной степени тяжести, находившихся в группе повышенного риска в связи с наличием различных заболеваний, при которых COVID-19 человек переносит тяжелее. Никто из участников исследования не был вакцинирован.
В общей сложности 7,3% пациентов, которые приняли лекарство, в течение 30 дней после приема были госпитализированы или скончались. То же самое случилось с 14,1% пациентов, получивших плацебо.
В Merck заявили, что в ближайшее время обратятся к властям США и других стран по всему миру для получения одобрения на использование препарата в форме таблеток. Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США в ближайшие недели может дать свое разрешение на использование лекарства, отмечает агентство.
Если использование таблеток будет одобрено, они станут первым лекарством от COVID-19 в капсулах. На данный момент все прочие сертифицированные в США лекарства вводятся внутривенно.

Ожидания. На технологическом индексе явный молот. На широком индексе молотоподобная разворотная свеча, но которую можно трактовать и как свершившийся отскок. Потому настроения сегодня на рост пока нет. По идее, после такой свечи, как у NASDAQ в нижней точке движения бывает разворот на отскок или вообще на разворот.
Но премаркет выглядит слабо и бурлит только Тесла на хороших данных о продажах, ковидозависимые компании (авиа, круизёры и ресортсы) и финсектор на новостях от Мерк, тогда как остальные сектора выглядят слабо. Если у нефти получится пробить сформировавшееся за неделю торгов сопротивление, то и энергосектор может поддержать отскок. Потому у технологов делается заявка на отработку тени вниз, либо консолидацию.
В принципе, всё может поменяться на самой сессии, тем более что технически есть все предпосылки к наметившемуся отскоку по технологическому индексу. Сегодня после открытия только производственные заказы. На данный момент настроение пока определяется исходя из отработанного отскока по широкому и узкому индексу.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях