21 мая 2020
Новый максимум после мартовского провала



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Новый максимум после мартовского провала
Рынок. Американские фондовые индексы завершили торги в среду уверенным подъемом, при этом индикатор S&P 500 закрылся на максимальной отметке с начала марта.
Поддержку рынку оказали акции технологических компаний, которые существенно выросли в ходе торгов. Также серьёзно прибавили банки и подсектор кредитных услуг. Рынок надеется на восстановление экономики на фоне постепенного снятия ограничений властями штатов.
"Следующие три-шесть недель, вероятно, будут важными для финансовых рынков, поскольку большинство штатов начинают в разной степени возобновлять экономическую активность", - говорит старший стратег Wells Fargo Investment Institute на мировых рынках Скотт Рен, которого цитирует CNBC.
В то же время "мы продолжаем считать, что потребительские расходы могут восстанавливаться медленнее, чем рынок, похоже, сейчас ожидает", отметил он.
Индексы завершили торги ниже сессионных пиков в связи с новостями о том, что Сенат США одобрил законопроект, который может в конечном итоге лишить многие китайские компании возможности размещать акции на американских биржах, привлекая финансирование от инвесторов из США.
Согласно законопроекту, китайские компании должны будут доказать, что не принадлежат иностранному правительству и не контролируются им. Кроме того, они должны будут пройти аудит Совета по надзору за бухгалтерской отчетностью публичных компаний.
Ранее президент США Дональд Трамп раскритиковал Китай в связи с ситуацией, касающейся пандемии коронавируса. "Какой-то сумасшедший в Китае только что опубликовал заявление, обвинив всех кроме Китая в вирусе, который на данный момент привел к гибели сотен тысяч людей", - написал Трамп в своем микроблоге в Twitter. По его словам, причиной "массового убийства по всему миру" стала "некомпетентность Китая".
Из опубликованной в среду статистики необходимо отметить недельные данные по запасам нефти, рассчитываемые EIA. Так, показатель продемонстрировал снижение вторую неделю подряд, опустившись на 4,983 млн баррелей, тогда как ожидался прирост на 1,151 млн баррелей, что может быть признаком оживления экономики.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +1,52%, индекс S&P 500 +1,67%, а индекс Nasdaq +2,08%.

Корпоратив. Акции технологических гигантов уверенно выросли в среду: цена бумаг Facebook Inc. увеличилась на 6%, акции Amazon.com Inc. подорожали примерно на 2%, достигнув рекордного максимума.
Цена акций биотехнологической компании Moderna Inc. выросла на 2,5%. По итогам предыдущих торгов капитализация компании сократилась на 10,4% после того, как медицинское издание Stat подвергло сомнению ее сообщения о результатах первой фазы испытания вакцины против коронавируса.
Акции Target Corp. подешевели на 2,9%. Компания, владеющая второй по величине в США сетью дисконтных магазинов, сократила чистую прибыль, но увеличила выручку и сопоставимые продажи в первом квартале 2020 финансового года.
Цена бумаг Lowe's Cos. выросла на 0,1%. Владелец второй по величине сети магазинов товаров для дома в США увеличил прибыль и выручку в первом квартале 2020 финансового года, при этом оба показателя превзошли ожидания рынка.
Акции Royal Caribbean Cruises Ltd. подешевели на 3,4%. Американская круизная компания по итогам первого квартала получила чистый убыток на фоне приостановки всех круизов в условиях пандемии.
Бумаги Harley-Davidson Inc. прибавили 4,2%. Крупнейший производитель мотоциклов в США на этой неделе возобновляет работу заводов в условиях сниженного объема производства, при этом компания ограничит ассортимент мотоциклов, поставляемых дилерам.
Капитализация Johnson & Johnson уменьшилась на 0,9%. Крупнейший мировой производитель медицинских товаров перестанет продавать в США и Канаде детскую присыпку на основе талька, которая стала причиной многочисленных судебных исков к компании.
Котировки акций Halliburton Co. выросли на 7,2%. Вторая по величине нефтесервисная компания мира и крупнейший в США поставщик оборудования для нефтяной отрасли сократила размер квартальных дивидендов на 75%.
Акции McKesson Corp. подорожали на 1,2%. Прибыль и выручка дистрибьютора лекарств превзошли ожидания экспертов, тогда как годовой прогноз оказался слабее ожиданий.
В лидерах роста оказались бумаги производителя микросхем Analog Devices, взлетевшие на 7,75% после публикации финансовых результатов по итогам второго фискального квартала, которые превзошли ожидания аналитиков.
Также лучше рынка выглядели бумаги кредитора JPMorgan Chase & Co., прибавившие 3,07% на фоне присвоения его акциям рекомендации "покупать" со стороны инвестиционного банка Odeon Capital Group. Целевая цена была установлена на уровне $105,75, что предполагает 17%-ный потенциал роста.

Ожидания. Вчерашнему новому максимуму на закрытие пособствовали заявления президента США Дональда Трампа и министра финансов Стивена Мнучина о наблюдающемся восстановлении экономической активности по всей стране и ожиданиях значительного прироста ВВП в третьем квартале.
Поверхностное восприятие протокола заседания FOMC тоже, в целом, не досадили быкам. Но новый законопроект против китайских компаний в США и наезды Трампа на Китай за ковид, о чем мы писали в первом разделе обзора, а также более вдумчивое прочтение протокола, привели к сегодняшнему минусу на фьючерсе.
Да, в коммюнике говорилось, что "комитет рассчитывает сохранить минимальный диапазон ставок до тех пор, пока не будет уверен в том, что экономика выдержала последние события и находится на пути к достижению целей по максимальной занятости и стабильности цен".
Но в протоколе отмечается также, что при подготовке к публикации экономический прогноз сотрудников ФРС "заметно ухудшился" по сравнению с предыдущими оценками, сделанными в марте.
Эксперты ЦБ наметили два возможных сценария развития экономики. Базовый предполагает улучшение во втором полугодии 2020 года и далее. Но при более пессимистичной точке зрения, вторая волна вируса нанесет ущерб экономике в конце текущего года. Сотрудники ФРС считают, что этот более мрачный прогноз "не менее правдоподобен", чем базовый.
Все понимают, что предпринимаемые монетарными и фискальными властями меры для поддержки наиболее пострадавших в ходе текущего кризиса отраслей и их готовность задействовать дополнительные механизмы служат серьезным буфером, удерживающим фондовый рынок от серьезной просадки. Если бы не обещанные триллионы и постоянный выкуп бондов, рынок был бы гораздо ниже сегодняшних уровней.
На 6 утра, по времени в Нью-Йорке, рынок обрёл поддержку в диапазоне 2940-2950. Сегодня – «первичка», которая до этого 7 недель выходила каждый раз хуже прогнозов аналитиков. Финвиз показывает, что ожидания на сегодня 2400, что на 600 тыс меньше фактического значения на прошлой неделе. Ранее тоже ожидали существенных снижений, но фактически они были незначительны. Если будет так и в этот раз, это будет сильный гвоздь в крышку гроба роста, что будет говорить о преждевременном оптимизме.
Если же оживление во многих штатах принесёт свои плоды, то после просадки на старте можно ждать разворота к росту, тем более, что сегодня будет и другая статистика по жилью и деловой активности, которая будет в состоянии повлиять на настроения, испорченные проискам против китайских компаний и пока непонятной «ответки» от Китая.
На данный момент, премаркет преимущественно красный, что говорит об ожиданиях такого же открытия, хотя вчерашний рост всего лишь на мизер переиграл позавчерашнюю просадку. Тяжёло даётся штурм 200-дневки, до которой индекс вчера не дотянул всего 28 пунктов. Кстати, если взятие в итоге не произойдёт, это будет мощным медвежьим сигналом в стиле «Шеф, фффсьо пропало». Пока же надеемся, что триллионы накачки сделают своё дело.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях