23 октября 2018
"Надгробие"... Шо, опять?



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
"Надгробие"... Шо, опять?
Рынок. Американский фондовый рынок не продемонстрировал единых изменений по итогам торговой сессии в понедельник: индекс S&P снизился четвертую сессию подряд, Nasdaq вырос вслед за акциями технологических компаний.
Американский рынок акций на старте недели с трудом определялся с направлением. С одной стороны, ралли на китайских биржевых площадках обеспечило американской сессии относительно благоприятный внешний фон; с другой стороны, возросшая волатильность в октябре успела изрядно потрепать нервы инвесторам, и любое поползновение рынка к росту воспринималось ими с настороженностью.
Сезон отчетностей за третий квартал в США набирает обороты, и игроки продолжали отслеживать публикующиеся финансовые результаты компаний. Значимой макроэкономической статистики вчера в США не публиковалось.
Американские гособлигации несколько раз меняли направление изменений. К концу торгов доходность 2-летних бумаг поднялась на 0,5 базисного пункта (б.п.), до 2,912%, оставаясь у максимума за последнее десятилетие. Между тем показатель для 10-летних US Treasuries почти не изменился, составив 3,196%, для 30-летних - повысилась на 0,3 б.п., до 3,383%.
За считанные недели до выборов в Конгресс, запланированных на 6 ноября, президент США Дональд Трамп пообещал еще раз снизить налоги, чтобы поддержать кандидатов от республиканцев. При этом верхушке Республиканской партии, включая законодателей и чиновников, ответственных за налоговую политику, ничего не известно об этих планах.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,5%, индекс S&P 500 -0,43%, а индекс Nasdaq +0,26%.

Корпоратив. Финансовый сектор оказался в числе лидеров падения, потеряв 2,1%, индекс нефтегазовых компаний в рамках S&P 500 снизился на 1,1%. Вместе с тем индикатор технологических компаний прибавил 0,8%.
Котировки акций American Railcar подскочили на 51,2% на торгах в Нью-Йорке. Компания договорилась о слиянии с ITE Rail стоимостью $1,75 млрд.
Цена бумаг производителя промышленных газов Praxair Inc. увеличилась на 4,4% после того, как Федеральная торговая комиссия (FTC) сняла последнее препятствие для его слияния с германской Linde.
Курс ценных бумаг Halliburton, являющейся крупнейшим поставщиком услуг гидроразрыва пласта в мире, упал на 3,1%. Компания ожидает улучшения ситуации в нефтегазовой отрасли США в 2018 году. Ее операционная прибыль и выручка за III квартал оказались выше прогнозов рынка.
Рыночная стоимость производителя потребительских товаров Kimberly-Clark уменьшилась на 3,5%. Прибыль и выручка Kimberly-Clark за III квартал сократились, но были выше ожиданий рынка. Кроме того, компания сообщила о смене CEO: с 1 января эту должность займет главный операционный директор Майкл Сюй.
Капитализация производителя игрушек Hasbro сократилась на 3,1%. Ликвидация сети магазинов Toys R Us ухудшила результаты Hasbro за III квартал больше, чем ожидалось, мировой спрос на игрушки снижается, на рынках Европы сохраняется слабость. Бумаги Advanced Micro Devices подорожали на 5,8% накануне публикации квартальной отчетности.

Ожидания. Американский рынок опять нарисовал дневную свечу в виде надгробия. И дело совсем не в самом слове, а в том, что данная свеча, хоть на отскоке, хоть на продолжении показывает силу медведей, и неспособность быков удержать рост, который они нарисовали на старте. Два понижательных надгробия подряд подрывают веру быков в свои силы и это приводит нередко к свободному падению без всякой поддержки.
Ко всему прочему, вчера, не смотря на рост технологического сектора в целом, ряд крупнейших компаний нарисовали либо тоже надгробия с зелёным телом, либо дожи на фоне предыдущего падения. Обе комбинации говорят о вероятном дальнейшем снижении. При этом по крупным компаниям финсектора, который вчера падал достаточно дружно, кроме подсектора кредитных услуг (финансовые «технологи»), наметились или реально осуществились пробои поддержек, что открывает путь к дальнейшему свободному падению.
Всё выше перечисленное говорит о вполне реальном сценарии сегодняшнего пролива, который демонстрируют фьючерсы. Сегодня немало отчетностей крупных компаний, но они распределены поровну между открытием и закрытием, Причем Виза и Майкрософт отчитываются после закрытия. Боинг и AT&T вряд ли сильно смогут повлиять на настроение. Но возможность такая есть, правда, в этот раз она маловероятна, если три сессии подряд медведи легко побеждают быков, а фьючерс на всех парах провалился ниже 200-дневки. Показать рост при таких раскладах очень сложно, разве что Трамп выдаст что-то революционно-примиряющее по Китаю. Но это уже из области фантастики. На премаркете большинство крупных компаний уверенно минусуют. Впрочем, все логично, даже если это не глобальный разворот, вторая волна снижения не была отработана даже чисто технически. Потому, да, опять ожидается праздник на медвежьей улице.

Техника

Sony Corporation (SNE) - Акция третий раз подошла к поддержке, не желая пробивать её вниз, но сигнала к развороту пока нет. Посмотрим, как поведёт себя цена на сегодняшнем депрессивном рынке
Citigroup (C) - Второе дно не подтвердилось, и цена ушла в свободное падение, которое может продолжиться и сегодня, если банки, как защитный сектор, не нарисуют отскок на падении рынка в целом. В любом случае, до фундаментальной поддержки осталось всего лишь 1,5 доллара, после чего даже в рамках нисходящего канала стоит ожидать отскок на 2-3%
Morgan Stanley (MS) - Акция вышла из треугольника вниз, что говорит о продолжении снижения в ближайшие 2-3 сессии
MasterCard (MA), Visa (V), PayPal (PYPL) - Все три акции выросли, но Виза слабее двух других. Технически все три имеют ограничение по росту и достаточно место для падения. Из всех троих технически и фундаментально лучше выглядит PYPL. Но и там был уже двойной упор в сопротивление, что говорит о скорой коррекции
Amazon (AMZN) - Не смотря на общий плюс по итогу, свеча (рикша) в общей композиции говорит о склонности к снижению, чем к росту
Micron Technology (MU) - Цена остановилась с откупом на годовой поддержке. Если будет провалена и она, то будет свободное падение до уровня 36
Western Digital (WDC) - Акция не смогла выйти из нисходящего канала и начала разворачиваться вниз
Facebook (FB) - Цена нарисовала надгробие, что говорит в пользу дальнейшего снижения цены
Microсhip Technology (MCHP) - Цена продолжает консолидацию возле поддержки без сигнала к подтверждению разворота
American Express Co. (AXP) - Акция мощно скорректировалась, хотя это и не медвежье поглощение. Видимо, поучаствовавшие в сильном росте, решили зафиксировать прибыль. Пока все происходит в рамках ростового канала.
Pepsico (PEP) - После сильного роста акция скорректировалась, но до уровня предыдущего сопротивления. Пока больше предпосылок к росту, чем к падению.
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Market movers
Акции из индекса S&P 500 за предыдущую торговую сессию
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях