3 декабря 2020
Нарастание определенности



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Нарастание определенности
Рынок. Американские фондовые индексы изменились разнонаправленно по итогам торгов в среду: Dow Jones и S&P 500 выросли, в то время как Nasdaq незначительно снизился. При этом индекс S&P 500 обновил рекордный максимум второй день подряд.
В ходе торгов фондовый рынок США колебался между ростом и снижением, но получил поддержку благодаря заявлению лидера демократического большинства в Палате представителей США Стени Хойера, который сказал, что надеется на достижение сделки по новым бюджетным стимулам уже в эти выходные, пишет MarketWatch. Хойер заявил журналистам, что обсудил этот вопрос с лидером республиканского большинства в Сенате Митчем Макконнеллом.
"Мы согласились, что оптимально будет прийти к соглашению к концу этих входных, чтобы текст соглашения был составлен и документально зафиксирован и мы могли рассмотреть его уже в среду или четверг на следующей неделе", - сказал он.
Днем ранее группа конгрессменов от обеих партий предложила новый пакет стимулов объемом $908 млрд. В среду спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси и лидер демократического меньшинства в Сенат. Чак Шумер призвали Макконнелла использовать это предложение как основу переговоров.
"В качестве компромисса мы считаем, что двухпартийное предложение, представленное вчера сенаторами, должно быть использовано как основа для немедленного начала переговоров с участием обеих партий и палат", - говорится в их совместном заявлении.
Тем временем Великобритания в среду стала первой страной, которая одобрила использование вакцины от COVID-19 производства американской компании Pfizer Inc. совместно с немецкой BioNTech, сообщило министерство здравоохранения страны.
Между тем избранный президент США Джо Байден в интервью The New York Times заявил, что не будет сразу отменять таможенные пошлины на китайские товары, введенные администрацией Дональда Трампа.
Число рабочих мест в частном секторе экономики США в прошлом месяце увеличилось лишь на 307 тыс., свидетельствуют данные Automatic Data Processing (ADP). Экономисты, прогнозировали рост на 410 тыс., свидетельствуют данные Trading Economics. Согласно пересмотренным данным, в октябре число рабочих мест выросло на 404 тыс.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,2%, индекс S&P 500 +0,18%, а индекс Nasdaq -0,05%.

Корпоратив. Среди бумаг, входящих в расчет индекса S&P 500, наибольшее снижение продемонстрировали Salesforce.com (-8,52%), Whirlpool (-5,17%), Genuine Parts (-4,61%), Rollins (-4,14%) и DR Horton (-3,91%). Лидерами роста стали NetApp (+9,36%), HollyFrontier (+8,48%), Valero Energy (+6,75%), Coty Inc (+6,03%) и Apache (+5,98%).
Бумаги Merck & Co. прибавили в цене 0,3%. Американский фармпроизводитель сообщил, что продал свою долю в Moderna Inc., акции которой подскочили в цене благодаря разработке вакцины от коронавируса.
Котировки Salesforce.com Inc. упали на 8,5%. Американский поставщик облачных корпоративных решений для взаимодействия с клиентами покупает разработчика сервиса обмена сообщениями Slack Technologies Inc. за $27,7 млрд.
Цена акций Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. выросла на 2%, несмотря на то, что круизный оператор продлил приостановку всех круизов до конца февраля.

Ожидания. Пока – всё по плану. Ощущение внутреннего дирижирования процессами, когда прогностичность движения индексов оправдывается почти на 100%.
Вчера был десант выступлений региональных голосующих представителей ФРС, которые все как один говорили о необходимости стимулов для поддержания экономики на случай зимней волны заболеваемости. Эти выступления были связаны с публикацией в обед регионального экономического обзора «Бежевая книга».
Согласно этому обзору, экономическая активность в большинстве из двенадцати регионов США в октябре-ноябре росла темпами от сдержанных до умеренных. При этом федеральные резервные банки четырех округов сообщили о незначительном росте или его отсутствии, а пять отметили, что активность остается ниже докоронавирусного уровня по крайней мере в некоторых секторах экономики.
Более того, Филадельфия и три из четырех округов Среднего Запада отметили, что активность начала замедляться в начале ноября по мере роста числа случаев заболевания COVID-19.
Большинство округов заявили о том, что прогнозы компаний остаются позитивными. Однако оптимизм угасает: многие респонденты высказали обеспокоенность по поводу новой волны пандемии, вызванных этим ограничений (установленных и ожидаемых) и приближения окончания срока действия программы выплат дополнительных пособий по безработице и мораториев на выселение и отчуждение недвижимости, отмечается в отчете.
Почти во всех регионах страны было отмечено увеличение занятости, но в большинстве случаев темпы роста были медленными. Компании, которые нанимали сотрудников, продолжали указывать на трудности в привлечении и удержании работников. Несмотря на трудности с наймом, компании в большинстве округов сообщили, что в целом заработная плата росла темпами от незначительных до умеренных.
Т.е., в целом, ни шатко, ни валко, но экономика оправляется от совершенно искусственного потрясения, которое ей устроили политики. Осознание этого привело к тому, что широкий индекс сходил на 3640 и был выкуплен так, что в итоге показал небольшой плюс. Сегодня возможен тот же сценарий, но с тестированием сверху вниз отметки на 20 пунктов выше.
Согласно прогнозу аналитиков Barclays, фондовый индекс Standard & Poor's 500 может подняться до 4000 пунктов до конца 2021 года. Т.е., эксперты не ожидают существенного роста, и если он и произойдет на принятии стимулирования, то в дальнейшем возможен существенный откат и боковик, пока не будет явных сигналов о существенном росте ВВП.
Сейчас фьючерсы в нулях, ибо рынок ждёт массированный вброс статистики. В течение дня большинство крупнейших мировых экономик, включая и американскую, отчитаются по индексу деловой активности в секторе услуг (Китай и ЕС уже отчитались с положительным сюрпризом, Германия – с отрицательным). Помимо этого, в США будет опубликована статистика по изменению числа первичных заявок по безработице, индексу занятости в непроизводственном секторе и индексу менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы (оба последних – от Института управления поставками).
И все эти новости способны ситуативно повлиять на волатильность индексов при сохраняющейся склонности к росту. И технически, рынок должен продолжить рост, ибо негатив довольно легко выкупается. При этом, республиканцы с демократами обещают договориться до конца выходных и на голосование поставить до конца следующей недели. На таких новостях падать вроде как не с руки. Да и вакцинация начнётся в конце следующей недели. Это все должно поддержать последующий рост.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях