28 апреля 2021
NASDAQ - опасная задержка



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
NASDAQ - опасная задержка
Рынок. Американские фондовые индексы не продемонстрировали существенных изменений во вторник в ожидании новой порции финансовых отчетов компаний и итогов двухдневного заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США.
Текущая неделя является одной из самых загруженных в плане публикации отчетностей. После закрытия рынка во вторник финпоказатели за прошлый квартал представили такие технологические гиганты, как Microsoft Corp. и Alphabet Inc., холдинговая компания Google.
Из порядка 30% компаний, входящих в расчет индекса S&P 500, которые опубликовали отчетность на данный момент, результаты примерно 88% превзошли ожидания аналитиков. Но лишь у 58% отчитавшихся компаний акции выросли после выхода квартальных результатов, по данным FactSet.
Внимание инвесторов в среду будет приковано к пресс-конференции председателя ФРС Джерома Пауэлла, от которого они ждут сигналов о том, когда Федрезерв может начать сокращение стимулов. Ранее Пауэлл обещал заранее предупредить рынки о планируемых изменениях в политике ФРС.
Индекс потребительского доверия в США в апреле подскочил до максимальных за последние 14 месяцев 121,7 пункта по сравнению с пересмотренными 109 пунктами месяцем ранее, сообщила исследовательская организация Conference Board, которая рассчитывает этот индикатор. Ранее значение индикатора за март оценивалось в 90,7 пункта.
Аналитики в среднем ожидали менее значительного повышения индекса - до 113 пунктов с объявленного ранее мартовского уровня, свидетельствуют данные опросов Trading Economics и The Wall Street Journal.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,01%, индекс S&P 500 -0,02%, а индекс Nasdaq -0,34%.

Корпоратив. Котировки акций United Parcel Service Inc. взлетели на 10,4% по итогам торгов во вторник. Крупнейшая в мире служба экспресс-доставки в первом квартале получила финансовые показатели лучше ожиданий.
Акции Tesla Inc. подешевели на 4,5%. Американский производитель электромобилей завершил первый квартал 2021 года с рекордной прибылью, однако выручка компании оказалась немного хуже прогнозов рынка.
Цена бумаг General Electric Co. снизилась на 0,6%. Американский концерн в первом квартале зафиксировал чистый убыток в $2,87 млрд, при этом скорректированная прибыль оказалась лучше, чем ожидалось, а выручка не дотянула до прогнозов.
Рыночная стоимость 3M Co. уменьшилась на 2,6%. Американская компания, выпускающая более 50 тыс. наименований различных товаров, в первом квартале получила финансовые показатели лучше ожиданий, при этом рост выручки продемонстрировали все четыре бизнес-подразделения.
Бумаги Raytheon Technologies Corp. прибавили в цене 2,2%. Американская компания, образованная в результате объединения United Technologies Corp. (UTC) и Raytheon Co., в первом квартале получила скорректированную прибыль выше ожиданий и дала хороший прогноз на текущий квартал.
Котировки акций Eli Lilly & Co. опустились на 2,7%. Американская фармацевтическая компания в первом квартале зафиксировала снижение чистой прибыли на 7%, причем скорректированная прибыль и выручка компании оказались хуже прогнозов.
Капитализация Hasbro Inc. увеличилась на 1,4%. Американский производитель детских игрушек вернулся к чистой прибыли в первом квартале, при этом скорректированный показатель превзошел прогнозы рынка, тогда как выручка оказалась немного ниже, чем ожидалось.
Акции Lyft Inc. подешевели на 1,5%. Американский сервис заказа такси заключил соглашение с Woven Planet Holdings, принадлежащей японской Toyota Motor Corp., о продаже подразделения автономных автомобилей Level 5 за $550 млн.
Котировки бумаг International Business Machines выросли на 0,3%. Один из крупнейших мировых поставщиков компьютерных услуг повысил квартальные дивиденды до $1,64 на акцию с $1,63, то есть на 0,6%.
Американская Microsoft Corp. в третьем финансовом квартале увеличила чистую прибыль на 44% и выручку на 19%, при этом оба показателя превзошли ожидания. Как сообщается в пресс-релизе компании, ее чистая прибыль в январе-марте составила $15,457 млрд, или $2,03 в расчете на акцию, по сравнению с $10,752 млрд, или $1,4 на акцию, полученными за сопоставимый период годом ранее. Выручка повысилась до $41,706 млрд против $35,021 млрд годом ранее.
Котировки акций компании на дополнительных торгах во вторник снизились на 2,6% после публикации отчетности. Основную сессию они завершили на максимальной в истории отметке $261,97, причем рекорд обновлялся третьи торги подряд.
Starbucks Corp., владеющая крупнейшей в мире сетью кофеен, во втором квартале 2021 финансового года удвоила чистую прибыль, однако выручка не оправдала ожидания.
Starbucks улучшила прогноз, согласно которому по итогам всего 2021 фингода ее выручка составит $28,5-29,3 млрд против ранее ожидавшихся $28-29 млрд. При этом оценка прибыли в расчете на акцию была повышена до $2,9-3 с прежнего прогноза в $2,7-2,9.

Ожидания. Главное событие сегодня в информационном финансовом поле, это конечно же завершение заседания ФРС. Американский ЦБ, вероятно, подтвердит по итогам заседания, что намерен продолжать выкуп активов в прежних объемах до "достижения существенного прогресса" в движении к целям максимальной занятости и ценовой стабильности.
При этом эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, полагают, что еще до конца текущего года ФРС анонсирует планы постепенного сокращения ежемесячных объемов выкупа активов в рамках программы количественного смягчения (QE), поскольку экономика США быстро восстанавливается после кризиса, вызванного пандемией коронавируса.
Повышения базовой процентной ставки, находящейся в настоящее время в диапазоне от 0% до 0,25% годовых, эксперты ожидают не ранее 2023 года.
Порядка 45% экономистов, участвовавших в опросе Bloomberg в период с 16 по 21 апреля, ожидают, что Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) объявит о планах постепенного сокращения объемов выкупа бумаг в четвертом квартале текущего года, 14% полагают, что это может случиться еще в третьем квартале. Результат опроса показывает существенное изменение прогнозов аналитиков по сравнению с мартом, когда значительная часть опрошенных считала, что это произойдет лишь в 2022 году. Что следует читать как «Падать причин нет»
На этом фоне заявления Байдена могут толкать рынки вверх. Президент США Джо Байден во вторник отметил, что благодаря приложенным усилиям американскому народу удалось добиться значительного успеха в борьбе с коронавирусной инфекцией COVID-19.
В частности, Байден подчеркнул, что две трети пожилых жителей США теперь вакцинированы от COVID-19. Благодаря этому в стране смертность от коронавирусной инфекции стала снижаться. Кроме того, по словам президента, в американские больницы стало поступать меньше пациентов с коронавирусом.
На таком фоне падать сложно. Но задержка NASDAQ на повторных хаях приводит к некоторому напряжению. Напряжение вызывает также факт, отмеченный в первой части обзора, а именно то, что при высоком проценте хороших отчетов «выше прогнозов» и перспективных гайденсах, только 2/3 этих компаний выросли. Реально хороший отчет Майкрософта привел к падению на премаркете больше чем на 2%.
Справедливости ради непонятен и провал Теслы, если учитывать её хроническое переоцененное состояние. Компания чуток не дотянула до прогноза выручки, увеличив её на 73%, и падает. Это всё наталкивает на опасения, что у технологов нет сил пробить свой индекс выше сопротивления, как видно на рисунке обзора.
Если задержка затянется, то может произойти откат, а то и коррекция в область 200-дневки, а то и 200-недельки (как на рисунке). Потому, для следующей волны роста, NASDAQ должен уверенно и на хорошем объёме подняться выше 14050.
Может делу помогут фонтанирующие на премаркете Альфабет, АМД и Фейсбук. Но, с другой стороны продолжают валиться Тесла и Майкрософт, а Амазон и Эппл застыли недалеко от нулей, тем более, что последняя компания сегодня отчитывается после закрытия рынка.
В общем, зависание технологов не добавляют энтузиазма быкам. В итоге, в целом прекрасный сезон отчётности не приводит к ожидаемым результатам. Потому и фьючерсы опять невыразительны, а разворот по сессии может произойти под дудку кукловодов, которые будут трактовать решения ФРС. Важной статистики перед открытием нет, потому само открытие может оказаться невыразительным.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях