7 мая 2020
NASDAQ опять отличился



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
NASDAQ опять отличился
Рынок. Американские фондовые индексы изменились разнонаправленно по итогам торгов в среду. Инвесторы продолжают анализировать сильно различающиеся между собой статистические данные и корпоративную отчетность в попытке определить, как будет выглядеть экономика в ближайшие месяцы.
После умеренного подъема при открытии индексы США большую часть сессии колебались между незначительным ростом и снижением. Падение S&P 500 и Dow ускорилось ближе к концу дня. В то же время продолжившееся ралли акций технологических компаний оказало поддержку Nasdaq Composite.
Число рабочих мест в частном секторе экономики США в апреле 2020 года сократилось на 20 млн 236 тыс., свидетельствует отчет ADP Research Institute, публикуемый совместно с Moody's Analytics. Приостановка операций бизнесом в результате ограничений, введенных правительством США с целью сдерживания распространения коронавирусной инфекции COVID-19, привела к самому тяжелому кризису на американском рынке труда почти за сто лет, отмечают в ADP.
"Потери рынка труда беспрецедентны. Лишь в апреле сокращение числа рабочих мест было вдвое больше, чем за весь период Великой рецессии", - сообщил глава ADP Research Institute Аху Йилдирмаз.
В марте, согласно пересмотренным данным ADP, частный сектор США потерял 149 тыс. рабочих мест.
Отчет ADP, как и данные министерства труда США о занятости, которые будут опубликованы позднее на этой неделе, учитывает лишь первые две недели апреля, в связи с чем, не отражает в полной мере масштаб кризиса в сфере занятости.
Министерство труда США обнародует апрельские данные о безработице 8 мая в 15:30 по Киеву. Эксперты, опрошенные FactSet, в среднем прогнозируют сокращение числа рабочих мест в американской экономике на 22 млн в прошлом месяце. Для сравнения: в марте экономика США потеряла 701 тыс. рабочих мест. Безработица в Штатах выросла в апреле до 15% с мартовских 4,4%, прогнозируют аналитики.
Президент США Дональд Трамп заявил в среду, что кризисная ситуация в связи с распространением коронавируса оказалась для США хуже, чем атака на Перл-Харбор и теракты 11 сентября, сообщают американские СМИ. "Мы пережили худшую атаку, которая когда-либо была в нашей стране. Это хуже, чем Перл-Харбор. Это хуже, чем (атака на - ИФ) Всемирный торговый центр (11 сентября 2001 года)", - сказал Трамп, говоря о ситуации с COVID-19.
США остаются лидером среди стран по числу заболевших коронавирусом, а также летальным исходам. За время пандемии в США зарегистрировано более 1,2 млн случаев заражения, свыше 70 тыс. человек скончались.
Десятки американских штатов начали смягчать введенные ранее ограничения. В частности, в штате Флорида ранее открылись рестораны и розничные магазины, в Калифорнии разрешили возобновить работу предприятиям. В Техасе еще на прошлой неделе начали ослаблять ограничения на экономическую деятельность.
Внешний фон для американской сессии складывался неоднозначный – европейские рынки показали преимущественно негативную динамику, а азиатские площадки в большинстве своем ушли в плюс.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,91%, индекс S&P 500 -0,7%, а индекс Nasdaq +0,51%.

Корпоратив. Акции General Motors Co. подскочили почти на 3% по итогам торгов в среду. Результаты GM в первом квартале 2020 года серьезно пострадали из-за пандемии коронавирусной инфекции COVID-19, вынудившей компанию приостановить значительную часть производства. Тем не менее, как прибыль, так и выручка GM, превзошли прогнозы рынка.
Цена бумаг CVS Health Corp. (CVS) снизилась на 1,3%. Американская сеть аптек отчиталась о превысивших ожидания прибыли и выручке в первом квартале на фоне роста продаж лекарств в связи с пандемией коронавируса.
Бумаги Office Depot Inc. взлетели в цене на 15,1%. Прибыль поставщика товаров для офисов превзошла прогнозы в первом квартале.
Котировки акций Uber Technologies (UBER) Inc. опустились на 0,9%. Американская компания, предоставляющая услуги по заказу такси и доставке еды, сообщила о планах сократить 3,7 тыс. сотрудников отдела клиентской поддержки и специалистов по подбору кадров.
Акции United Airlines Holdings (UAL) подешевели на 5%. Американская холдинговая компания, являющаяся материнской компанией United Airlines, планирует сократить менеджеров и административный персонал как минимум на 30% начиная с октября.
Капитализация Walt Disney Co. (DIS) уменьшилась на 0,2%. Крупнейшая в мире компания в сфере развлечений и медиа, снизила чистую прибыль во втором квартале 2020 финансового года на 91%, в том числе из-за прекращения работы тематических парков в связи с пандемией COVID-19.
Рыночная стоимость Beyond Meat (BYND) Inc. выросла на 26%. Американский производитель растительных заменителей мяса Beyond Meat отчитался о получении чистой прибыли по итогам первого квартала, в то время как аналитики прогнозировали убыток компании.
Разработчик программного обеспечения для интернет-магазинов Shopify финишировал в плюсе на 6,9%, отчитавшись о скорректированной прибыли вопреки ожиданиям убытков.

Ожидания. Рынок опять излучает оптимизм, но впереди, как и вчера, опять маячит «труд». И порция статистики сегодня впечатляет. Это и недельная, оперативная, и квартальная. Ожидания по первичке на миллион меньше, чем в прошлый четверг, но все равно – это почти три миллиона, а общее число безработных станет больше 22 миллионов. Если ожидания не оправдаются, то вчерашняя ситуация может повториться – позитивное открытие и минусовый клоус, кроме Насдака, естественно.
Сегодня из крупных компаний отчитывается только монстр фармацевтики и биотехнологий Бристоль Майерс, плюс большое количество средних и малых компаний. Вчера после закрытия отчитался ПэйПал. Выручка у компании выросла, а прибыль на акцию снизилась. При этом в гайденсе было сказано, что у компании был очень продуктивный апрель и хорошие ожидания на второй квартал. Это вытянуло акцию вчера на 2% и сегодня на премаркете она показывает +7,5%.
Есть вероятность, что вслед за ценой этой компании последуют Виза и Мастеркард. Обе бумаги давно и опасно (в виде треугольника с крышей) топчутся под 200-дневкой, не в силах её преодолеть, причем Закс и Сикинальфа предрекали ралли по Визе.
Возможно, сегодняшний скачок ПэйПал, поможет обеим упомянутым акциям уйти во вполне оправданное ралли. Ведь по мультипликаторам с учетом чистой рентабельности Пэйпал выглядит явно переоцененным по сравнению с Визой и Мастеркардом. Даже если учесть темпы роста выручки, то Виза не сильно отстаёт от ПэйПал, а вот Мастеркард сильно сбавил обороты, и по темпам роста выпал из класса компаний роста.
В общем, даже с открытием рынок будет определяться за час до самого открытия. Было бы хорошо, чтобы первичка показала меньшее число, чем ожидают аналитики. Это могло бы поспособствовать и позитивному закрытию не только Насдака. Тесла, не смотря на запреты в Калифорнии начала подготовку к запуску заводов. Другие штаты тоже включаются в работу. Вряд ли это сильно скажется на недельной первичке уже сегодня. Но в ближайшие пару недель дно должно будет обозначиться.
Отсюда и пока продолжающийся оптимизм на накачанных на рынок деньгах. Если денег хватит до перелома, то может и не будет второй волны провала и рынок обойдётся боковиком. Если не хватит, то можем увидеть хорошую коррекцию, если на следующей неделе не преодолеем 200-дневку и нарисуем 2 вершины.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях