19 мая 2021
Молот превращается, превращается в… висельника



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Молот превращается, превращается в… висельника
Рынок. Американские фондовые индексы во вторник снизились второй день подряд. Министр финансов США Джанет Йеллен вновь заявила, что Белый дом намерен повысить налоги для корпораций и для обеспеченных американцев в рамках плана инфраструктурных расходов, сообщает CNBC.
Акции роста в последнее время испытывали давление на фоне обеспокоенности инвесторов по поводу последствий ускорения инфляции, отмечает CNBC. Сохранение уровня инфляции выше целевых 2% в течение длительного периода может заставить Федеральную резервную систему (ФРС) США ужесточить денежно-кредитную политику, что негативно скажется на компаниях, которые выиграли от снижения процентных ставок.
"Хотя рынки ожидали существенного изменения данных из-за открытия экономики, степень неожиданности была огромной, что спровоцировало рыночную волатильность и падение рыночных индексов с рекордно высоких отметок", - сказала главный инвестиционный директор Morgan Stanley Wealth Managemen Лиза Шалетт.
В то же время она отмечает, что "дисбаланс спроса и предложения на рынке сырьевых и промышленных товаров и даже на рынке труда в основном объясняет скачок инфляции, что поддерживает аргумент о временном характере этой тенденции".
Тем временем число домов, строительство которых было начато в США в апреле, упало на 9,5% относительно предыдущего месяца и составило 1,569 млн в пересчете на годовые темпы, сообщило во вторник министерство торговли страны. Согласно пересмотренным данным, в марте количество новостроек составляло 1,733 млн, а не 1,739 млн, как сообщалось ранее. То есть показатель подскочил на 18,9%, а не на 19,4%.
Средний прогноз аналитиков предполагал снижение в прошлом месяце на 2,8% с объявленного ранее мартовского уровня, сообщает Trading Economics. Респонденты MarketWatch ожидали сокращения на 2,2%.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,78%, индекс S&P 500 -0,85%, а индекс Nasdaq -0,56%.

Корпоратив. Акции Walmart Inc. во вторник подорожали на 2,1%. Крупнейшая в США компания розничной торговли в первом квартале 2022 финансового года увеличила скорректированную прибыль до $1,69 на акцию с $1,18. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали показатель на уровне $1,21 на акцию.
Стоимость бумаг Home Depot Inc. уменьшилась на 1%, хотя крупнейшая в США сеть магазинов товаров для ремонта и обустройства дома увеличила чистую прибыль в первом финансовом квартале на 85%, выручку - на 33%, на фоне "беспрецедентного спроса" на обновление жилья в период пандемии коронавируса.
Акции Amazon.com Inc. подешевели на 1,2%. Как сообщает Financial Times, интернет-ритейлер ведет переговоры о приобретении голливудской киностудии Metro-Goldwyn-Mayer примерно за $9 млрд.
Котировки акций Macy's Inc. снизились на 0,3%. Американская сеть универмагов в первом квартале 2021 финансового года вернулась на прибыльный уровень и улучшила годовой прогноз.

Ожидания. Висельник перед нами или молот, можно говорить только постфактум. Ибо предостаточно молотов бывает, когда снижение продолжается и после этой свечи, да и висельников достаточно, после которых рост продолжается. Да и цвет тела свечи может меняться местами. Хотя преимущество все же за зелёным – для молота, и красным – для висельника.
Например, в начале сентябрьского снижения было подряд три свечи подобного типа, причем первую можно назвать висельником (хотя тело было зеленым, но рынок с этой точки повалился вниз), а последнюю молотом (хотя тело было красным и на этом уровне была консолидация), но разворота не произошло. На графике самого широкого индекса встречается немало вроде бы висельников на росте, но разворотов вниз не происходило.
Но, постфактум, когда разворот произошёл, характер свечи можно конкретизировать. Так и в данном случае. Если после свечи «молот/висельник» рынок развернулся вниз, то значит был висельник.
При этом, особой истерики в движении вниз не видно. Да, фьючерсы в заметном минусе, особенно NASDAQ, но всё идет по плану, который мы обозначали в предыдущих прогнозах. Технологи выпустили мало пару. 200-дневка сейчас на 12506, и было бы оправдано туда сходить.
Особенно задран вверх широкий индекс. Там поход в область 3950 выглядит минимально желательным и технически оправданным. Максимальный же провал в область 200-дневки на 3710 сейчас, а потом в область 3750 выглядел бы тоже вполне здравым. Но это уже вариант «произвольной программы» для рынка.
Сегодня рынки готовы отыграть часть «обязательной программы». Причем, в первый день, после обозначения направления вчера после выступления Йеллен, снижения должно быть в пределах 1-2% у всех, но с большей силой – у технологов.
На коротких свечах медведи красиво валят рынок, и пока дна не видно, потому подкупать пока опасно будет даже в конце сессии. Ибо особо зацепиться не за что. Падение должно продолжиться, но радует то, что нет паники, не смотря на усиливающиеся опасения по ставке. Обещать – не значит жениться. И это все понимают, не смотря на заявления, что свадьбу отменять не планируют.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях