26 мая 2020
Нефть – растёт,
ковид – отступает



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Нефть – растёт, ковид – отступает
Рынок. Американские фондовые индексы изменились слабо и разнонаправленно по итогам торгов в пятницу.
Однако основные индикаторы завершили неделю уверенным ростом. Значение Dow Jones повысилось на 3,3%, что стало максимальным ростом с недели, завершившейся 9 апреля, пишет CNBC. S&P 500 и Nasdaq также прибавили более 3%.
В начале недели рост фондового рынка США поддерживали новости о положительных результатах первой фазы испытания на людях вакцины против коронавируса, разработанной американской Moderna Inc. В пятницу врач-инфекционист Энтони Фаучи сказал, что он "осторожно оптимистичен" по поводу вакцины, которую разрабатывает компания.
Помимо этого, Фаучи заявил CNBC, что поддерживает смягчение ограничительных мер, введенных в связи со вспышкой заболевания. По его словам, слишком длительное поддержание этих мер может "нанести невосполнимый ущерб, включая последствия для здоровья". "Поэтому были разработаны рекомендации, чтобы города и штаты могли начать вновь открываться", - добавил он.
В четверг президент США Дональд Трамп заявил, что власти не будут "закрывать страну" в случае второй волны коронавируса. Однако к концу недели оптимизм инвесторов ослаб из-за роста напряженности между Вашингтоном и Пекином. В четверг власти Китая заявили о намерении принять законопроект, создающий "механизм правоприменения для обеспечения национальной безопасности" в Гонконге.
Премьер Госсовета КНР Ли Кэцян в ходе выступления на открывшейся в пятницу ежегодной сессии Всекитайского собрания народных представителей (ВСНП) подтвердил, что Пекин намерен создать "стабильные правовые системы и механизмы правоприменения для защиты национальной безопасности в Гонконге".
В свою очередь американские сенаторы подготовили законопроект, предполагающий санкции против китайских чиновников и организаций, следящих за соблюдением законов о национальной безопасности в Гонконге, а также вводящий штрафы для банков, которые ведут бизнес с этими организациями.
Кроме того, Сенат США в среду одобрил законопроект, который может в конечном итоге лишить многие китайские компании возможности размещать акции на американских биржах, привлекая финансирование от инвесторов из США. Согласно документу, китайские компании должны будут доказать, что не принадлежат иностранному правительству и не контролируются им. Также они должны будут пройти аудит Совета по надзору за бухгалтерской отчетностью публичных компаний.
Помимо этого, премьер Госсовета КНР Ли Кэцян сообщил на открывшейся в пятницу ежегодной сессии ВСНП, что страна впервые с 1994 года решила не устанавливать целевой показатель годовых темпов роста ВВП. Это крайне негативно воздействовало на рыночные настроения.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -0,04%, индекс S&P 500 +0,24%, а индекс Nasdaq +0,43%.

Корпоратив. Акции биотехнологической компании Moderna Inc. в пятницу подорожали на 2,9%. Бумаги Nvidia Corp. также прибавили в цене 2,9%. Чистая прибыль компании по итогам квартала, завершившегося 26 апреля, выросла более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне увеличения спроса на компьютерные игры, а также перехода многих людей на дистанционную работу и обучение в условиях пандемии коронавируса.
Стоимость Deere & Co. снизилась на 1,5%. Крупнейший в мире производитель сельхозоборудования сократил прибыль и выручку во втором квартале текущего финансового года на фоне перебоев в работе, связанных с пандемией коронавируса, однако оба показателя превзошли ожидания аналитиков.
Котировки International Business Machines снизились на 0,6%. Крупнейший мировой поставщик компьютерных услуг объявил о первых крупных сокращениях персонала после смены главы компании. Компания не уточнила, насколько масштабными будут сокращения.
Капитализация Bed Bath & Beyond Inc. уменьшилась на 1,5%. Ритейлер товаров для дома сообщил, что планирует возобновить работу 600 магазинов, включая 500 в Северной Америке, а также вернуть на работу 11 тыс. сотрудников, которые были отправлены в отпуска из-за приостановки деятельности компании.

Ожидания. Как мы и ожидали, перед длинными выходными никто не хотел геройствовать, ни медведи, ни быки. Но то, что после стартового провала, рынок нашёл силы закрыться в плюсе, говорит о многом. Кроме того, нелогично падать, когда везде смягчаются локдауны и запускаются экономики. Если и будет вторая волна снижения, то на второй волне ковида.
Поддержку рынкам оказывает и нефть. Цены на нефть росли вчера (День Памяти) на сигналах дальнейшего сокращения добычи в США при продолжающемся восстановлении спроса. При этом, наблюдается и некоторая неуверенность, ибо растущая напряженность в отношениях Вашингтона и Пекина может затруднить восстановление спроса.
За минувшую неделю нефть Brent подорожала на 8,1%, WTI - на 12,6%. Стоимость обоих сортов увеличилась четвертую неделю подряд на фоне роста потребления в Китае, где большинство предприятий уже возобновило работу после приостановки из-за эпидемии коронавирусной инфекции COVID-19. Другие страны постепенно смягчают ограничения, введенные с целью сдерживания распространения коронавируса, что дает надежду на дальнейший рост спроса.
Тем временем, число действующих нефтегазовых буровых установок в США сократилось по итогам 11-й недели подряд, опустившись до минимума за всю историю отслеживания этих данных с 1940-х годов.
Всё это позволяет нефти расти с небольшими отскоками вниз, что даёт «бензин» и для рынка акций, несмотря на пока удручающие данные по безработице.
Фьючерсы сигнализируют о продолжении ростового тренда, и пока рисуется весьма неплохо значок «Nike», оправдывая изначально сделанное допущение по типу коррекции. На фоне улучшающихся новостей по ковиду фьючерс взял 200-дневку и находится над ней, хотя и нарисовал на пятиминутках "голову и плечи". Удержание планки до открытия даст уверенность быкам и увеличит покупки.
Премаркет уверенно зелёный. Особую зелень показывают "кораблики" и "самолётики". Первых опустила их офшорная прописка и невозможность получить помощь, а вторых опустил Баффет, но по премаркету видно, что они готовы показать сегодня 5-10% вверх. Хорошо зеленеет банковский, технологический и энергетический сектор. Фейсбук сегодня собирается брать очередную планку и в одночасье может оказаться в области 240.
В общем, ждём позитивную сессию после Дня памяти.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях