15 июля 2019
Обновление исторических максимумов



Узнайте, что сегодня будет влиять на ход торгов в США, а также последние новости о компаниях и их акциях
Вячеслав Король
Управляющий активами АРТ КАПИТАЛ
korol@artcapital.ua
3000
Рынок. Американские фондовые индексы завершили ростом торги в прошлую пятницу, обновив исторические максимумы на ожиданиях снижения процентных ставок на июльском заседании Федеральной резервной системы (ФРС).
Председатель американского ЦБ Джером Пауэлл в четверг вновь подтвердил готовность снизить базовую процентную ставку позднее в этом месяце, чтобы поддержать экономику в условиях ослабления глобального роста и неопределенности, связанной с торговыми спорами. Он повторил, что Федрезерв намерен "действовать должным образом для поддержки экономического подъема".
Участники рынка расценили эти слова Пауэлла как подтверждение того, что ФРС снизит ставку на заседании 30-31 июля.
Между тем глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин опроверг предположение, что ФРС уже приняла решение о снижении ставки в конце месяца. "У нас много времени до заседания, посмотрим, что произойдет", - сказал он, добавив, что в целом сохраняет оптимизм в отношении экономики.
Тональность "заявлений Пауэлла об экономическом прогнозе и инфляции в сочетании с полным отсутствием у него желания скорректировать рыночные ожидания, которые закладывают 100%-ную вероятность снижения ставки в этом месяце, дала инвесторам именно то, что они хотели", полагает старший рыночный аналитик Oanda Крейг Эрлам.
Поэтому фондовые рынки отреагировали на эти заверения ФРС устойчивым подъемом в течение всего биржевого дня, в результате чего триада основных фондовых индексов финишировала в уверенном плюсе на новых рекордных отметках и добилась приличного выигрыша по итогам недели. При этом индекс S&P 500 впервые завершил торги выше уровня в 3000 пунктов.
Кроме того, в пятницу стало известно, что индекс производственных цен в июне, так же как и в мае, возрос на 0.1% при ожидавшемся отсутствии изменений. Базовая же его компонента, за вычетом продуктов питания и энергоносителей, увеличилась на 0.3% при спрогнозированном аналогично результату предыдущего месяца повышении на 0.2%. При этом 1-й показатель поднялся на 1.7% в сравнении с прошлым годом, тогда как 2-й вырос на 2.3%.
В итоге индексы показали следующие изменения: Dow Jones +0,9%, индекс S&P 500 +0,46%, а индекс Nasdaq +0,59%.

Корпоратив. "Голубые фишки" Тор-30 в своем абсолютном большинстве (26) финишировали в "зеленой" зоне. Наибольшего выигрыша добились возникшая недавно при разделении холдинга DowDuPont на 3 независимые структуры компания Dow (+4.0%), промышленный гигант Caterpillar (+3.3%) и лидер полупроводниковой индустрии Intel (+2.7%). В составе немногочисленной группы неудачников торгов главным аутсайдером стал ведущий мире производитель медицинской и гигиенической продукции Johnson & Johnson (-4.2%), попавший под расследование Министерства юстиции США в связи с выявленными неоднократными случаями загрязнения выпускаемого компанией детского талька примесями канцерогенного асбеста.
Hillenbrand Inc. в пятницу сообщила о покупке производителя пластиков Milacron Holdings Corp. за $2 млрд. На этой новости акции первой компании упали на 12%, второй - подскочили на 24%.
Цена бумаг Boeing поднялась на 1,8%. Руководитель программы по производству самолетов модели 737 Эрик Линдблад уходит в отставку после 34 лет работы в компании, сообщают СМИ.
Colgate-Palmolive Co. объявила о покупке бизнеса по уходу за кожей французской Laboratoires Filorga Cosmetiques за 1,5 млрд евро. Котировки акций американской компании увеличились на 0,7%.
Стоимость Ford Motor повысилась на 2,9%. Германский автопроизводитель Volkswagen AG инвестирует около $2,6 млрд в партнера Ford, компанию Argo Al, занимающуюся производством беспилотных автомобилей.
Одна из крупнейших американских компаний в сфере грузоперевозок US Xpress Enterprises упала на 10.9% в результате снижения прогноза доходов во 2-м квартале и по итогам года в целом.

Ожидания. В пятницу, после нескольких пробоев 3000 с откатами в предыдущие дни, индекс S&P уверенно и по-бычьи закрыл пятничную сессию. На прошедшей неделе состоялся ряд выступлений президентов федеральных резервных банков США. Они не стали напрямую отвечать на вопрос, собирается ли регулятор снизить ключевую ставку по итогам заседания в конце июля, но выразили уверенность в состоянии экономики.
Так, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс считает, что поводов для смягчения денежно-кредитной политики становится больше. Его коллега из Атланты Рафаэль Бостик заявил, что его не беспокоит текущий уровень инфляции.
Кроме того, уже в понедельник, сегодня, начинается сезон отчётности, и открывает её Сити. До этого тоже выходили отчёты, но единичные. Сейчас же пойдёт отчётный вал, и внимание инвесторов переключится с Китая на корпоратив, притом, что снижение ставки практически гарантированно произойдёт. Потому пятничный рост открывает следующую страницу истории фондового рынка США, которая называется «за пределами 3000».
На этом росте сформировались бычьи паттерны по множеству перспективных бумаг. Особо следует отметить Фейсбук (FB), Юнайтид Хэлс (UNH), Интел (INTC), Амазон (AMZN), Микрон (MU), Циско (CSCO), Америкэн Экспресс (AXP).
Ожидания по маркерам рынка будут толкать рынок вверх, да и большинство отчетов скорее всего будут лучше ожиданий, ибо аналитики закладывали на второй квартал слабые ожидания. Отчитавшиеся компании вне сезона отчётности показали, что второй квартал будет не так уж плох. Потому есть все шансы на то, что сезон отчётности потащит рынок вверх, в сторону 3200, которая ещё пару месяцев назад казалась Пиком Мечтателей.
Сегодня фьючерсы в слабом плюсе, хотя немного ранее показывали бОльший плюс. Картину подпортил слабый отчет минэкономики немцев. Но, после бурной реакции, Америка даёт понять – у нас сегодня своя песня.

Сегодня в фокусе инвесторов
Основные корпоративные и рыночные события сегодняшней сессии
Динамика портфелей АРТ КАПИТАЛ
Также читайте
Подборки статей, инвестиционных портфелей от АРТ КАПИТАЛ

Узнавайте о новых статьях, мероприятиях и промо акциях