8 апреля 2020
Надгробие: неверие или повод накопить силы



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Надгробие: неверие или повод накопить силы
Рынок. Фондовые индексы США завершили торги во вторник снижением, развернувшись вниз и существенно отойдя от сессионных пиков, несмотря на признаки замедления темпов распространения коронавирусной инфекции COVID-19 в ряде регионов мира.
Участники рынка также сфокусировались на запланированных властями США дальнейших мерах, которые должны ограничить последствия замедления экономической активности и приостановки работы компаний.
Некоторые инвесторы считают восстановление цен на акции преждевременным с учетом, что ограничительные меры, вероятно, окажут на экономику существенное негативное влияние и после второго квартала.
"Понижательный риск намного существеннее шансов на повышение в той точке, где мы сегодня находимся", - сказал эксперт Goldman Sachs Дэвид Костин, которого цитирует CNBC.
В Сенате ведется работа над дополнительными мерами поддержки малого бизнеса США, серьезный урон которому нанес вызванный коронавирусом кризис, сообщила во вторник газета The Hill.
"Я буду работать с министром финансов Стивеном Мнучином и с лидером демократического меньшинства Чаком Шумером и надеюсь добиться утверждения финансирования программы единогласно или по итогам голосования на сессии в Сенате в четверг", - заявил глава республиканского большинства в верхней палате Конгресса Митч Макконнелл.
Ранее также сенатор-республиканец Марко Рубио, председатель комитета Сената США по делам малого бизнеса и предпринимательства, написал в Twitter, что Макконнелл и Шумер работают над дополнительной программой поддержки, голосование по которой состоится 9 апреля. Он отметил, что для этой программы нужно порядка $200-250 млрд.
Из макроэкономической статистики вчера был опубликован индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей, который вырос на 0,9% м/м. В годовом выражении показатель подрос на 5,3%.
Индекс оптимизма представителей малого бизнеса США в марте рухнул на 8,1 пункта, что стало максимальным снижением за время его расчетов, свидетельствуют данные Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB).
При этом значение индикатора опустилось до самой низкой отметки с октября 2016 года - 96,4 пункта по сравнению со 104,5 пункта в феврале. Аналитики в среднем прогнозировали более сильное сокращение - до 95 пунктов, сообщает Trading Economics.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,12%, индекс S&P 500 -0,16%, а индекс Nasdaq -0,33%.

Корпоратив. Акции оператора круизных лайнеров Carnival подскочили на 10,7% после роста на 21% по итогам предыдущих торгов. Бумаги его конкурентов - Norwegian Cruise Lines Holdings и Royal Caribbean Cruises подскочили на 10% и 13,3% соответственно.
Акции авиакомпаний показали разнонаправленную динамику во вторник. Так, цена бумаг Delta Air снизилась на 0,3%, тогда как котировки акций American Airlines Group выросли на 7,57%, а United Airlines Holdings - на 1,9%.
Бумаги крупнейшей нефтяной компании в США Exxon Mobil подросли на 1,90%. Менеджмент компании сообщил, что они сократят капитальные затраты в 2020 году на 30% до $23 млрд и снизят операционные расходы на 15% для борьбы с последствиями снижения цен на нефть.
Акции телекоммуникационной компании AT&T увеличились на 2,17% после того, как она сообщила о получении кредита на сумму $5,5 млрд для того, чтобы дополнительно улучшить свой баланс. Кроме того, компания рассчитывает на продолжение выплаты дивидендов.
Котировки акций нефтегазовой компании Continental Resources выросли на 10,12% на фоне коррекционного отскока. Тем не менее, компания сообщила о приостановке выплат дивидендов, а также сокращении объемов добычи нефти на 30%.
Бумаги поставщика сельхозоборудования Tractor Supply упали на 1,67%. В то же время, менеджмент компании опубликовал оптимистичные прогнозы, согласно которым выручка в первом квартале может вырасти на 7,5% до $1,96 млрд, тогда как аналитики прогнозируют $1,89 млрд. Кроме того, ожидается рост сопоставимых продаж на 4,3%, хотя аналитики ждут увеличение на 0,5%.
Котировки акций онлайн-ритейлера по продаже мебели Wayfair подскочили на 8,35% после того, как аналитики банка Bank of America повысили рейтинг его акций с "Держать" до "Покупать".

Ожидания. Переход к бычьему тренду пока откладывается, хотя вчера со старта американского рынка уже появлялись заголовки о выходе из медвежьего рынка. Свеча «надгробие» на отскоке очень часто оказывается предвестником последующего снижения и показывает рыночную слабость к росту. Свеча легко читается психологически. Запрос на рост был, но денег достаточно не оказалось по тем причинам, о которых сказано в первой части обзора.
С позиций развития ситуации с пандемией, вроде бы все налаживается. Трамп ждёт максимальной смертности в ближайшие 10 дней, а потом всё пойдёт на спад
США продолжают давить на саудитов, угрожая вывести военную базу с их территории, которая заметно снижает расходы на баланс военных сил в регионе, ибо если завтра Россия с СА останутся на уровне взаимных упрёков и без нужного решения, то нефть по 15 вызывать удивление не должна. Потому и после бурного отскока с 20, с вроде бы прорисованным вторым дном, нефть слилась с 30 до 24 и застыла в ожидании завтрашнего решения ОПЕК+ или возможных сегодняшних заявлений о предварительных договорённостях.
Если по нефти будет хотя бы снижение на 12-15 млн бар в сутки, то это может помочь рынку пойти дальше вверх на 2900, ибо снижение на 10 млн уже частично в цене. Сегодня днём в Штатах будут раскрыты запасы нефти (в 21 по Киеву), которые также могут оказать влияние на движение цены черного золота.
На момент написания этого обзора с фьючерсом ничего критичного для быков не произошло. Всю ночь и утро его значение в снижении каждый раз останавливается в области 2640. Это уровень прошлого сопротивления, которое фьючерс как бы тестирует сверху, не пробивая. Если таки пробьёт, то сегодня будет снижение. А пока все предпосылки к консолидации. И прямо в данный момент фьючерс идёт в область 2650.
Коронавирус-гейт недалёк от апогея и на носу важнейшее решение по нефти. Без явной отмашки в такой ситуации сильно падать и сильно расти опасно и медведям, и быкам. Несомненно, на фоне ожиданий по такому падению ВВП и росту безработицы, большинство склоняется в пользу продолжения коррекции. Но никто не рискует пока прогнозировать с какой точки это начнётся, прямо сейчас, или с 2900. Или не начнётся вообще, если Трамп назовёт дату отмены карантины в течение 1-2 недель.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях