23 января 2019
Нужна коррекция?
FT - в помощь



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
Нужна коррекция? FT - в помощь
Рынок. Американские фондовые индексы завершили существенным снижением торги во вторник в связи с новым витком опасений в отношении состояния мировой экономики. Негативом для рынка стала информация СМИ о том, что администрация президента США Дональда Трампа отклонила предложение Китая направить в Штаты заместителей министра торговли и финансов для проведения подготовительных переговоров перед готовящейся 30-31 января встречей вице-премьера КНР Лю Хэ с торговым представителем США Робертом Лайтхайзером.
По данным источников газеты Financial Times, американская сторона отказалась от предложения о проведении подготовительных переговоров из-за отсутствия прогресса в обсуждении двумя странами ряда ключевых вопросов - принудительного трансфера технологий и масштабных структурных реформ в китайской экономике. Позднее советник Белого дома по вопросам экономики Ларри Кадлоу опроверг информацию о том, что Вашингтон отклонил инициативу Пекина, пишет MarketWatch.
Как стало известно в понедельник, китайская экономика в 2018 году выросла минимальными темпами почти за три десятилетия - на 6,6%. Подъем, при этом, оказался чуть выше ориентира правительства, составлявшего около 6,5%. Председатель КНР Си Цзиньпин во вторник созвал заседание высокопоставленных членов Коммунистической партии, в ходе которого дал понять, что стране необходимо быть готовой к непредсказуемым финансовым событиям в условиях ослабления глобального экономического роста, сообщила австралийская ABC.
Накануне Международный валютный фонд (МВФ) ухудшил прогноз роста мировой экономики на 2019 год до минимального уровня за три года, отметив, что торговые споры могут привести к еще более значительному замедлению экономического подъема. Прогноз роста мирового ВВП на текущий год в январском обзоре мировой экономики (World Economic Outlook, WEO) понижен до 3,5% с ожидавшихся в октябре 3,7%. Фонд сохранил прогнозы для двух крупнейших экономик мира - США и Китая на 2019 год, они предусматривают замедление темпов роста на 0,4 процентных пункта для каждой из стран по сравнению с уровнем 2018 года.
Статданные, обнародованные во вторник Национальной ассоциацией риэлторов США, указали на максимальные с ноября 2015 года темпы снижения продаж жилья на вторичном рынке в декабре 2018 года. Продажи рухнули на 6,38% по сравнению с предыдущим месяцем - до 4,99 млн домов в пересчете на годовые темпы. В ноябре продажи составили 5,33 млн домов, а не 5,32 млн, как сообщалось ранее. Показатель продаж жилья на вторичном рынке в США по итогам 2018 года составил 5,34 млн домов и был самым низким за три года.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones -1,22%, индекс S&P 500 -1,42%, а индекс Nasdaq -1,91%.

Корпоратив. Акции Johnson & Johnson (J&J) потеряли 1,5% во вторник. Финансовые показатели крупнейшего мирового производителя медицинских товаров за четвертый квартал 2018 года превзошли прогнозы экспертов. Однако прогноз J&J на 2019 год предусматривает снижение выручки по сравнению с минувшим годом.
Капитализация Halliburton упала на 3%, несмотря на более сильную, чем ожидалось, отчетность нефтесервисной компании за четвертый квартал.
Квартальные результаты страховой компании Travelers Companies Inc. за минувший квартал также превзошли прогнозы рынка. Ее акции подешевели на 1,3%.
Цена акций eBay Inc. взлетела на 6% после того, как Elliott Management Corp. опубликовала письмо, направленное менеджменту компании, в котором представила пятиступенчатый план, способный, по ее мнению, увеличить стоимость акций eBay к концу 2020 года до $55-$63. Стоимость бумаг eBay на закрытие предыдущей сессии составила $31.
Стоимость бумаг Arconic рухнула на 16%. Во вторник стало известно, что сделка по продаже американской компании, выделенной в 2016 году из алюминиевого гиганта Alcoa Corp., сорвалась, совет директоров отказался от идеи продажи, поскольку не нашел покупателя на весь объем активов.

Ожидания. Как и предполагалось нами во вчерашнем обзоре, катализатором коррекции в её наиболее глубоком течении оказалась несговорчивость китайцев по самым важным пунктам торговых договоренностей - принудительного трансфера технологий и масштабных структурных реформ в китайской экономике.
Китай продолжает стремиться к доминированию в сфере высоких технологий и реализовывать программу "Сделано в Китае 2025", хотя эти темы являются центральным предметом торговых споров с США, говорится в совместном докладе Торговой палаты США и Американской торговой палаты в Китае. Доклад подготовлен для министерства торговли и торгового представителя США в ожидании возобновления переговоров с Китаем на следующей неделе, пишет The Wall Street Journal.
Торговые палаты утверждают, что Пекин не собирается отказываться от планов стать мировым технологическим лидером, хотя в последнее время стал меньше говорить о подобных амбициях. "Есть свидетельства глубоких, согласованных и непрекращающихся усилий" региональных властей КНР по реализации программы "Сделано в Китае 2025", говорится в документе.
Согласно этой программе КНР к 2025 году должна стать лидером в производстве электромобилей, аэрокосмической отрасли, робототехнике, развитии искусственного интеллекта и других передовых направлениях науки и техники.
Ранее ведомство торгового представителя США провело расследование и пришло к выводу, что программа "Сделано в Китае 2025" создала неравные условия работы в КНР для американских компаний. В том числе возникла угроза принудительного раскрытия их коммерческой тайны китайским конкурентам.
И, судя по всему, Китай от этого не собирается отказываться. Потому был ли вброс от ФТ их догадкой или знанием реальных раскладов, покажет ближайшее будущее. Весь предыдущий трехнедельный феерический рост основывался на оптимизме по переговорам с Китаем. Если переговоры зайдут в тупик, то уровень 2300 может показаться даже весьма привлекательным.
До прояснения ситуации рынки вяло отскакивают после вчерашнего провала, поскольку официальный торгпредставитель опроверг информацию ФТ и сообщил, что намеченные на конец января переговоры состоятся. На этом сообщении произошёл откуп в последние полчаса вчерашней сессии и позволил фьючерсам сегодня быть в слабозелёной зоне. Потому сегодня можно ждать консолидацию индекса S&P в диапазоне 2620-2650. Сегодня отчитываются немало крупных компаний, плюс вчерашний хороший отчёт IBM может поддержать рынок.

Техника

JPMorgan Chase (JPM) - Цена вернулась к поддержке, но нарисовала разворотную свечу, оставшись над поддержкой, что сохраняет потенции к росту.
Wells Fargo (WFC) - Акция повторно не смогла пробить сопротивление, что может привести к переходу в коррекционное движение.
Bank of America (BAC) - Цена скорректировалась, но акция оказалась сильнее рынка и закрылась над поддержкой, что говорит в пользу продолжения роста.
CitiGroup (C) - Цена развернулась в коррекцию, но просадка оставила акцию над границей нисходящего канала, что сохраняет потенции к продолжению роста.
PayPal Holdings (PYPL) - Цена скорректировалась, но закрылась красным волчком над поддержкой. Рост - наиболее вероятный сценарий в последующие дни.
Amazon (AMZN) - Цена после трёх неудачных подходов взять 200-дневку, таки сильно провалилась почти на 4%, найдя поддержку на 50-дневкеи вернувшись в понижательный канал. Пока бумага выглядит слабо, хотя и может соорудить отскок на часть вчерашнего падения. Но отыграть всё падение - маловероятно. Если же будет провален уровень 1600, то дальше можно ловить акцию в области 1300, а акция станет "медвежьим лакомством"
Microsoft (MSFT) - Цена рисует восходящий клин, которы в подавляющем большинстве случаев заканчивается провалом вниз. Но пока акция из него не выпала и остановилась выше 200-дневки, что даёт надежду на отскок вверх.
Facebook (FB) - Не смотря на сложный рынок и пессимистический настрой. акция в который раз попыталась взять уровень 150 и откатилась вниз. Премаркет по акции зелёный, но после такой комбинации вероятность пробоя вверх с закреплением невысока
Honda Motor (HMC) - Акция выглядела гораздо сильнее рынка, продолжая консолидироваться под сопротивлением 200-дневки. К бычьим сигналам стоит отнести и вчерашнее пересечение снизу вверх 20-дневкой 50-дневки. Вероятность пробоя 200-дневки, которая проходит выше всего на 50 центов повышается
General Motors (GM) - Акция оказалась сильнее рынка, показав неготовность к сильному падению. Закрытие произошло над сопротивлением, что сохраняет шансы к росту
PepsiCo (PEP) - Цена продолжила консолидацию, второй раз опускаясь ниже, но закрываясь выше 200-дневки. Но однозначного бычьего сигнала пока нет.
Netflix (NFLX) - Цена, как мы и ожидали, ушла ниже 200-дневки. Ближайшая поддержка находится на уровне 300.
Apple (AAPL) - Цена пока не вернулась в даунтренд, но сильно скорректировалась и выглядела слабее рынка. Технически можно ждать продолжения роста, но по свечам в последние две недели акция выглядит очень слабо. Потому уверенности в росте нет.
Alphabet (GOOGL) - Ситуация схожа с Майкрософтом. Восходящий клин, вываливание из которого вниз - вопрос времени.
NVIDIA (NVDA) - Цена не смогла взять сопротивление 160, и сильно ушла вниз, показывая неготовность к росту. Но пока цена осталась в рамках краткосрочного восходящего канала, потому шортить акцию опасно.
Electronic Arts (EA) - Акция выглядела сильнее рынка, сходив к поддержке и уйдя вверх от неё. Вероятность продолжения роста сохраняется.
Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях