28 декабря 2018
Новогодний прыжок



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Новогодний прыжок
Рынок. Американские фондовые индексы к концу торгов в четверг смогли выйти "в плюс" после того, как основную часть сессии они достаточно сильно снижались. Волатильность рынка на фоне достаточно низких объемов торговли сохраняется. В среду индексы подскочили на рекордную величину почти за 10 лет - на 5-5,8%, во вторник американские биржи были закрыты в связи с празднованием Рождества, а в понедельник индексы рухнули более чем на 2%.
Инвесторы, которые вернулись с рождественских праздников, оценивали новости об отношениях США и Китая в торговой сфере, а также статданные по американской экономике. Вашингтон планирует направить делегацию в Пекин для проведения торговых переговоров. Ожидается, что делегация, которую возглавит заместитель торгового представителя США Джеффри Герриш, прибудет в столицу КНР 7 января.
Также в четверг стало известно, что число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 1 тыс. и составило 216 тыс. Показатель в целом совпал с прогнозами рынка и находится на очень низком уровне, что говорит об активном росте рынка труда.
Между тем индекс потребительского доверия в США в декабре снизился до 128,1 пункта - минимального уровня с июля, свидетельствуют данные исследовательской организации Conference Board. Согласно пересмотренным данным, в ноябре значение индикатора составило 136,4 пункта, а не 135,7 пункта, как было объявлено ранее. Аналитики в среднем прогнозировали декабрьское значение на уровне 133,7 пункта.
На четверг также была запланирована публикация отчета министерства торговли о продажах новостроек в ноябре, однако она будет отложена по причине приостановки работы американского правительства.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +1,14%, индекс S&P 500 +0,86%, а индекс Nasdaq +0,38%.

Корпоратив. Акции 28 из 30 компаний, входящих в расчет Dow Jones Industrial Average, подорожали в четверг. Лидерами подъема стали бумаги 3M Co. (на 2,4%), а также IBM Corp. (на 2,2%) и Procter & Gamble Co. (на 2,1%). При этом сократилась капитализация United Technologies Corp. (на 0,2%) и Apple Inc. (на 0,65%).
Все одиннадцать отраслевых групп Standard & Poor's 500 выросли. Наиболее существенно среди компаний из этого индекса поднялись в цене бумаги Micron Technology Inc. (на 3,4%), Salesforce.com Inc. (на 3,3%) и Lockheed Martin Corp. (на 3,25%). Самое сильное падение продемонстрировали акции Discovery Inc. (на 3,5%).
Рыночная стоимость Ashland увеличилась на 3,6% после того, как химическая компания изменила прогноз прибыли на 2019 финансовый год.
Капитализация производителя катеров Brunswick Corp. выросла на 2,1%. Компания сообщила, что власти США сделали исключение и позволили ей закупать производимые в Китае двигатели Mercury Marine без уплаты дополнительных пошлин.

Ожидания. Прыжок с трамплина всегда начинается резким взлетом, но заканчивается глубоким падением, гораздо ниже уровня отрыва. Сам прыжок является следствием разгона вниз. Текущие графики американских индексов именно такой прыжок и напоминают. После разгона с вершины трамплина, мы прыгнули, и пока летим к верхней точке прыжка, которая находится в диапазоне 2550-2630. А потом нас ждёт дальнейшее снижение, поскольку волатильность нарастает, а знаковые события для фондового рынка должны произойти в марте.
До 1 марта отодвинут срок повышения пошлин для реализации переговорного процесса с Китаем, а 20 марта будет заседание ФРС по ставке. Эксперты и трейдеры уверены, что до этого ожидать оптимизма на рынке не стоит, а данный отскок – ситуативен и техничен, и больше вызван перепроданностью, чем объективными причинами для разворота. Цены все равно ещё слишком «горячие», чтобы нашлись желающие покупать с инвестиционными целями.
С другой стороны, на часовках индекса S&P виден прорыв нисходящего тренда «флагом», который является бычьим паттерном. До вершины «прыжка» (сопротивления) ещё 50-130 пунктов, в зависимости от настроения.
Следует отметить, что в мае 2008 отскок после двух вершин оказался даже заметно выше уровня «шеи», что в итоге жестоко наказало быков жёстким провалом к середине года. Бывали случаи и недоигрывания до сопротивления. Учитывая уровень волатильности, оставшиеся 50 пунктов роли не играют. Тем более, если быть точным, то нижнее дно «шеи» было на уровне 2530. От нынешних уровней всего 30 пунктов. Потому, мы объективно недалеко от сопротивления, которое вряд ли будет пробито.
Учитывая вчерашнюю форму свечи, технику на часовках и сегодняшние фьючерсы, а также премаркет по ряду крупных эмитентов, сегодня нас ждёт продолжение роста. День, возможно, будет и не такой волатильный, как вчера, но рост вполне возможен.
Стратегически же видится вторая волна падения от сопротивления, которая начнётся скорее всего уже в январе, с уровнем поддержки и возможного разворота 2000-2100.

Техника

Sony Corporation (SNE) - Акция отскочила от сильной исторической поддержки 45, имея запас хода к верхней границе понижательного канала порядка 7-8%. Пробой вверх 52 будет означать разворот к росту.
MasterCard (MA) - В рамках раструба (расходящийся треугольник), акция способна показать на отскоке порядка 10% до разворота вниз
Visa (V) - Акция пробила вверх сопротивление 130. В рамках раструба возможен рост на 8-10%
PayPal (PYPL) - Акция закрылась над 200-дневкой. Вероятность продолжения падения высока. До сопротивления осталось 5% роста. Вероятность его пробития невысока, ибо это уже будет пятый подход.
American Express (AXP) - Цена двигается в унисон с рынком и очень технично. До сопротивления 100 ещё 5% роста. Причем, учитывая специфику графика, вероятность этого высока. Сильный пробой уровня 100 и задержка на три сессии может означать разворот к росту. Но более вероятный сценарий после 100 разворот к снижению. Потому, более оправданным будет набор шорта ближе к 100.
Amazon (AMZN) - Цена в рамках коррекционного хода вверх имеет запас порядка +20%. Но вчера акция показала относительную слабость этот рост обеспечить. Премаркет показывает рост, хотя и не столь феерический. Неплохим результатом будет приближение к отметке 1500
Facebook (FB) - Акция продолжает попытки развернуться, показав лёгкий плюс, опять оказавшись над поддержкой 130. Для подтверждения разворота надо взять 145
Automatic Data Processing (ADP) - Цена остановилась на сопротивлении ровно, если оно не будет взято, то по акции будет верный шорт до уровня 110. В принципе, 130 акция может пройти. Более важным будет сопротивление 135, к которому можно набирать шорты. Вероятность его пробоя невысока, тем более что там же находится и 200-дневка, к которой будет подход снизу.
Procter & Gamble (PG) - Цена остановилась на сопротивлении, если уйдёт ниже 92, то это будет означать заход на вторую волну снижения.
Apple Inc (AAPL) - Цена нарисовала слабый отскок на общем подъёме, а вчера показала снижение с "висельником". Комбинация слабая. Рост может продолжиться, но уже будет несущественным, и в ближайшие 3 сессии стоит ждать разворота вниз. Скорее всего, от уровня 160. Акция интересна для шорта.
Microsoft (MSFT) - В рамках раструба (расходящийся треугольник), акция способна показать на отскоке порядка 10% до разворота вниз. Если, конечно, сможет снизу пробить 200-дневку на уровне 103. Пока вероятность этого невысока. Акция в ближайшее время может быть интересна для шорта. Неспособность пробить 103 может стать сигналом к шорту.
UnitedHealth (UNH) - Акция скорее всего скорректируется ещё вверх до уровня 255, после чего можно ждать вторую волну падения и практически верный шорт с целью 210
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях