27 июня 2019
Микрон зажигает свет на улице Полупроводниковая



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Микрон зажигает свет на улице Полупроводниковая
Рынок. Американские фондовые индексы завершили торги в среду без единой динамики, инвесторы оценивали статданные из США и заявления политиков перед стартом саммита G20 в Японии.
Так, в первой половине торгов индексы пребывали в плюсе на фоне появившегося в СМИ сообщения со ссылкой на министра финансов Стивена Мнучина о том, что "сделка с Китаем готова на 90%", однако позднее его заявление было переформулировано с тем чтобы показать, что в своём комментарии он использовал прошедшее время для описания прогресса в переговорах.
Встреча Трампа и Си Цзиньпина в рамках саммита G20 в Осаке запланирована на субботу. Ее результат будет иметь важное значение как для мировой экономики, так и для финансовых рынков, которые в последние 18 месяцев находятся в подвешенном состоянии из-за торгового конфликта двух стран.
"Я не думаю, что на встрече в Японии удастся добиться чего-то серьезного, - отметила портфельный менеджер в Gradient Investment Мэриэнн Монтань. - Мнучин и члены его команды уже неоднократно использовали похожие фразы за последние несколько месяцев".
Кроме того, в среду стало известно, что заказы на товары длительного пользования в Штатах в мае упали на 1,3% относительно апреля, тогда как инвесторы в среднем ожидали более умеренного снижения показателя - на 0,3%. Вместе с тем без учета транспортного оборудования заказы повысились на 0,3% вместо ожидавшегося подъема на 0,1%. Без учета самолетов и оборонных заказов показатель подскочил на 0,7%.
Аутсайдерами торговой сессии в отраслевом разрезе стали акции компаний "защитных" секторов: коммунальных предприятий, поставщиков потребительских товаров и фирм сферы недвижимости, тогда как в наиболее заметном плюсе пребывали бумаги технологических и энергетических компаний.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,04%, индекс S&P 500 -0,12%, а индекс Nasdaq +0,32%.

Корпоратив. Акции Apple Inc. выросли на 2,2% на новости о покупке стартапа Drive.ai, занимающегося разработками технологий для автономных автомобилей. Условия сделки не сообщаются. Два года назад компания оценивалась примерно в $200 млн.
Котировки поставщика полупроводников Micron Technology подскочили на 13,3% благодаря превысившей прогнозы аналитиков прибыли за третий фискальный квартал. Также подорожали акции других чипмейкеров, включая AMD и Nvidia (на 3,7%).
Капитализация Slack Inc., разработчика одноименного корпоративного мессенджера, повысилась на 5,7% благодаря тому, что аналитики Robert W. Baird оценили бумаги компании, размещенные на бирже на прошлой неделе, на уровне "выше уровня рынка".
Стоимость акций производителя потребительских товаров Newell Brands увеличилась на 3,6% на новости о назначении финансового директора компании Кристофера Питерсона временно исполняющим обязанности CEO вместо уходящего в отставку Майкла Полка.
Тем временем, не пользовались спросом бумаги производителя полуфабрикатов General Mills, подешевевшие на 4,5% ввиду не дотянувших до ожиданий рынка продаж за четвертый фискальный квартал, завершившийся 26 мая. Согласно отчету компании, показатель вырос на 7% г/г до $4,16 млрд, в то время как аналитики в среднем ожидали $4,24 млрд. При этом объем розничных продаж в Северной Америке сократился на 2% г/г до $2,34 млрд.
Котировки бумаг крупнейших американских нефтедобывающих компаний ExxonMobil и Chevron поднялись на 0,4% и 0,2% соответственно благодаря росту цен на нефть до максимума за четыре недели.
Акции в составе индекса "голубых фишек" завершили торги в "50 на 50". Причем в числе фаворитов, кроме Apple, оказались бумаги Intel (+2,9%) и Dow (+1,5%), а в наиболее заметном минусе закрылись акции Travelers (-2,9%), Merck (-2,0%) и Procter & Gamble (-1,8%).

Ожидания. Вчера карта корпораций на Финвиз выглядела очень оригинально. Зеленой была «нефтянка» на раллирующей нефти, Амазон, Эппл и все полупроводники. Идея была проста. Микрон в последнее время был слабым звеном в полупроводниковой отрасли. Падающие продажи и нерастущая прибыль, слабые гайденсы – всё это гасило интерес к радикально недооцененной акции.
Но вчерашний отчёт всё поменял. Так, скорректированная прибыль составила $1,05 на акцию, тогда как ожидалось 79 центов на бумагу. Выручка в отчетном периоде снизилась до $4,79 млрд, но оказалась выше средних ожиданий аналитиков в $4,67 млрд. Компания также сообщила о возобновлении некоторых поставок для китайской фирмы Huawei Technologies и ожидаемом восстановлении спроса на полупроводники в этом году.
Такие результаты и перспективы всколыхнули всю отрасль, ибо рынок допускает, что как и зимой, после Микрона все «полупроводники» отчитаются лучше ожиданий. Что и начали отыгрывать не отходя от кассы.
Из выросших полупроводников технически наиболее интересно выглядит сам Микрон, QCOM, KLAC, Intel. Если переговоры перейдут в позиционную игру, то у этого сектора есть все шансы порасти, особенно, если будут сняты санкции с Хуавей до подписания сделки.
Впрочем, судя по вчерашней риторике Трампа, который в очередной раз позлорадствовал по поводу действенности пошлин для продаж Китая, а также по поводу плана Б, если ни о чем с Кси не договорятся, то ничего пока на переговорах не светит, а рынкам нечему будет радоваться.
Фьючерсы выглядят крайне неуверенно, хотя и находятся в лёгком плюсе. Новостей сегодня много, но технически рынок выглядит склонным к отрицательной консолидации, а то и продолжению коррекции. Сильных движений до саммита не ждём. Но любой жёсткий негатив на встрече может вызвать волну жёстких распродаж. Потому Быкам лучше быть вне рынка. Лучше недозаработать, чем много потерять. Риск срыва сделки достаточно осязаем, особенно учитывая разговоры Трампа о плане Б.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях