11 сентября 2020
Начало второй волны или второе дно?



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Начало второй волны или второе дно?
Рынок. Американские фондовые индексы завершили торги в четверг в минусе под давлением технологического сектора после уверенного роста накануне.
В среду фондовый рынок США вырос, при этом акции технологических компаний продемонстрировали лучший дневной рост примерно за четыре месяца, отыграв часть существенных потерь, понесенных днем ранее. Индикатор Dow Jones прибавил 1,6%, S&P 500 - 2,01%, Nasdaq взлетел на 2,71%.
"В среду наблюдалось частичное восстановление, но мы считаем, что взлеты и падения последних пяти недель по крайней мере временно сдержат сильный рост, который произошел с марта", - отмечает глава Marketfield Asset Management Майкл Шаул, которого цитирует CNBC.
Тем временем количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе составило 884 тыс. человек, говорится в отчете министерства труда. Эксперты ожидали снижения показателя до 846 тыс., свидетельствуют данные Trading Economics. Респонденты MarketWatch прогнозировали сокращение до 840 тыс.
Таким образом, число новых заявок впервые с марта остается ниже отметки в 1 млн две недели подряд.
Опубликованные в четверг статистические данные также показали рост цен производителей в США (индекс PPI) в августе в помесячном выражении на 0,3% после 0,6% месяцем ранее. Относительно августа 2019 года цены производителей снизились на 0,2%.
Эксперты в среднем прогнозировали рост показателя на 0,2% в помесячном выражении и его снижение на 0,3% - в годовом, согласно Trading Economics.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) по итогам заседания в четверг ожидаемо сохранил базовую процентную ставку по кредитам на нулевом уровне, ставку по депозитам - на уровне минус 0,5%. ЕЦБ также не стал менять объем экстренной программы выкупа активов Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP), оставив его на уровне 1,350 трлн евро, как и ожидали эксперты.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -1,45%, индекс S&P 500 -1,76%, а индекс Nasdaq -1,99%.

Корпоратив. Бумаги Apple Inc. в четверг подешевели на 3,3%, Amazon.com Inc. - на 2,9%, Microsoft Corp. - на 2,8%. Капитализация Facebook Inc. уменьшилась на 2,1%.
Котировки Target Corp. снизились на 1,1%. Ритейлер сообщил, что планирует в ближайшие три года увеличить количество чернокожих сотрудников на 20%.
Акции Citigroup Inc. подешевели на 0,9%. Главный исполнительный директор американского банка Майкл Корбат уйдет в отставку в феврале 2021 года. Новым главой банка назначена Джейн Фрэйзер, которая с конца 2019 года занимает должность президента банка, а также руководит подразделением по обслуживанию частных лиц.
Цена акций Papa John's International Inc. выросла на 1,9%. Сеть пиццерий объявила о заключении соглашения со своим франчайзи HB Restaurant Group об открытии еще 49 ресторанов в США на фоне роста продаж во время пандемии.
Стоимость Tiffany & Co. повысилась на 0,3%. Французский производитель товаров класса "люкс" LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE готовится подать иск против Tiffany, обвиняя американскую компанию в неэффективности управлении во время кризиса.
Акции производителя обычных грузовиков Navistar выросли на 13,78% после того, как дочерняя компания Volkswagen по производству грузовиков Traton повысила свою оферту до $43 за акцию.
Оператор круизов Carnival, объявлявший о возобновлении круизов из Италии с предстоящих выходных, продолжил рост и поднялся за сессию на 1,25%.
Акции производителя видеоигр Activision Blizzard снизились в цене на 0,36%.

Ожидания. Сенат снова не смог принять пятый пакет мер для преодоления последствий пандемии коронавируса. Демократы заблокировали республиканский план помощи, заявив, что он недостаточен для смягчения последствий пандемии, поскольку он не включал в себя второй прямой платеж в размере 1200 долларов физическим лицам и новое пособие для правительств штата и местных властей и снизил страхование по безработице до 300 долларов в неделю с предыдущие 600 долларов. Рынок это учел и развернулся вниз, хотя по ходу начала сессии.
Вообще, техническая картина в целом – не в пользу быков, несмотря на вроде бы зелёный премаркет. Кстати, вчера тоже премаркет был зеленый, но получилось всё, как мы написали в обзоре. Индекс коснулся (дважды) пятничного закрытия (3425) и покатился вниз. При этом, в отношении предыдущей сессии реализовано медвежье поглощение.
Глядя на сегодняшний премаркет в самом оптимистичном варианте можно допустить, что рынок проторгует 3330 и пойдёт вверх. Тогда это будет отработка второго дна. Но… учитывая сильную фиксацию в среду и медвежье поглощение – вчера, более логичным было бы сегодня продолжение снижения. Отталкивание вниз от поддержки первой волны, превратившейся в сопротивление, редко заканчивается одним днём просадки.
Потому, не удивительно, если повторится вчерашний сценарий, ибо расти не на чем. Денег – нет, как и хорошего настроения))). Технологи просели мало. Отклонение от 200-дневки по-прежнему экстремальное. Да и фьючерсы, хоть и зелёные, но после такого провала, как вчера, не фонтанируют. Всё это говорит о том, что повторное тестирование 3330 не вызывает уверенности в закладке разворота у большинства игроков на рынке, может кроме «свидетелей вечного роста Теслы».
Сегодня попытку роста технологов может поддержать хорошо отчитавшийся вчера Оракал. Но этого будет недостаточно, чтобы сломить ситуацию в пользу быков. А часовках индекса видна попытка развернуться, но она пока не подтверждена. Если это произойдёт, то возможен рост в область 3450. Но это вряд ли будет возврат к долгосрочному ростовому тренду. Учитывая прогноз Меррилл Линч, о котором мы вчера писали, поход ниже текущей поддержки более вероятен.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях