17 августа 2021
Можем повторить?



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Можем повторить?
Рынок. Американские фондовые индексы Dow Jones и S&P 500 завершили торги в понедельник на рекордных максимумах, в то время как Nasdaq Composite снизился. Давление на рынок в ходе торгов оказали опасения по поводу состояния мировой экономики на фоне разочаровавших инвесторов статистических данных из Китая.
Статданные указали на замедление темпов роста промпроизводства и розничных продаж в стране в июле в связи с новой волной ограничительных мер, введенных в ряде регионов КНР из-за распространения COVID-19.
Так, объем промпроизводства увеличился на 6,4% по сравнению с тем же периодом прошлого года, минимальными темпами за 11 месяцев, по сравнению с 8,3% в июне. Повышение розничных продаж в прошлом месяце замедлилось до 8,5% в годовом выражении против 12,1% в июне.
Дополнительным негативным фактором для рынка являются разговоры о возможности того, что Федеральная резервная система (ФРС) США начнет сворачивать меры стимулирования в ближайшей перспективе. Все большее количество представителей регулятора высказываются в пользу начала сворачивания программы выкупа облигаций текущей осенью.
В то же время поддержку котировкам оказывают позитивные квартальные результаты американских компаний. Аналитики Уолл-стрит сохраняют оптимизм в отношении рынка акций. Из общего числа рекомендаций по акциям, входящим в индекс S&P 500, около 56% составляет рекомендация "покупать", что является максимальным показателем с 2002 года, сообщает агентство Bloomberg.
Опубликованные в понедельник статданные из США указали, что индекс производственной активности Empire Manufacturing за август, публикуемый Федеральным резервным банком (ФРБ) Нью-Йорка, упал до 18,3 пункта с рекордного максимума на уровне 43 пунктов месяцем ранее. Аналитики в среднем прогнозировали показатель на уровне 29 пунктов, согласно Trading Economics.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,31%, индекс S&P 500 +0,26%, а индекс Nasdaq -0,2%.

Корпоратив. Бумаги ритейлеров выросли в преддверии публикации квартальных результатов крупнейших компаний сектора. Акции Home Depot Inc. прибавили в цене 1,1%, Walmart Inc. - 0,8%. Цена бумаг Target Corp. увеличилась на 0,6%, Lowe's Cos. - на 1,6%.
Бумаги китайского производителя электромобилей NIO Inc. опустились на 5,9% на фоне сообщений о гибели водителя электрокара компании с системой автономного вождения.
Котировки акций канадского производителя и продавца спортивной одежды Lululemon Athletica снизились на 0,3%, несмотря на то, что аналитики J.P. Morgan Chase & Co. повысили ориентир цены бумаг до $450 c $400.
Акции Tesla Inc. подешевели на 4,3%. Американский регулятор в сфере безопасности автомобильного движения проверяет систему Tesla для помощи водителям Autopilot после серии автомобильных катастроф с участием электромобилей компании.

Ожидания. Перед августом три месяца (в мае, июне и июле) коррекция наступала перед 20 числом, и с 19-20 начинался подъём на следующую волну роста. Потому мы так и назвали сегодняшний обзор, ибо в этом году возникало немало ситуаций, которые были повторением прошлого.
Кроме того, на рынке акций не было серьёзной коррекции с осени прошлого года. А на третью волну и Дельта-штамм некоторые правительства реагируют достаточно истерично. Например, Новая Зеландия отправляет всю страну в глубокий локдаун, с запретом выходить на улицу только потому, что в стране с территорией как у половины Украины найден один (один, Карл!!!) случай заболевания Дельтой. Такого трэша мир не знал даже с холерой и черной оспой.
Если подобный маразм и ковид головного мозга начнет поражать и другие страны, то поход широкого индекса в область 3500 никого не должен удивлять. Глупость наказуема и быки должны быть готовы к такому сценарию.
Отклонение широкого и технологического индекса от 200-недельки выглядит аномальным, как на рисунке обзора. При это, с начала года есть тенденция к снижению недельных объёмов, как показывает красная стрелка. Потому, любой повод сейчас подойдёт. И третья волна будет как нельзя более кстати. Заходим ли мы уже сейчас на неё, или зайдём немногопозже, но с такими реакциями на Дельту ничего хорошего от рынка ждать не приходится, не говоря уже за ожидания по сворачиванию количественного смягчения.
Сегодня фьючерсы в минусе. Меньше минусует NASDAQ, но все равно верхушка на дневках за август выглядит крайне неуверенно и шатко, что может сломать тренды и мегакапам, и полупроводникам. Хотя третья волна ковида для этих компаний не опасна, но сворачивание QE затронет и их тоже. Думаю, уже все готовятся к осенней коррекции под сентябрьское заседание ФРС. И рынок готовит сани с лета.
В общем нечем порадовать быков. Хотя и для медведей пока нет явного сигнала, разве что вчерашний молот. Но этого маловато для однозначности. Широкий индекс нашёл поддержку в области 4450.
Премаркет выглядит тоскливо и преимущественно в красных тонах. Ощущение, что какая бы не вышла розница, и что бы не сказал Пауэлл во второй половине сессии, рынок решил сползать вниз с текущих максимумов. Впрочем, шансы на выкуп сохраняются, по новостям. Но после молота на хаях преимущество за понижательным движением.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях