17 марта 2021
На низком старте



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
На низком старте
Рынок. Американские фондовые индексы не продемонстрировали единой динамики по итогам торгов во вторник: индексы Dow Jones и S&P 500 опустились после достижения рекордных максимумов накануне, в то время как Nasdaq незначительно повысился.
Во вторник стартовало двухдневное заседание Федеральной резервной системы (ФРС) США. Трейдеры ожидают от регулятора прогнозов процентных ставок и темпов инфляции, отмечает CNBC. Особое внимание приковано к пресс-конференции главы ФРС Джерома Пауэлла, которая состоится в среду.
Трейдеры также продолжают следить за динамикой доходности казначейских облигаций США. Доходность десятилетних US Treasuries во вторник поднялась до 1,618% по сравнению с 1,61% на закрытие рынка в понедельник. В пятницу она обновила максимум более чем за год. Недавний скачок доходности гособлигаций вызвал ротацию из акций роста, поскольку будущие денежные потоки компаний стали менее привлекательны по сравнению с другими активами, пишет CNBC.
Розничные продажи в США в феврале упали на 3% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило во вторник министерство торговли страны. Темпы снижения стали максимальными за последние десять месяцев, то есть с апреля 2020 года. Эксперты в среднем прогнозировали менее значительное сокращение - на 0,5%, свидетельствуют данные Trading Economics.
Падение промпроизводства в США в феврале также стало максимальным за десять месяцев. Объем промышленного производства в стране в прошлом месяце снизился на 2,2% по сравнению с январем, говорится в отчете Федеральной резервной системы США. Консенсус-прогноз экспертов предусматривал повышение показателя на 0,3%, свидетельствуют данные Trading Economics.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,39%, индекс S&P 500 -0,16%, а индекс Nasdaq +0,09%.

Корпоратив. В числе лидеров оказались акции поставщика оборудования для производства полупроводников Applied Materials. По итогам дня они прибавили 3,19%.
Капитализация медиакорпорации Fox выросла на 3,4%. Дороже стали гиганты IT-индустрии: Intel (+1,57%), Apple (+1,28%), Microsoft (+1,23%).
Акции Moderna Inc. подорожали на 8,6%. Фармкомпания начала испытания вакцины от COVID-19 с участием детей в возрасте от 6 месяцев до 11 лет. Вакцина Moderna, как и препарат Johnson & Johnson's, в данный момент разрешена для людей от 18 лет.
Стоимость акций Jabil Inc. выросла на 3,3%. Чистая прибыль компании, оказывающей услуги по контрактному производству электроники, во втором финансовом квартале составила $151,7 млн по сравнению с чистым убытком на уровне $3,3 млн годом ранее. Выручка компании увеличилась до $6,83 млрд с $6,13 млрд годом ранее.
Акции Ford Motor упали на 5,45% после того, как автопроизводитель объявил о планах выпустить конвертируемые облигации на сумму $2 млрд. На 3,92% упали котировки акций Boeing. Добывающая медь Freeport-McMoran стала дешевле на 5,30%.
На фоне снижения котировок нефти заметно потеряли стоимость бумаги эмитентов, связанных с нефтегазовой отраслью: акции производителя бурового оборудования National Oilwell Varco (NOV) обвалились на 10,34%, нефтесервисная Halliburton стала легче на 4,59%, а нефтедобывающая Marathon Oil на 4,90%.
Котировки бумаг Nikola Corp. упали на 7,1%. Американский производитель электрогрузовиков может выпустить новые акции для привлечения дополнительных денежных средств.

Ожидания.
«Тронулся лёд, так часто бывает весной,
Живущим на льдинах никто не сказал, что может быть так»
Борис Гребенщиков

Да, «лёд – тронулся, господа присяжные заседатели»! Всё потихоньку сползает вниз. Давно так не ждали заседания ФРС и выступления его главы. Глава Регулятора представит прогноз экономики, который может показать ожидания повышения ставок к 2023 году или раньше. Инвесторы также будут внимательно следить за пресс-конференцией главы ФРС , заявления которого могут повлиять на рынки акций и облигаций.
Самое интересное, что чтобы не сказал Пауэлл, рынок уже настроен негативно, иначе не было бы нынешнего сползания. Да, "Рынок будет следить за каждым словом, - отмечает главный инвестиционный директор подразделения BlackRock Inc. по рынкам активов с фиксированным доходом Рик Ридер. - Если он ничего не скажет, это повлияет на рынки. Если он скажет много, это тоже повлияет на рынки". У всех в головах прогноз по инфляции. Потому, никто не поверит в обещания. Все понимают, что если скачок инфляции произойдёт, то даже клятва «всеми чертями ада» будет отменена.
По сравнению с сегодняшним выступлением Пауэлла, новости по вакцине как-то отступили в сторону, но они не особо утешительны. Глава Минздрава Великобритании Мэтт Хэнкок заявил, что вакцина разработки англо-шведской компании AstraZeneca от коронавируса COVID-19 является безопасной, и что надзорные органы отслеживают все последствия ее применения. При этом, ранее о приостановке применения вакцины AstraZeneca объявил целый ряд европейских стран, в том числе Германия, Франция, Италия, Испания. Это произошло после случаев возникновения тромбов после прививки.
«Терзают меня смутные сомнения», что столпы Евросоюза стали бы приостанавливать использование упомянутой вакцины из соображений мелкой мести за Брекзит, и не имея статистических оснований. А ведь есть масса побочки и от Пфайзера, и это не российские вбросы против конкурентов.
В общем, март опять может принести «сюрприз». Потому медведи уже на низком старте. Да и быки, которые являются кратко- и среднесрочными инвесторами, тоже приготовились, но по другому поводу. Там помыслы иного плана. А не фиксануться ли от греха подальше?
Потому сегодня может быть серьёзная волатильность, на что может отреагировать VIX. Да и NASDAQ мог бы таки развернуться на дно ожидаемой коррекции, ибо технологи ещё сильно оторваны от справедливых цен. S&P вряд ли останется в стороне, ибо технологи занимают увесистую долю в его расчёте. Но вряд ли снижение будет аналогичным.
Впрочем, пока это всё гадание на кофейной гуще. Ждём выступление Пауэлла и не забываем, что Меррилл Линч месяц назад давали прогноз по широкому индексу 4280. Так что раньше времени вопить: «Шеф, всё пропало!» - не стоит. Тем более долгосрочным инвесторам. Впереди всё же не первая волна пандемии, а разгар вакцинации. Ну и экономический рост, а не падение. Да, рост ставок приземлит инвестиции в акции, но это благотворно повлияет на сдувание пузырей. Нет поводов для обвала, но для коррекции процентов на 10 может найтись.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях