11 декабря 2018
Microsoft: обгон на повороте



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Microsoft: обгон на повороте
Рынок. Первоначально американские индексы пребывали в минусе, но к закрытию сумели выбиться в плюс. На биржевых площадках вчера доминировала тема потенциальных последствий американско-китайского внешнеторгового конфликта для глобальной экономики – первоначальная эйфория по поводу "перемирия" Трампа и Си Цзиньпина сошла на нет еще на прошлой неделе. На минувших выходных торговый представитель США Роберт Лайтхайзер заявил, что Штаты будут придерживаться условий объявленного ранее "торгового перемирия" сроком на 90 дней, однако вполне могут ввести пошлины на китайские товары, если странам не удастся прийти к соглашению.
Вместе с тем власти Китая вызвали американского посла в КНР, чтобы потребовать от США отозвать ордер на арест финансового директора китайской компании Huawei Мэн Ваньчжоу, задержанной в Канаде. "Очевидно, что трения в переговорах будут, и это важно для рынков, - говорит инвестиционный стратег Allianz Global Анн-Карин Петерсен. - Это противостояние двух сверхдержав, которое продолжится".
Дополнительное отрицательное воздействие на настрой игроков оказывали просадка цен на нефть и решение премьер-министра Великобритании Терезы Мэй отложить ключевое голосование по Brexit. Тем не менее, во второй половине сессии игроки предприняли волевой рывок, и индексы США финишировали на положительной территории.
Стоит отметить, что значимой макроэкономической статистики в понедельник в Соединенных Штатах не публиковалось. Внешний фон для американской сессии складывался весьма неблагоприятный – европейские площадки существенно отступили, как и азиатские.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,14%, индекс S&P 500 +0,18%, а индекс Nasdaq +0,74%.

Корпоратив. В составе индекса "голубых фишек" в плюсе и минусе закрылось примерно поровну бумаг, в т.ч. свыше 1% прибавили IBM, Intel, Microsoft, Pfizer, Verizon. Растеряли более 1% акции JPMorgan, Exxon Mobil, Nike.
Рыночная стоимость Apple Inc. увеличилась на 0,7%, несмотря на то, что производитель микрочипов Qualcomm добился запрета на продажу ряда старых моделей iPhone в Китае в связи с нарушением патентов. Бумаги Qualcomm подскочили в цене на 2,2%.
Акции Tesla подорожали на 2% после появления основателя компании Илона Маска в программе "60 minutes". Он рассказал про проблемы, с которыми столкнулась компания (включая потерю до $100 млн в неделю), про свои переработки и конфликт с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).
Цена бумаг нефтегазовой компании ConocoPhillips опустилась на 1,1% после того, как компания объявила о планах потратить $6,1 млрд в 2019 году на капзатраты и направить $3 млрд на выкуп собственных акций.
Стоимость бумаг фармкомпании Axovant рухнула на 27,5% на новости о неудачных испытаниях лекарства от нарушений сна. Капитализация химкомпании Linde Plc увеличилась на 2,7%. Компания объявила о выкупе акций на $1 млрд. Котировки акций Facebook подскочили на 3,2% на запуске программы выкупа акций на $9 млрд.

Ожидания. Майкрософт уже несколько сессий был самой крупной компанией по капитализации, но вчера компания ушла в заметный отрыв, стремясь к уровню 900 млрд, тогда как отставшие Амазон и Эппл скатываются к уровню 800. Майкрософт и технически выглядит лучше упомянутых конкурентов, которые уже давно торгуются под 200-дневкой, и по Амазону – «крест смерти» - дело 1-2 сессий, а по Эппл – 1-2 недель. Потому на ожидаемом отскоке с точки зрения надёжности заработка, Майкрософт из всех технологов выглядит фаворитом.
Рыночная ситуация опять очень мутная. Ожидаемых новостей и статистики, практически, ноль. В «твитах Трампа» наступило затишье. Видимо, ступор вызвала проблема ареста финдира Хуавей. Переговоры как-то там идут, но никто не знает, как и насколько успешно. Потому поводов расти нет вообще, кроме одного – технического.
Если допустить, что с середины октября формируется фигура «прямоугольник», и остановка произошла на нижней границе, то сейчас время похода вверх до уровня 2820. Тем более рост вероятен, если мы наблюдаем паттерн «тройное дно». В таком случае, рост может быть и выше 2820. Если подтвердится фигура «прямоугольник», который сформирован после нисходящего движения, то понижательный тренд должен быть продолжен. Причем, именно с этого захода вниз.
Потому, если сегодня осткок будет слабым, или закончится консолидацией, то риски провала ниже 2600 сохраняются. Если же рост в ближайшие 2 сессии будет существенным, то, при благоприятном новостном фоне можно ожидать среднесрочного роста. Менее благоприятный вариант более вероятен пока не разрешена ситуация с Хуавей и нет ясности с качеством торгового переговорного процесса с Китаем.
Фьючерсы демонстрируют готовность продолжить отскок. Премаркет, тоже, преимущественно зелёный, по крайней мере по акциям, которые можно назвать индикативами рынка. Потому, сегодня, ожидаем существенный технический отскок вверх в рамках предполагаемых паттернов, одновременно понимая, что серьёзных поводов к росту, на самом деле, нет. Хотя конфликт по поводу ареста Мэн уже сошёл с первых полос мировых информеров, он продолжает оказывать сильное давление на китайско-американский переговорный процесс, который, в последние пару месяцев оказывается ключевым триггером для фондового рынка. Для выхода вверх из фигуры новости должны быть ошеломляюще позитивными.

Техника

Sony Corporation (SNE) - Акция показала нулевой результат, демонстрируя готовность к развороту. Подтверждением разворота будет уверенный пробой уровня 54.
MasterCard (MA) - Цена опять закрылась выше 200-дневки, хотя внутри сессии опускалась ниже. По акции просматривается формирование расширяющегося треугольника, который может перейти в ромб, который является разворотной фигурой, после которой по акции предполагается рост. Но наклон верхней грани говорит о слабости спроса и силе предложения.
Visa (V) - Последние движения приводят к паттерну "бриллиант", вход в который был сверху, что предполагает выход туда же, с обязательным пробоем уровня 145.
American Express (AXP) - Цена пыталась существенно скорректироваться, но была выкуплена, по ходу нарисовав разворотную дожи с касанием тенью границы ростового канала. Тень может быть отработана продолжением коррекции, но в дальнейшем ожидается росто по канала с целью 117.
Amazon (AMZN) - Технически, чтобы отработать разворотную фигуру, акция должна ещё сходить до 1500. Хотя на сегодня показывает готовность развернуться в рост с уровня на 100 пунктов выше.
PulteGroup (PHM) - акция продолжила консолидацию в области поддержки 25, показывая на премаркете готовность вернуться к росту
Microsoft (MSFT) - На уровне 105 акция нашла сильную поддержку, протестировав её трижды. Премаркет и "техника" свидетельствуют в пользу сегодняшнего роста до уровня 110
Facebook (FB) - Цена выросла на объявлении байбэка на 9 млрд. Выход хотя бы на уровень цены премаркета будет говорить о развороте вверх. Это просматривается также на недельных и месячных свечах. Но до пробоя 145 сигнал ненадёжен.
Automatic Data Processing (ADP) - Цена коснулась нижней границы канала, закрывшись в плюсе, что говорит о возможности ещё одного снижения для разворота. Хотя, при благоприятных рыночных условиях разворот возможен и с данного уровня.
Netflix (NFLX) - Цена пробует нащупать второе дно на уровне 250, спускаясь к нему очень осторожно, но "ловить ножи" не стоит, чтобы не получилось, как с ложным "вторым дном" Эппл 2 сессии назад
Pepsico (PEP) - Цена подтвердила неготовность оставаться ниже 115. Технически, по акции может быть ещё одно движение в рамках консолидации, но гораздо выше вероятность роста с краткосрочной целью 120.
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях